海南瑞泽:关于深圳证券交易所对公司2023年年报问询函的回复公告

证券代码：002596 证券简称：海南瑞泽 公告编号：2024-036 海南瑞泽新型建材股份有限公司 关于深圳证券交易所对公司 2023 年年报问询函的回复公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 海南瑞泽新型建材股份有限公司（以下简称“公司”、“本公司”或“海南瑞泽”）董事 会于 2024 年 5 月 13 日收到深圳证券交易所上市公司管理一部下发的《关于对海南瑞 泽新型建材股份有限公司 2023 年年报的问询函》（公司部年报问询函〔2024〕第 120号），公司已按照相关要求向深圳证券交易所做出回复，现就问询函所提问题及公司相关回复说明公告如下： 一、关于持续经营能力。年报显示，2023 年你公司实现营业收入 171,324.08 万元， 同比下降11.37%，实现归属于上市公司股东的净利润-50,683.90 万元，同比下降2.76%，扣非后归属上市公司股东的净利润-50,311.57 万元，同比增长 27.53%，你公司净利润及扣非后净利润已连续三年为负值。中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“年审机构”）对你公司 2022 年度财务报表出具了带持续经营重大不确定性段落的无保留意见审计报告，而本次针对2023年度财务报表出具了标准无保留意见的审计报告。你公司在“关于 2022 年度审计报告中与持续经营相关的重大不确定性段落的无保留意见涉及事项已消除的说明”中称“2023 年，针对罗甸 PPP项目部分子项目延期，地方政府 PPP 项目运营缺口性补助支付延期的情况，公司积极与项目所在地政府、业主单位及融资金融机构沟通、协调，调整了原合同的项目长期借款分期还款计划（根据调整后还款计划，2024 年度仅需偿还 10 万元借款本金），以使项目长期借款分期还款计划与项目运营应收政府缺口性补助资金相适应，减少了公司 PPP项目长期借款在短期内到期的还款规模，大幅度减少了公司在 PPP 项目上的短期还款压力”。 请你公司： （一）结合行业环境、公司主营业务发展情况、现金流情况、债务情况等，说明你公司持续经营能力是否存在重大不确定性，是否触及本所《股票上市规则（2024 年修订）》第 9.8.1 条规定的其他风险警示情形，采取持续经营假设为基础编制年报的依据及合理性。 回复说明： 公司业务主要包括商品混凝土、市政环卫、其他业务—园林绿化业务。2023 年度 公司商品混凝土业务营业收入占合并报表营业收入 73.85%，市政环卫业务营业收入占合并报表营业收入 23.88%，其他业务—园林绿化业务营业收入占合并报表营业收入0.35%。 公司商品混凝土生产、销售业务位于海南省内；市政环卫业务包括垃圾清扫、收集、运输、分拣、压缩、填埋、绿化管养等，分布于佛山、江门地区。 1、公司各板块行业环境、业务发展情况 （1）商品混凝土业务 1）行业环境 2018 年 9 月 24 日，国务院批复同意设立中国（海南）自由贸易试验区，并印发《中 国（海南）自由贸易试验区总体方案》，随着海南自贸港政策持续深化，自贸港市政道路、基础设施、商业地产投资持续增加，为海南省区域市场商品混凝土需求提供了保障。 但另一方面，近年来，商品混凝土行业自身发展面临诸多问题，商品混凝土企业行业门槛低，产品同质化现象严重，全局性的产能过剩带来以降低价格为代价的恶性竞争。同时，水泥、砂石等原材料价格上涨，导致采购成本上升。行业整体施工周期长、结算周期长，资金占用大。此外下游客户资金紧张，无法按合同约定按期支付货款，导致回款周期长。商品混凝土行业持续增加的资金压力使行业运行艰难程度不断增加，上述多种因素综合作用易对商品混凝土行业产生不利影响，对商品混凝土行业今后发展提出了严峻挑战。 2）业务发展情况 目前，公司在海南省共计拥有 10 家商品混凝土搅拌站，26 条生产线，设计产能达 780 万立方米，覆盖海南省各主要市县，包括海口、三亚、琼海、陵水、澄迈、儋州等。公司商品混凝土业务的市场占有率约 12%，区位优势显著。2024 年 4 月末公司在手合 同方量 293 万方，占公司 2023 年混凝土销量的 122.61%。 公司商品混凝土业务主要通过订单和招投标相结合的方式取得，订单取得以后，根据搅拌站分布情况开展生产、配送，由公司配送至客户项目现场，按月进行结算。商品混凝土产品受自身的特性限制，具有一定的销售半径。 公司针对不同的客户建立了客户档案，随时了解客户履行合同的情况、客户的信用 情况，针对不同的客户制定了不同的信用政策，对于长期合作的大客户，根据其信用情况，在风险可控的范围内给予一定额度的信用政策，控制赊销总额及款项结算期限，对于新的客户及小型客户一般不提供信用政策的支持。 综上，公司商品混凝土业务生产、销售全部位于海南省内，为传统的建材行业，受益于海南自贸港政策的深入推进，自贸港市政道路、基础设施、商业地产投资持续增加，公司 2021-2023 年商品混凝土板块营业收入基本稳定。 （2）市政环卫业务 1）行业环境 2013 年以来，环卫服务进入市场化全面推广阶段。2013 年 9 月 30 日国务院办公 厅发布《关于政府向社会力量购买服务的指导意见》（国发办【2013】96 号文件），同年 11 月，党的十八届三中全会召开，通过了《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》，要求加大政府购买公共服务力度，市政环卫行业市场化改革进入大规模推广阶段，该阶段市政环卫市场正从中小型规模企业向大型规模企业的方向迈进。 2016 年 10 月 22 日，住建部、国家发改委、国土资源部、环境部联合出台《关于 进一步加强城市生活垃圾焚烧处理工作的意见》（建城〔2016〕227 号），明确到 2020年底，全国设市城市垃圾焚烧处理能力占总处理能力 50%以上，全部达到清洁焚烧标准。 2022 年 1 月，国务院转发国家发展改革委、生态环境部、住房城乡建设部、国家 卫生健康委《关于加快推进城镇环境基础设施建设的指导意见》，《意见》明确，2025年城镇环境基础设施建设主要目标：生活垃圾分类收运能力达到 70 万吨/日左右，城镇生活垃圾焚烧处理能力达到 80 万吨/日左右。城市生活垃圾资源化利用率达到 60%左右，城市生活垃圾焚烧处理能力占无害化处理能力比重达到 65%左右。 以 2013 年国务院办公厅发布《关于政府向社会力量购买服务的指导意见》（国发 办）〔2013〕96 号文件）和十八届三中全会通过了《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》为分水岭，我国城市运营产业正式从政府行政职能主导管理阶段过渡到市场化推广发展阶段，从一二线、沿海城市推广至三四线城市、中西部地区及县城、村镇等，市场化运营企业规模从中小型向大型企业的方向发展，一些综合实力强的企业从区域走向全国，参与全国范围内的环境服务市场竞争。 市场竞争格局逐步呈现以下特点：①随着竞争格局的改变，国有企业占据单体高金额项目比例持续增大。①市场竞争加速白热化。国有企业加速渗透和物业企业大规模进 入角逐，互联网公司多元主体跨界入局，市场竞争加剧。根据环境司南数据，2023 年 上半年“两个 TOP10 榜单”（年化额和合同额榜单）的 13 家上榜企业（7 家上市公司、 6 家国有企业），“非上市民营企业”首次集体缺席半年度 TOP10 榜单。①竞争壁垒抬高，强者愈强，马太效应日趋凸显。随着城市综合管理走向精细化、机械化、智能化、信息化、新能源化，项目以资本加持、运营品质、提质增效、科技赋能为核心的竞争壁垒日益抬高。 广东绿润目前业务集中于广东佛山、江门地区，为地方区域性企业，所在区域环卫市场市场化率已超过 90%，崛起于广东省的玉禾田、侨银股份等抢占佛山、江门地区的市场份额，各环卫企业进入存量空间市场化竞争，环卫市场同质化高，存量空间主要依靠替换需求，市场竞争更加激烈。广东绿润在资金实力、技术、人员和管理经验等方面不具有优势，目前更多的还是以维持原有业务、原有市场份额为主，近年来在当地市场占比有较大萎缩。 2）业务发展情况 公司市政环卫业务主要是通过政府招投标流程中标取得，主要客户都是政府机构部门，营业收入确认依据中标服务合同规定每月完成的服务指标及垃圾量确认，合同约定按季度或月份收取服务费用。 近年来，环卫服务行业运作模式，由简单的清扫保洁、垃圾清运等单类型模式承包向城市管家、城市综合管理的一体化转变，通过整合环卫、园林、市政等多维度的作业内容进行公开招标，并按照考核结果进行付费。它对企业的多范围技术、跨行业管理运营经验、政企资源背景、资本实力和报价等多个方面提出更高的要求，项目更多的是往头部的具备多行业经营范围的大型环卫上市公司以及国有企业聚集。 故此在目前一体化服务模式的影响下，广东绿润主要以加强与国企合作、拓展社会项目的模式开展业务，在原本优势领域内与领先企业共寻合作领域，在综合性一体化大项目趋势下，通过优势互补的方式争取更多的市场份额。 综合上述经营环境及业务开展情况，加之广东绿润原实控人在 2020 年度业绩承诺 到期后退出企业管理，公司虽然早已派副总裁、总裁等组成新的管理层，对广东绿润生产经营进行管理。但是广东绿润主营业务主要是通过政府招投标的方式取得，受市场竞争加剧、招投标工作特点、政企关系减弱等因素影响，新任管理层未能实现合同延续中标的预期，广东绿润取得业务能力连年下降。 （3）其他业务—园林绿化业务 1）行业环境 2017 年 4 月，住房城乡建设部办公厅发布《关于做好取消城市园林绿化企业资质 核准行政许可事项相关工作的通知》（建办城[2017]27 号），取消了城市园林绿化企业资质。该项通知的出台，拆除了园林绿化经营的门槛，园林绿化经营企业数量大量增多，行业竞争十分激烈，呈现出“大产业、小公司”的特点，行业集中度低。造就了目前园林绿化行业市场门槛低，行业内部竞争加剧、单一企业所占市场份额均不高的现状。且园林绿化企业普遍面临前期垫资施工以及工程结算回款周期长等问题，企业应收款项增加，信用风险加大，不仅对企业资金造成一定的压力，还影响企业的经营业绩，园林绿化企业发展仍然面临不小的压力。 同时，园林绿化行业受经济发展周期和宏观经济调控的影响较大，对于市政园林项目，在经济紧缩和地方债务压力下，地方财政减少园林绿化投资或推迟付款，导致行业内施工项目减少、坏账准备计提增加等；对于地产园林项目，近年来，在国家宏观经济调控下房地产投资周期性下滑，房地产配套园林项目逐渐减少并导致园林企业合同减少、收入下降。此外，受制于园林行业 PPP 项目政策变化，前期取得的 PPP 项目在结算、付款等合同履行出现较大障碍，导致计提合同资产减值不断增加，严重影响了企业经营业绩。 2）业务发展情况 园林绿化业务（主要包括市政园林、地产园林）主要通过招投标流程中标取得，主要流程包括：投标立项、投标、签订合同、编制施工组织、安排施工队、施工、竣工验收、工程结算等，营业收入根据履约进度进行确认，按合同约定收取工程进度款。 目前，公司园林绿化业务主要在海南及贵州，近 3 年业务逐渐减少，公司对园林绿 化业务主要做前期项目的施工、竣工结算及款项催收和承做一些小规模、回款风险较小的项目。 受政策变化、行业市场竞争加剧、行业垫资压力加大以及公司资金紧张等因素的综合影响，2021 年至 2023 年，公司园林绿化业务在市场竞争中逐渐处于劣势，取得业务 能力逐年下降，园林绿化业务营业收入自 2021 年的 2.80 亿元下降至 20