去年水泥行业亏损面近40% 孔祥忠谈水泥行业结构性改革

  水泥是建材大行业中的主要产品。水泥行业去年整体还是盈利的。但行业利润下降了60%以上。南方盈利北方亏损。水泥行业的结构性改革也是随着整个国家这一轮从需求转到供给侧，重新审视行业这一路走来出现的一些共性的问题，供给侧改革的实质还是转型升级的内容。

  水泥行业进行结构性改革，我总结的四句话是：遏制新增去产能、兼并重组集中度、行业自律谋共赢、创新发展可持续。

  我想谈三个方面的内容。第一，中国水泥行业的基本概况；第二，水泥行业发展存在主要问题，第三，谈一谈水泥行业供给侧改革从国家层面应该出哪些政策，或者正在落实哪些政策，应该怎么去做，一个预期。

  一、行业基本概况：

  水泥项目投资到去年为止基本上投资已经接近尾声，虽然名义上的在建还有很大的产能，但是这些在建的有很大一部分不定能落实投资进行实质性的建设，有不少新建水泥项目或多或少都有被地方政府绑架的背景。

  产品需求从去年开始出现了掉头，之前水泥年产量一直在逐年增长。随着GDP下降，水泥消费也在下降，这个下降加重了整个产能过剩的程度，产能利用率也进一步下降。市场对水泥的需求是刚性的。水泥在去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板的方面，就水泥去库存来说其实不是很重要，它跟钢铁和其他不一样，水泥的保质期是三个月，短期内价格会拉的很高，市场不利的时候他会停了，所以水泥价格会随着市场需求和季节变化产生较大的波动。去年基本上是南方盈利、北方亏损。去年北方地区整个房地产投资和GDP增速都下来了，而且下降幅度都比较大，多数超过两位数，这是北方水泥全面亏损的主要原因。

  去年整个行业的亏损面将近40%，还是主要集中在北方地区。面对产能过剩加剧和行业效益下降的压力，政府、企业和行业协会要去做一些事，首先是怎么能在短时间能把行业的效益提高，这是供给侧结构性改革很重要的内容。

  二、分析行业存在的主要问题：

  1、新增产能没有得到遏制：到去年为止投产的31条生产线，另有3条线建好了没有投产暂未计入。截止2015年底全国共有1764条新型干法水泥生产线，熟料的实际产能达到了20亿吨。熟料产能同比上涨2%。按照在建项目预计今年还有3500万吨产能的释放。按照前两年水泥中熟料平均占比计算，水泥产能在33亿吨。去年熟料产量是13.35亿吨，熟料产能利用率在66.8%，这个产量的数据是国家统计局公布的，我们水泥协会掌握的产量数据比国家公布要低10%，也就是说实际产能利用率应该是比较低的仅60%。根据以往数据分析，我国水泥行业产能利用率达70%以上，全行业就会出现盈利。但在产能过剩加剧、市场需求下降、企业效益下滑的情况下，部分地方政府和企业还在新上水泥项目，国务院早有文件规定要遏制新增水泥产能，但是一直是“政令不出中南海”。

  2、淘汰落后产能不明显：“十二五”期间淘汰落后产能约7亿吨左右，这主要是上一轮的淘汰落后产能，是以淘汰立窑生产线水泥粉磨站，真正淘汰落后熟料产能仅3亿吨。而“十二五”期间累计新增新型干法水泥熟料产能6.9亿吨，净增熟料3.9亿吨，换算实际净增水泥产能6.5亿吨。

  3、市场集中度低、区域市场协调能力差：全国3500多家，前十家大集团熟料占57.68%，而水泥产量仅占总量36%。由于大企业在水泥产能上偏低，外购熟料生产的水泥粉磨站主导了低端水泥产品价格。偏低的水泥市场集中度导致区域市场协调能力差，低价竞争成为市场常态。

  4、企业效益差，创新乏力。由于近两年企业普遍经济效益差，甚至许多企业出现亏损，创新投资乏力。多年持续的投资建设和兼并重组造成企业负债加重。企业兼并重组和技术改造融资困难。

  三、水泥行业供给侧结构性改革的政策建议

  (一)遏制新增产能：

  1、三年内停止水泥熟料生产线建设项目备案(核准)，包括以水泥窑协同处置建设项目、异地搬迁建设等名义的项目备案。停止化工PVC项目建设的配套水泥建设项目核准，建议取消电石渣生产水泥项目的税收优惠政策(已经资源化的产品不能够享受国家的政策)。停止以技术改造名义扩大或更换大规格装备的新增产能行为。停止所有水泥粉磨站的项目备案。

  2、取消产能置换政策。用淘汰落后产能指标置换新上产能的政策，与现实的化解产能过剩和供给侧结构性改革是有冲突的。许多产能置换项目“报小上大”，地方政府还支持“边建边报”。

  3、建立水泥项目投资备案的市场监督机制。建议对新上水泥项目的投资者，先到碳交易市场购买碳排放指标，然后经行业协会评估论证后，再进入政府部门的备案(核准)程序。

  我们认为政府应该发挥社会力量，增加社会监督，来对新上项目有一个前置条件，这样的话对遏制新增产能可能才起到真正的作用。

  (二)在去产能淘汰落后

  1、应用政策量化去产能指标。首先淘汰387日产2000吨以下新型干法水泥生产线，减少约1.7亿熟料产能，加上约800万吨立窑产能，按15年熟料消耗计算，产能利用率可以从60%提升到71%以上。再从762条4000以下新型干法水泥生产线中淘汰50%，减少约3.6亿吨熟料产能，现有产能利用率将提高到80%以上，产能过剩彻底化解。单线年产60万吨以下规模水泥粉磨站全部关闭。去产能淘汰落后没有量化指标是不行的。

  2、运用市场竞争机制淘汰落后。在目前的经济环境下，日产1000吨和部分日产2000吨规模的水泥窑主动关停的很多，还有部分长期亏损、失去清偿能力和市场竞争力的“僵尸企业”，提出淘汰和拆除小窑的难度不大。

  去产能淘汰落后就是要拆除水泥窑。难度在企业和地方政府。国家对被拆除水泥窑的企业要有适当的经济补偿，这有利于加快去产能淘汰落后。没有资金补偿全靠市场淘汰的话，势必会拉长淘汰周期。

  3、严格执法去产能淘汰落后。对手续不合法规的新增产能建设项目、对环保、能效、安全生产不达标且整改无望的企业坚决关停。

  其实，涉及水泥行业的法规标准已经很齐全很严格了，关键是执法力度不到位，这是最根本的。

  4、必要的金融政策支持去产能。国家对水泥行业的去产能淘汰落后要给予一定的经济补偿，设立专项资金，以解决去产能过程中职工就业和企业债务处理问题。国家对淘汰的企业应该有一定的补偿，也可以设立专项基金，这还是一个新的尝试。

  5、国企的去产能和淘汰落后。国企水泥企业在去产能中应该很好地利用政策做好两件事：一是抓紧列出“僵尸企业”名单，利用国家的“呆坏账核销”政策，对僵尸企业进行“债务核销”并关闭之；二是利用政策环境，突破国有资产“保值增值”的瓶颈，大胆果断剥离不良资产，改善企业资本结构。央企和国企在追求规模效应的同时更应该注重资产的质量，资产质量的好坏决定市场竞争能力的强弱。

  (三)推进企业兼并重组

  1、以前10家大企业集团水泥产能占总量70%为目标，支持大企业对市场的整合。

  2、国家出台《重点支持水泥企业兼并重组名单和鼓励优惠政策及措施》，尤其要加快推进央企与地方国企、跨省区之间的国企的同业整合。水泥是一个区域性的产品，每一个区域市场集中度提高了，企业效益也就出来了。

  3、水泥上市公司要根据去年证监会、财政部、国资委和银监会四部门联合发布的《关于鼓励上市公司兼并重组、现金分红及回购股份的通知》，大力推进上市公司并购重组，提升资本市场效率和活力。

  (四)区域市场建设与协调

  1、以市场信息沟通为手段，做好水泥区域市场建设和协调工作。以区域内大企业为主体，通过行业协会平台，建立区域市场的市场信息沟通机制。

  2、以市场整合为目的，推进企业兼并重组。按省份区域市场为核心，以区域内2-3家大企业市场占有率达70%以上为目标，推进市场整合。

  3、以提升企业效益为中心，建立和强化行业自律。反对市场垄断、反对低价倾销，维护市场公平竞争秩序。

  4、推动企业的创新能力建设，提升整个行业的竞争实力。促进企业兼并重组、推动企业贯标达标、技术创新、企业文化建设。

  (五)扩大贸易和加大海外投资

  1、近十几年我们的水泥出口量很少，20多亿吨的水泥中国人自己消化掉，每年1400万吨左右的出口量，总量的1%都不到。我们要扩大水泥出口量并争取水泥出口退税，鼓励沿海和边疆地区水泥企业产品出口，这也起到一部分化解产能过剩的作用。

  2、继续加大海外水泥工程建设的总包业务，带动中国水泥机电装备和技术、人才输出。

  总体来说，对于水泥行业供给侧改革，我想应该相信党的决策、相信政府的决心、相信企业家的智慧。水泥行业供给侧结构性改革必将促进行业转型升级，走向可持续发展的道路。