[原创]快速发展中的印度水泥工业

印度经济概况

  印度是金砖经济国家之一，其经济快速发展。2013年印度的GDP为1.49万亿美元，增速为3.2%。2014年按购买力评价（PPP）的GDP为7.28万亿美元，为世界第三大经济体。近年来GDP增速波动较大，最大值为2010年的10.3%。2013年人均GDP为4000美元，2011、2012年分别为3800美元、3900美元。

  2014年，印度人口增长了1.25%，促进其不断增长的劳动力和对住房需求。农业、工业、服务也对GDP的贡献率分别为17.4%、25.8%、56.9%。2013年工业生产增长0.9%。2013年4.87亿劳动力中，农业、工业、服务业的人口比重分别为49%、20%、31%。失业率有2012年的8.5%上升至2013年的8.8%，而通货膨胀率（GDP平减指数指数）由2012年的7.2%下降至2013年的6.9%。

  印度为全球重要的贸易中心，每年有大量的商品进口，出口量也在不断增长。2013年产品出口值约3130亿美元，2012年为2970亿美元；2013年产品出口值由2012年的4890亿美元降至4680亿美元。进口和出口产品主要包括石油，原油，原材料，机械和化学品。

水泥工业概况

印度是仅次于中国的世界第二大水泥生产和消费国，根据美国地质调查局（USGS）的数据显示，2014年印度生产水泥2.8亿吨，拥有2013年以来的水泥熟料生产能力2.8亿吨。印度国内有大量的本国及跨国水泥企业，如豪瑞、拉法基、海德堡及法国的Vicat均在印度拥有水泥产能。然而，印度国内的水泥企业占统治地位，如UltraTech、Chettinad、JK、Dalmia集团、印度水泥（ India Cements）等等。

  根据2015年的全球水泥目录及研究显示，2014年印度拥有174家综合水泥厂，其中155家处于运营中，总生产超过3.01亿吨/年。此外，还有91家粉磨站，生产能力超过1.09亿吨/年。还有一些无法统计的水泥厂和粉磨站。综合水泥厂位于西部和南部地区，安得拉邦（Andhra Pradesh）、拉贾斯坦邦（Rajasthan）和泰米尔纳德邦（TamilNadu）均拥有产能超过3000万吨/年。2014年宣布新建的13个综合工厂主要位于安得拉邦（Andhra Pradesh）和卡纳塔克邦（Karnataka）。Meghalaye Cement计划在阿鲁纳恰尔邦（Arunachal Pradesh）的West Kameng新建一座工厂，若建成，这将是该州首个综合工厂。

作为金砖国家经济体，印度水泥消费量增长，主要是由于强大的基础设施和住房发展。尽管投资大量，但燃料和能源短缺等问题，使水泥企业在2014-2015年的原材料供给和区域市场发展方面遭遇重大挑战。

表1：2014年印度生产能力排名前15的水泥企业

数据来源：世界水泥目录2015

豪瑞印度公司：ACC和Ambuja 水泥

  豪瑞目前在印度有两家子公司，ACC 水泥和Ambuja 水泥。合并后，公司有15家水泥厂，合计水泥综合生产能力4490万吨/年，使得豪瑞成为印度最大的水泥生产商。其工厂在全国占据地利优势，在大多数州均有一两个综合工厂。因此，豪瑞在区域市场拥有较强的市场抵抗力。此外，豪瑞在印度全国还有15个粉磨站，累计年产能1600万吨。

  在2013年7月，豪瑞曾宣布巩固其在印度的业务，获得其内阁经济事务委员会（CCEA），外国投资促进委员会（FIPB）和社会公众股股东的批准。因此，豪瑞印度已经并入Ambuja公司和ACC豪瑞印度的50%股权已转让给Ambuja公司，使其成为ACC的控股公司。豪瑞公司目前拥有Ambuja公司61.4%的股权。虽然公司结构调整和人员安排仍在进行，2014年一些高层管理人员已有变动，包括伯纳德•特雷沃被任命为亚洲负责人。

  在2014年8月，德里城府的税务局对豪瑞印度因印花税逃税罚款，指示其在30天内支付3600万美元印花税和1100万美元的罚款。税务员（HQ）拉利特•莫汉表示，豪瑞在Ambuja公司的合并案中违反了缴纳印花税。莫汉认为“收购案中的印花税按照总额12亿美元的3%支付，应该是3600万美元。”在其向税务局提交的文书中，豪瑞认为没有将转让人Ambuja公司的动产和不动产转移给受让人豪瑞印度，除了Ambuja公司在其他公司持有的股份转让给了豪瑞公司。因此，豪瑞认为自己不需要印花税承担责任。

  在2014-2015年，ACC委托在卡纳塔克邦（Karnataka）的乌杜皮（Udupi）指定了一个粉磨和混合工厂。该工厂采用来自Udupi电力公司火电厂的粉煤灰，每月可混合水泥3万吨。熟料来自ACC在Wadi的工厂，古尔伯加（Gulbarga）用于在混合工厂的水泥生产。ACC还投资4.99亿美元对其位于恰蒂斯加尔邦（Chhattisgarh）的Jamul工厂进行现代化改造。即退役现有工厂，兴建年产400万吨的现代化水泥工厂，预期在2015年二季度完工。未来，ACC计划在位于贾坎德邦（Jharkhand）的工厂增加一条年产150万吨的粉磨线。

  在2014-2015年，Ambuja公司继续建设其分别位于拉贾斯坦邦（Rajasthan）、中央邦（MadhyaPradesh）和北方邦（Uttar Pradesh）的三个各年产150万吨的水泥厂。其附加的位于西孟加拉邦（West Bengal）和拉贾斯坦邦（Rajasthan）的年产80万吨的熟料线也在继续进行。

UltraTech 水泥

  UltraTech作为埃迪亚贝拉集团的一部分，是印度综合生产能力居第二的水泥生产商。2014年，其拥有15家水泥厂，年水泥产能3220万吨，产能主要集中在古吉拉特邦（Gujarat）、中央邦（Madhya Pradesh）和拉贾斯坦邦（Rajasthan），位于拉贾斯坦邦（Rajasthan）Jodhur工厂的年产56万吨白水泥也包含在内。UltraTech也拥有11家粉磨站，累计年产能1320万吨，较均匀分布在全国各地。

  在2014年，UltraTech完成一些重大投资，如收购位于古吉拉特邦（Gujarat）的Jaiprakash年产480万吨的水泥工厂，该厂拥有一个57.5MW的燃煤电厂，可用90年的石灰石储量，以及在马哈拉施特拉邦（Maharashtra）的 Sewagram一个码头，总价值6.27亿美元。作为交易的一部分，UltraTech承接Jaiprakash的6.14亿美元债务，并发行价值2.52亿美元的股份给Jaiprakash。UltraTech还收购了Jaiprakash在中央邦（MadhyaPradesh）的两个合计年产能520万吨的水泥厂以及一个年产56万吨的粉磨站。所有这些工厂的电力由一个180MW发电厂供应，总计7.4亿美元的借据及1600万美元的股权。UltraTech先后承担此次交易相关的1.28亿美元净债务及营运资本。这使得该项交易的总价值为6.28亿美元。

  据报道，UltraTech还在洽谈购买Jaiprakash在喜马偕尔邦（Himachal Pradesh）Solan的水泥资产，估价6.44亿美元。其资产包括一个年产200万吨的粉磨和混合工厂，及一个年产200万吨的综合水泥厂。目前，暂无最新的后续报道。

  在2014年，UltraTech的中东投资公司收购了阿曼的一家石膏矿业公司Awam 51%的股权。Awam公司在阿曼南部已获得开采石膏矿床许可。石膏将供给UltraTech位于印度的水泥工厂，解决了其石膏短缺问题。

Chettinad 水泥

  Chettinad水泥为Anjani 波特兰水泥的主要股东，拥有5个综合水泥工厂，2014年年产水泥产能1480万吨。有三个工厂位于泰米尔纳德邦（Tamil Nadu），加剧了区域市场竞争。虽然其没有运营的粉磨站，但Chettinad水泥在马哈拉施特拉邦（Maharashtra ）和安得拉邦（Andhra Pradesh）正有两个处于建设中。Chettinad水泥为印度第三大水泥生产商，在2014年公司通过公开市场及是场外交易收购及增持了Anjani水泥。至今年年底，Chettinad水泥将股权提升至66.08%。Anjani水泥是一家位于特兰伽纳（Telangana）Nalgonda的年产130万吨的水泥厂，其计划在卡纳塔克邦（Karnataka）的Gulbarga兴建一个年产300万吨的水泥厂。

  在2014年，Chettinad水泥宣布自己的多项扩建计划，包括在安得拉邦（Andhra Pradesh）的Guntur开建一个300万吨的水泥厂，以及在马哈拉施特拉邦（Maharashtra）的Solapur两个附属的年产200万吨的粉磨站。公司还计划将位于卡纳塔克邦（Karnataka）的Gulbarga的年产250万吨的水泥厂扩能至年产575万吨，同时建一个130MW的自备热电厂。[Page]

JK Lakshmi 水泥

  2014年，JK Lakshmi 水泥在印度拥有综合水泥年产能1460万吨，含年产40万吨的白水泥，为印度第四大水泥生产商。六个水泥厂，四个位于拉贾斯坦邦（Rajasthan）的西北部，使区域市场竞争变得敏感。此外，公司还拥有三个合计年产能635万吨的粉磨站。

  2014年，JK水泥位于切蒂斯格尔邦（Chhattisgarh）的Durg年产270万吨的水泥厂投入使用。2013年，在建的工厂引起了当地居民的愤怒，并有人纵火。据报道，此次事件由JK水泥不愿意再向影响项目进度的人员提供工作而引起的。在2014年期间，JK水泥因位于拉贾斯坦邦（Rajasthan）的Mangrol和Chittorgarh水泥产能的提升开始出口水泥，其计划最终提高工厂的生产能力为300万吨/年。

Dalmia 集团：Dalmia Bharat 和 OCL India

  Dalmia水泥经营Dalmia Bharat 和 OCL India，为印度第五大水泥生产商，2014年共拥有5个水泥企业，合计水泥年产能1450万吨。Dalmia集团通过OCL拥有3个粉磨站，合计年产能465万吨，位于西孟加拉邦（West Bengal）的Paschim Medinipur 年产200万吨的粉磨站于2014年完成投产。

  在2014年9月，Dalmia集团宣布正在推进上市水泥企业Dalmia Bharat 和 OCL India的合并。Dalmia Bharat拥有OCL 48%的股权。作为该计划的一部分，Dalmia Bharat也将合并其非上市资产 Dalmia Bharat 公司。Dalmia Bharat 公司在最终合并后的上市实体中拥有少数股权。Dalmia Bharat 和 OCL India在2008年合并以失败告终。目前，关于合并的最新进展暂无消息。

  在2014年3月，Dalmia Bharat收购了Jaiprakash在Bokaro Jaypee 水泥的 74%股权，其为Jaiprakash和印度钢铁管理局（SAIL）以74:26出资的合资公司，在贾坎德邦（Jharkhand）的Bokaro运营一个年产210万吨的粉磨站。在2014年年底，Dalmia Bharat以1.5亿美元收购了SAIL最后的26%的股权。

印度水泥 （India Cements）

  印度水泥是印度第六大水泥生产商，包括其附属公司Trinetra水泥。2014年，公司拥有8个综合水泥工厂，累计水泥年产能1290万吨。大部分水泥厂位于印度南部的安得拉邦（Andhra Pradesh）和泰米尔纳德邦（TamilNadu）。印度水泥也在马哈拉施特拉邦（Maharashtra）和泰米尔纳德邦（Tamil Nadu）拥有两个粉磨站，年生产能力220万吨。

  在2014年5月，印度水泥宣布计划合并其子公司Trinetra水泥，以巩固其水泥业务。此次合并还包括Trishul 混凝土产品和涉及位于泰米尔纳德邦（Tamil Nadu）和安得拉邦（Andhra Pradesh）工厂的土地出售。目前，没有公告进一步详情。

印度水泥计划增加在泰米尔纳德邦（Tamil Nadu）Salem工厂的水泥产能，投资1330万美元，将产能从年产60万吨提升至170万吨。该工厂将有一个新的生产线，优化现有水泥窑，项目目前正在等待环保审批。

Vicat 集团

  Vicat 集团是印度的第九大水泥生产商，在印度有两个综合水泥厂，年产能775万吨，并没有独立粉磨站。在2014年9月，Vicat完成合资公司Vicat Sagar水泥47%的股权收购。2008年6月，Sagar 和Vicat在卡纳塔克邦（Karnataka）Gulbarga联合风险投资建立了一个年产550万吨的水泥厂该厂一期275万吨产能在2012年12月完成，2013年1月正式投产。该工厂自备电厂，并自备铁路线。

Shree 水泥

  Shree水泥，印度的第十大水泥生产商，下辖四家水泥厂，2014年水泥年产能超过600万吨。其在拉贾斯坦邦（Rajasthan）拥有仅有的两个年产300万吨的工厂。Shree水泥有5个水泥粉磨站，合计年产能950万吨，三个在拉贾斯坦邦（Rajasthan ）。

  在2014年，Shree水泥以5960万美元收购了 Jaiprakash位于帕尼帕特（Haryana）的Panipat一个年产150万吨的粉磨站。在卡纳塔克邦（Karnataka）的Kodala，Shree水泥从政府获批了两年时间建立一个年产300万吨的水泥厂，自备石灰石矿和150MW电厂。

  未来，Shree水泥计划扩张其在恰蒂斯加尔邦（Chhattisgarh）Raipur的自备石灰石矿山项目，从年产480万吨提升至860万吨。该项目是综合水泥厂的一部分。目前该项目正在环保审批阶段，预期在两年内开动。公司还计划在奥里萨邦（Odisha ）的 Dhenkanal投资7440万美元兴建一个年产300万吨的粉磨站。该位置可使用附近发电厂产生的飞灰。马哈拉施特拉邦（Maharashtra）Aurangabad投资约5400万美元的一个年产200万吨的粉磨站也处于日程中，该工厂也有一个生物质为基础的12MW自备电站。

JSW 集团

  JSW水泥是JSW集团的一部分，印度第11大水泥生产商，拥有两个水泥厂，年生产能力540万吨，此外，还有两个合计年产能150万吨的粉磨站。

在2014年，JSW的CEO阿尼尔•库马尔•皮莱宣布公司将计划完全生产矿渣硅酸盐水泥（PSC），PSC既可用与基础设施项目，也可在房屋建筑中使用。在印度，PSC与OPC在价格上有可比性。鉴于新的印度中央政府和州政府推进基建项目，JSW预计PSC需求量将大幅上升。皮莱说：“安得拉邦（Andhra Pradesh）政府已规定所有政府建设项目仅使用PSC。”

  他补充到，PSC在印度以外的国家很受欢迎，在一些国家占水泥总产量的比超过90%。然而，根据皮莱的信息，在印度年产量3.6亿吨水泥，它仅占7%。

  在2014年，JSW位于安德拉邦（Andhra Pradesh）Kurnool的年产480万吨水泥厂投产，其还可以扩增一套同等及以上产能的生产线。为了满足日益增长的矿渣需求，JSW将提升在卡纳塔克邦（Karnataka）Vijaynagar、Bellary 的钢铁厂产能，从年产1200万吨增至2000万吨。至2025年，其产能增长至年产3000万吨。为实现这一目标，JSW计划在卡纳塔克邦（Karnataka）Chittapur兴建一个年产430万吨的综合厂，将在钢铁厂附近设粉磨站。公司也在考虑生产铝合金，如果政府分配铝土矿。

Zuari 水泥 (意大利水泥集团)

  Zuari水泥，是意大利水泥集团的印度子公司，在2014年拥有两个水泥厂累计水泥年产能520万吨。它是印度在第十二大水泥生产商。

  Zuari水泥目前正在建设在卡纳塔克邦(Karnataka)Gulbarga建设一个年产水泥320万吨的综合工厂，拥有50MW自备电厂。为满足未来卡纳塔克邦（Karnataka）和临近的马哈拉施特拉邦（Maharashtra）不断增长的水泥需求，该厂设计产能可以翻倍。在2014年4月，Zuari在喀拉拉邦（Kerala） Kochi的年产100万吨的水泥包装终端破土动工，预计在2015年第三季度建成。

Sagar 水泥

  Sagar水泥，印度第十四大水泥生产商，在2014年拥有三家水泥厂，累计年产能500万吨。在2014年11月，公司收购了BMM水泥，一个位于安得拉邦（Andhra Pradesh）Anantapur 的年产100万吨、自备石灰石矿和25MW自备电厂的水泥厂。

Jaiprakash

  在2014年末，Jaiprakash通过Jaypee水泥拥有5个综合水泥厂，合计水泥年产能356万吨。此外，公司还7个粉磨站，累计年产能1170万吨。

  最近几年，Jaiprakash负债累累，2014年3月负债高达103亿美元。公司已经出售在印度的大量资产，包括位于古吉拉特邦（Gujarat）的两个水泥厂给UltraTech， 出让Bokaro Jaypee水泥厂74%的股权，其联合风险投资者SAIL出售给Dalmia Bhara，其位于哈里亚纳邦(Haryana )的粉磨站出售给Shree水泥。在2015年1月，Jaiprakash再次出售两个位于中央邦(Madhya Pradesh)的水泥厂给UltraTech，一个是粉磨厂及其电厂。在2013至2015年， Jaiprakas出售了36亿美元的资产，其中水泥资产16亿美元。

  事实上，2014年对Jaiprakash来说是糟糕的一年。2014年月，喜马偕尔邦（Himachal Pradesh）政府取消其一个在昌巴（ Chamba）已经获批的年产200万吨的水泥项目，原因是Jaiprakash未在规定时间内启动。Jaiprakash在索兰（Solan）的水泥厂，喜马偕尔邦（Himachal Pradesh）也在年内进行调查。索兰工厂允许年产水泥205万吨，但在2014年6月实际年产能达346万吨。喜马偕尔邦国家污染控制委员会（HPSPCB）下令过度生产立即停止。为了确保命令执行，HPSPCB要求电厂限制了工厂的电力供应。

后起之秀

Orient水泥（CK Birla集团）

  Orient水泥是CK Birla集团旗下公司，在2014年拥有两个年产435万吨的综合工厂。年内公司在卡纳塔克邦（Karnataka ）Gulbarga的年产300万吨的水泥厂将建成，并投入运行。Orient水泥计划收购另一家水泥厂，以到2020年将产能提高至1500万吨。

Wonder 水泥

  2014年，Wonder水泥在拉贾斯坦（Rajasthan）Chittorgarh拥有一家年产水泥325万吨的水泥厂。公司计划至2015年四季度产能扩张至675万吨，并已从德国Gebr •Pfeiffer 订购了包括生料和磨煤机等机械，还订购了日产8500吨回转窑的余热回收（WHR）系统。[Page]

印度南部市场竞争

  印度南部市场水泥需求在整个2014年都受到压制，部分原因是由于区域产能过剩。南部地区水泥年产能大约在1.1亿吨，然而需求仅在7000万吨。因此，水泥企业的产能发挥率仅在55%~65%，并努力保持价格以防止亏损。

在2014年2月，南部生产企业如Ramco水泥、Chettinad 水泥、印度水泥和and Dalmia Bharat 开始出口水泥到缅甸，以应对本地需求的疲软。“2014年1月我们出货1~1.2万吨到缅甸，利润微薄，但我们必须保证维持运营。”据Dalmia Cements南部市场CEO Vipin  Agarwal说到。另有一些生产商试图出口到斯里兰卡。

  在2014年8月，在安得拉邦（Andhra Pradesh）和Telengana的一些水泥企业直接停工或仅季节性运行。暂时停止运行的是安得拉邦（Andhra Pradesh） Nandyal年产40万吨的Panyam水泥厂。在安得拉邦Vijayawada附近的一个年产120万吨的水泥厂Bheema Coromandel已经转为生产代币。“印度南部几乎没有需求。”据印度水泥董事及总经理N•斯里尼瓦桑说到，“期盼新的联盟财政法案能有改进，以提升经济增长，加大基础设施和住房投资。在Andhra Pradesh 和 Telengana新政府之下，安得拉邦的分歧也有望得到解决。”

拉法基与豪瑞大合并

  2014年4月，拉法基和豪瑞公司宣布欲合并其全球业务。据说豪瑞的ACC和Ambuja公司将保留各自的品牌。新公司拉豪的业务遍布全球约90个国家和地区，市场占有率超过50%。全球竞争权威机构已严格审查此项交易，目前大部分已获批，条件是需剥离某些资产。

  2014年，豪瑞ACC和Ambuja两公司拥有水泥年产能4490万吨，粉磨年产能超过1610万吨。拉法基印度有两个水泥厂，合计年产能215万吨，另有两个合计年产560万吨的粉磨站。合并后的拉豪将拥有水泥综合产能4710万吨及粉磨产能超过1820万吨，分别占印度综合产能的15.5%、粉磨产能的16.6%。在2014年10月，拉法基和豪瑞开始走内部流程，确定剥离某些印度资产以提升企业竞争力，企业运营和人员将会有调整，但企业战略暂不做调整。

  2014年11月，据CCI称，拉豪合并将可能对水泥行业的竞争产生不利影响。CCI要求两家公司在其网站上公开交易细则，并早于日报四个工作日。此外，还要求征求公众意见或异议。最新消息来自2015年1月， CCI的懂事长阿肖克•乔拉说此项的最终结果将会在1个月内产生。CCI是全球竞争权威机构之一，尚未作出判决。

煤炭门继续

  在印度煤炭是水泥和电力生产的主要燃料。然而，和2013年一样，2014年煤炭的供应数量与质量不一致，价格也持续上涨。以2014年12月为例，SCCL削减水泥厂的煤炭供应，优先供给特兰伽纳(Telangana)和安得拉邦(Andhra Pradesh)的火力发电厂。这两个州的电厂使用SCCL产煤的66%，而由于煤炭短缺，2014年下半年电厂不能满负荷运转。

2013年，印度国有煤炭公司（CIL）生产全国约82%的煤炭，印度90%的煤矿归政府所有。根据煤炭和电力部长的Piyush Goyal称，印度有足够的煤炭资源来满足需求，估计储量3020亿吨。在2013至2014年，CIL生产煤炭4.62亿吨，未达预期的4.82亿吨。煤炭部预计在2016至2017年国家需求量将达9.5亿吨，而供给将下跌多达1.85亿吨的短缺。自2012年以来，CIL的不良行为、市场垄断以及低效率已经被戏称为“煤炭门”丑闻。该差额通常由进口煤补充。虽然2014年进口煤价格大幅下跌，若价格波动剧烈，水泥企业将面临重大风险。“我们不能仅仅依赖于进口煤炭价格保持低位，也不能让政府保证在公开市场上的优质煤。” Shree水泥的常务董事H M Bangur说道。

  2014年9月24日，印度最高法院撤销了自1993年以来发放的218个煤矿开采许可证中的214个。煤炭由水泥、钢铁和电力等行业自产自用，但分配程序依然被指责缺乏透明。在取消煤矿开采中，有12座归属水泥企业。与此同时，印度政府更新了煤矿（特别规定）条例，允许商业开采。此更新回避了调节机制，一旦商业开采启动，政府将不得不面对。

  2014年12月，98个可行的开采证中的36个被重新分配。在2015年，被取消的62个开采证许可证采用透明的拍卖方式，将最终用在电力、水泥和钢铁生产。第一、二轮拍卖各包含23个许可证，分别在2015年2月和3月开展。剩余16个开采许可证将在后面拍卖。CIL同意政府不参加前两轮拍卖，尽管他要求政府重新分配给她几个许可证。当煤炭开采许可证被用于商业拍卖时，CIL可能会参与竞标。

2015年1月，煤炭工会的罢工威胁到了整个印度的工业生产。超过75%的印度煤炭产量受到冲击。罢工行动是在抗议CIL的撤资和重组。在罢工停止后的第二天，政府同意重新审视将煤矿拍卖给私人公司供自己的使用以及未来允许商业开采的决定。

环境发展

  2013年2月，由水泥可持续发展倡议（CSI）和国际能源机构（IEA）发起的印度水泥工业低碳技术新的“技术路线图”。该路线图的目标：减少二氧化碳的排放和增加燃料替代率。尽管印度一些企业已经开始利用废旧轮胎、咖啡、稻壳和腰果壳作为替代燃料，替代率通常较低，替代燃料没有优先权。然而近年来吸收率已经有所增长，比起以前，印度水泥企业越来越多的使用替代料然

  在2014年在古吉拉特邦 （Gujarat ）出现很多有新闻价值的环境投资。根据古吉拉特邦污染控制委员会（GSPCB），水泥生产的替代燃料和原材料的使用率由2009-2010年的15693吨增长至2013-2014年的543569吨。此前曾提出垃圾处理在古吉拉特邦是一个重大挑战。委员会鼓励水泥企业提供垃圾收集中心和危险废物的预处理设施。GSPCB称“在印度水泥厂的替代燃料使用已受限制”。 “相较日本10%及欧洲40%的热替代率，印度不足1％。该委员会已经设定了三年内达到10%的目标。”

  2014年，Ambuja公司投资1670万美元在古吉拉特邦Kodinar建立了一个固体/半固体废弃物预处理厂。同样，Sanghi公司在古吉拉特邦Kutch开始试运营处理危险废弃物。Sanghi最近还宣布：2015-2016年公司计划在可持续发展、创新和节能减排方面投资。该计划包括在Kutch厂的2430万美元的15MW余热发电系统，该系统可回收超过70%的热量。为保护沿海土壤，Sanghi公司将承担保护古吉拉特邦海岸的生态环境和红树林种植以改善社会经济发展。

  替代燃料的使用以及其他环境问题在印度其他地区也是显而易见的2014年12月，泰米尔纳德邦污染控制委员会将Perundurai纺织企业产生的2万吨污泥送至Ariyalur的水泥厂用作替代燃料。水泥企业在处理完污泥而未影响水泥质量成功后，开始接受处理污泥。下一个8000吨污泥将被处理。

  尽管要求绿色生产的趋势不断增长，但在印度排放量仍然较大。2014年2月，奥里萨邦国家污染控制委员会（OSPCB）公告了UltraTech在奥里萨邦Arda的一个粉磨站违反污染标准。当地居民曾抱怨工厂产生的灰尘造成健康危害。2014年10月，在Kahalgaon归属NTPC的一个热电厂Bihar开放式灌装粉煤灰引起了当地人们的关注，Bihar安装了6个粉煤灰袋装机，即每小时能生产4800包或每天4000吨的灌装能力。工厂给印度东北部的水泥生产商提供粉煤灰。

卡特尔（Cartel）案终结

  自2012年以来，指控印度水泥工业的卡特尔（Cartel行为占据全球媒体的版面。2013年5月，11家印度水泥生产企业（Penna 水泥、 印度水泥、 Bharathi 水泥、 Dalmia Bharat、Bhavya 水泥、Zuari 水泥、 Ultratech 水泥、Jaypee 水泥、Ramco 水泥、 KCP 水泥和My Home 工业）因涉嫌形成价格联盟而遭受竞争上述法庭（CAT）及CCI的罚款。2013年3月在其他水泥企业和水泥制造协会（CMA）的投诉之后，指控被撤销。企业申述用其10%的营业额作为惩罚，是不公正的。2014年CCI由于缺乏证据撤消了此案。

Amma 水泥计划

  2014年9月，泰米尔纳德邦（ Tamil Nadu ）政府宣布“Amma水泥计划”，该计划从私人制造商购买水泥，意图以补贴价格转售。

  JJayalalithaa是泰米尔纳德邦首席部长及Amma计划的负责人，她最近与政府商讨了泰米尔纳德邦的水泥企业相关情况。州每月消费170至180万吨水泥。40至45万吨由安得拉邦(Andhra Pradesh)供给，其价格最近有大幅上涨。因此，泰米尔纳德邦减少从安得拉邦其购买，降至每月15至30万吨。但是，泰米尔纳德邦的水泥生产商随着需求增长而提高了水泥价格。

  作为回应，Amma水泥计划被提出。泰米尔纳德邦政府安排每月从私人生产者购买20万吨水泥，并通过当地分销商以补贴价格重新出售。受益人有资格最多可获得750袋，水泥可以通过提交政府批准的建设计划或公路建化购买。那些用于维修和改造的人有权购买10至100袋。该计划也用于政府绿色太阳能供电的政府住房项目。泰米尔纳德邦水泥公司将是中心机构，并通过泰米尔纳德邦民间供给公司和农村发展部执行。

  2015年1月，泰米尔纳德邦政府推出该计划。由Tiruchirappalli 在2015年1月5日展开，分阶段扩大，至2015年10日遍及整个泰米尔纳德邦。20万吨水泥以每袋3美元的价格统一分销。在先期的15天内，10万袋，即5000吨水泥全部销售一空。在2015年1月底，销售了1.6万吨水泥。若州政府达到其月销20万吨的目标，年销量将超过200万吨，这将是整个州销量的20%以上。

石膏短缺

  印度水泥企在海外寻找矿山，以确保水泥生产的石膏供应用。国内供应量有限，这促使印度生产商寻求在泰国，阿曼和伊朗等国收购石膏矿。石膏短缺导致进口需求增长，也用合成石膏满足需求。

  在印度，石膏储量位于古吉拉特邦，拉贾斯坦邦，查谟和克什米尔，喜马偕尔邦，泰米尔纳德邦和北方邦。约90%的印度石膏总产量来自拉贾斯坦邦的西部和西北部地区。目前，印度可用石膏储量在1.40~1.5亿吨，其中，水泥工业可用量在1.25亿吨。这些储量仅限于拉贾斯坦邦和古吉拉特邦，其他州作为储备尚不能采用。这意味着能够满足水泥行业七八年的量。

  Binani水泥表示，国内石膏短缺已经迫使其考虑收购海外矿山，但高企的收购成本高是一种威慑。有些企业，如JK水泥，尚未决定如何应对石膏短缺，而UltraTech已经收购Awam矿业，其在阿曼拥有石膏矿山。最常见的解决方案是进口，虽然增收了2.5%的关税。

  2015年2月，印度矿业中心安置了31种矿物质，包括石膏，作为矿业政策的一部分，通过缩减主要及次要的矿物质的地位，使其均处于州政府的控制下。这允许各州自行决定矿物的采矿租约。政策变化将使州有权决定提成率、增加地区的矿物基金以及制定授予采矿特许权和规则的程序。没有中央部门的授权，州仍然不能租出主要矿产，如煤炭。预计该决定将大大缩短租赁审批流程，提高产量，将对水泥生产商提供短期援助。

前景展望

  国际货币基金组织（IMF）预测，2015年印度的国内生产总值将增加6.3%，2016年为5.8%（见表2）。这是比一般的新兴市场和发展中的亚洲国家要低，但远高于全球平均水平。根据IMF，因油价下跌和在政策改革下工业投资的不断增长，印度的经济前景有改善。国际货币基金组织（IMF）也发出警告，由于印度邻国经济不稳定，贸易需求较弱。

表2：2014-2016年印度、亚洲新兴国家及世界的GDP增速预测

数据来源：IMF全球经济展望 （2015年1月更新）

  报告分析师认为，在未来几年，印度水泥行业将有显著改善。据一份由AT Kearny管理顾问的报告显示，通过向印度水泥工业联合协会了解，人均水泥消费量将由2014年的185公斤增长至2025年的385-415公斤。同时，水泥需求将增长2.5~2.7倍，至5.5~6.6亿吨/年。而基础设施建设有望带动增长，住宅市场将继续作为最大的消费，占总需求的42%~45%。同样，研究和市场分析人士预测，2014-2019年印度的水泥市场将以年复合增长率接近9%，住房部门成为主要驱动力。其评论说，该行业目前正处于一个转变阶段，在生产，安全和能效等方面努力达到全球标准。研究和市场预测行业也将进一步整合，更多的中小型公司将被合资企业收购。

  印度的水泥生产商当然是乐于国家的发展前景。很多企业已经开始新建和扩建项目，暗示不断增长的水泥需求。的确，JSW水泥预计，水泥需求的提振使水泥产能利用率由2014年年底的55%~60%提升至2015年4月的75%。

  尽管是充满挑战的一年，印度水泥行业在迈向光明的未来。通过增加提升能源效率的投资，因人口增长带来的需求提升，改善供应链管理和更透明的政府政策，印度的水泥行业可能会成为一支不可忽视的力量，而不仅仅是规模基础上的。