[水泥价格指数第18周]：市场行情放缓，多地联动停窑稳价

  上周全国范围内整体行情趋稳，华东地区价格涨势开始放缓，中南两湖以及西南川贵等地行情持续走弱。此外，东北黑吉两省及江西地区五一期间大幅调涨较为亮眼。停窑方面，东北黑吉两省、京津冀、山西、河南、山东均已出台明确的5月停窑安排，辽宁辽中部分厂家和陕西关中部分多线企业也已经开始自主停窑。

  上周末全国水泥价格指数收报109.81点，环比上涨0.47%，超过2015年19.01个百分点，超过去年同期32.75个百分点；长江水泥价格指数收报105.94点，环比上涨0.30%，较去年同期上涨26.97个百分点。

  图1：近三个月全国及长江区域价格指数走势

  数据来源：中国水泥网，中国水泥研究院

  分区域来看，上周六大区域整体行情波动持续缩小。东北黑吉两省大幅上调水泥价格，价格指数环比上涨2.53%，西南四川、贵州等地价格小幅下调，价格指数小幅下滑0.42个百分点，行情持续走弱。此外，华北、华东、中南、西北地区均只有小幅波动，特别是华东价格上涨速度开始逐渐降低。

  表1：六大区域价格指数变化

  数据来源：中国水泥网，中国水泥研究院

  分省市来看，上周有10个省市自治区P.O42.5散装水泥价格有所上调，上涨地区主要集中在华东地区、东北以及西北局部。其中，江西地区五一期间大幅涨价30元/吨，环比上涨10.68%，黑龙江上周涨价30元/吨，哈尔滨涨幅更是高达50元/吨，整体行情环比上涨7.5%。此外，还有三个地区水泥价格小幅下滑，贵州以2.32%的降幅成为上周水泥价格环比下跌最大的地区。

  图2：全国31省市上周P.O42.5散装水泥价格环比涨跌幅度（%）

  数据来源：中国水泥网，中国水泥网行情数据中心

  东北地区整体需求仍然偏弱，5月本是东北传统市场销售旺季，但今年同比去年需求改善不多。黑龙江、吉林两省主要厂家计划停窑15天左右，部分企业月初已经开始停窑。价格方面，黑吉两省主导企业报价上涨30元/吨，其中哈尔滨地区更是大幅上调50元/吨。辽宁地区袋装需求相对较多，对黑吉两省价格压力较小，辽中地区坚持停窑稳价，辽南沿海水泥熟料海运南下销量较好，辽西协调自律不足，价格相对混乱。

  华北地区组织大规模联动停窑，以期稳定市场价格并创造进一步推涨的可能。“2017年‘一带一路’国际合作高峰论坛”将于5月14日至15日在北京召开，为确保高峰论坛期间北京及周边地区的大气质量，中国水泥协会联合河北、山东、河南、山西、北京、天津六省市水泥（建材）协会组织联动停窑限产。除个别水泥窑协同处置城市生活垃圾及危险废弃物等特殊任务的熟料生产线外，河南省所有熟料企业5月6日至5月20日停窑15天，北京市、河北市、天津市、山东省、山西省所有熟料企业5月11日至5月20日停窑10天。周内各地已陆续召开停窑动员大会，在市场供应环境改变同时，主导企业将尝试继续推动市场价格上涨。内蒙古地区水泥销量较去年同期有所下滑，价格行情稳定。

  西北地区市场行情平稳，价格无明显变动。陕西关中地区部分企业有意进行停窑限产稳价，虽然目前并没有统一停窑计划，但部分多线大厂已经开始单线运转。甘肃地区水泥市场受宁夏低价水泥影响，兰州地区水泥价格小幅下滑10~20元/吨，周内平凉地区大厂继续上调15~20元/吨。近期青海部分大厂推动价格上涨20元/吨，但前期价格较高，落实较困难。

  华东地区部分市场仍在上调，长三角地区熟料供给依旧紧张。随着需求回升，5月3日江苏扬州、泰州地区低标水泥上调15元/吨，但部分厂商仍在观望，落实有待观察，近期江苏中北部熟料供应紧张，水泥产销受限，熟料价格持续上涨，苏南市场平稳运行。浙江沿海地区熟料供应紧张，水泥出货受限。同时，乡村工程陆续开工，水泥需求进一步释放，5月省内仍有再一次推涨水泥价格的预期。近期安徽熟料供应同样偏紧，环保督查、矿山整治或将影响原材料供应，再加上河南停窑在即，皖北主要厂家上调各品种水泥价格10元/吨，皖南巢湖、合肥低标价格小幅上调10~20元/吨。4月28日福建北部浦城、建阳、政和、松溪、武夷山等地水泥价格上涨15-20元/吨，目前主导企业仍在推进落实，福州地区主要企业召开市场协调会议，但是天气影响上涨动力不足。4月底至5月初江西地区普涨水泥价格30元/吨，目前价格已超过300元/吨的较高水平。山东地区参与华北联动停窑，省内部分企业水泥报价上涨30~50元/吨，熟料报价提至380元/吨左右，但受外围低价熟料影响，落实或较困难。

  中南地区局部市场小幅度下滑。河南停窑动员工作已完成，停窑有望消化目前较高的库存，同时，天瑞、中联等主导企业于5月4日大幅上调各品种水泥价格60元/吨，其他企业相继跟进，水泥价格止跌回涨。两湖水泥市场持续走弱，湖南衡阳地区4月中旬涨价未能完全落实，周内衡阳厂家再次上调袋装水泥价格30元/吨，株洲与衡阳交叉市场同步上调，但企业观望较多，落实有待观察。长株潭地区虽有涨价消息，但企业信心不足，至今未能落实。湖北地区销量下滑，鄂西北和鄂西南部分市场水泥价格回落10~30元/吨左右。周内广东粤北清远地区下调低标袋装水泥价格10~15元/吨，粤西阳江4月份两次上调袋装价格未能全面落实，近期陆续回调低标袋装20~25元/吨，个别厂家更是全品种下调。广西玉林地区受雨水天气影响，主导企业普遍下调袋装水泥20元/吨，周边贵港未来跟进可能性较大。4月底以来桂林个别大厂低标水泥下调25元/吨，崇左、玉林部分企业散装也有10~15元/吨走低。熟料方面，虽有部分主要企业仍在推涨，但短时水泥价格上涨动力不足。

  西南地区市场需求与行情持续走弱。重庆地区受阴雨天气影响需求销量受挫，库存压力升高，5月市场价格竞争或将加剧。四川地区前期涨价多未落实，5月雅安地区袋装水泥价格开始回落20~30元/吨，眉山、宜宾部分散泥价格也相继出现松动下滑。云贵一带同样受降雨影响需求减弱，库存上升，贵州黔中和黔南地区前期上调未执行到位，贵阳地区水泥价格暗降10~20元/吨左右。云南市场报价维持在涨后高位，近期企业以稳价为主。

  表2：上周各地水泥价格变动详情（元/吨）

  数据来源：中国水泥网行情数据中心

  近期停窑方面，黑龙江、吉林两省5月计划停窑15天，部分月初已经开始，辽中地区厂家坚持停窑稳价，但辽宁省内仍未统一安排。京津冀、山西、山东与5月11日至5月20日停窑10天，河南于5月6日至5月20日停窑15天，并将于6月6日至6月25日再次停窑20天。此外，陕西关中地区部分多线大厂已开启单线停窑模式。

  表3：各地停窑情况

  数据来源：中国水泥网行情数据中心