[月评]6月西南: 云渝走跌 贵州再攀新高
一、区域行情回顾
5月底西南价格反弹后,进入6月份,没有维持继续攀高的走势,西南地区水泥价格走出一轮跌后反弹走势,不过由于6月初跌幅较大,下旬的反弹虽作了一定的修复,但是远未修复至月初水平。综合来看,6月份西南地区水泥价格创近3个月来最大跌幅,行情较为低迷。
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根据中国水泥网行情数据中心跟踪反馈,6月底西南地区P.O42.5散装水泥均价为303元/吨,较5月底下跌0.98%。区域内涨跌互现,重庆、云南较上月分别下跌了12和14元/吨,贵州省较上月上涨了14元/吨,而四川省月底价格与上月持平,维持在302元/吨左右。
图1:近3个月西南地区P.O42.5散装水泥价格走势(元/吨)
数据来源:中国水泥网行情数据中心
表1:6月西南地区P.O42.5散装水泥价格变化(元/吨)
数据来源:中国水泥网行情数据中心
6月份西南地区水泥价格的下跌主要受到了云、渝两省水泥价格大幅下挫的影响。受雨水、中高考等因素影响,区域内水泥需求整体依旧疲软,随着淡季的继续,下一阶段价格预计难以改善,保持继续下行态势不改。
二、各地市场分析
2.1 贵州:需求有所好转,价格再走高
6月份,贵州省天气好转,工程开工量增加,水泥需求向好,月内主要企业多次上调水泥价格,使得全省P.O42.5散装水泥均价上涨了14元/吨。从5月中旬到6月底,贵州省P.O42.5散装水泥均价已累计上涨了30元/吨。
从6月份具体变化上看,6月上旬,天气好转需求回升,在主导企业拉动下,贵阳及黔南地区部分市场水泥及熟料价格出现20-30元/吨左右。安顺地区因台泥库存较低,再加上需求有所好转,当地供应略为紧张,平坝台泥与关岭港安相继对32.5及42.5部分水泥出厂价格上调10元/吨左右。黔西南地区泰安、荣盛、金州建材等厂对各规格袋装水泥价格进行上调,但受到当地市场需求不足影响,跟调的厂家较少,转入下旬后回落10元/吨左右。6月下旬,遵义地区工程开工增加,赛德、拉法基、中绥等厂陆续上调各规格水泥10-20元/吨左右,其它区域受降雨影响价格暂稳。
图2:贵州P.O 42.5散装水泥价格走势(元/吨)
数据来源:中国水泥网行情数据中心
贵州省1-5月份固定资产投资累计增速为24.7%,紧随西藏之后,全国排名第二,房地产投资增速也超过22%,远高于全国平均水平。6月份,贵州省下发《关于加强城市基础设施建设的实施意见》,提出从2014年起,用4年时间,到2017年力争累计完成投资6200亿元,基本解决城市基础设施总量不足、标准不高、管理粗放等问题。可以看出,贵州省拉动水泥的投资项目强劲,水泥需求获得较好的支持。从供给面看,今年,该省计划淘汰水泥落后生产线38条,涉及产能423万吨,而去年实际淘汰仅158.2万吨。随着落后产能的淘汰,供需关系进一步改善,贵州省水泥价格有望走出新高。不过进入7月份,受季节因素影响,水泥价格有较大下行压力。
2.2 川渝:重庆跌幅扩大,四川淡季稳价
6月份,重庆水泥价格跌幅有所扩大,较上月下跌12元/吨,四川省价格与上月持平。从具体变化来看,6月上旬,重庆部分地区受阴雨影响,企业库存走高,部分品牌水泥价格变相走低10~20元/吨,主导企业艰难稳价。6月下旬,雨水持续,周边低价水泥涌入重庆,台泥、红狮水泥价格因此相继下调15-25元/吨左右,东方希望因库存压力较大仅保持三线运转。为稳定市场份额,其余品牌小南海及南山拉法基水泥报价陆续跟进下调15-20元/吨左右。
相比而言,四川省6月份虽然也受到雨天因素影响,需求增长乏力,但除部分企业袋装水泥价格下调外,整体价格运行相较稳。6月上旬,省内大竹海螺、渠县华新、大竹西南、江水利森及新建、川东、百坚、达开、国威等大小厂相继下调32.5级袋装出厂10-20元/吨左右,个别厂家同时下调P.O42.5散装5-10元/吨。转入下旬,受雨水和农忙影响,四川广元地区海螺、匡山、旺苍西南等对袋装水泥纷纷下调10-20元/吨左右。其中剑阁西南水泥因西成高铁电路改造仍处在阶段性停窑,价格暂未调整。月末雨天继续,水泥市场依旧疲软。
图3:川渝P.O 42.5散装水泥价格走势(元/吨)
数据来源:中国水泥网行情数据中心
下一阶段,两省深入淡季,水泥价格预计以稳为主,四川省水泥价格下跌概率较大。而重庆市水泥价格已探新低,预计进一步下跌的可能性较低,未来以稳为主。
2.3 云南:月初大幅走跌,短期难有改观
6月初,云南省水泥价格大幅走跌,价格跌至300元/吨以下,价格跌后走稳,并在月内持续修复,不过修复有限,至月末,修复至308元/吨。从具体的变化来看,6月上旬,由于前期价格企业自主上调而难以得到需求的有力支持,再加上雨水及中高考因素的影响,省内主要厂家水泥报价小幅回落10-15元/吨左右,个别企业如玉溪翠峰、曲靖同乐大幅下调,分别为90、60元/吨。6月下旬,随着雨季的来临,宏芒市一带水泥价格开始走低,西南奥环水泥对各规格水泥出厂下调25元/吨。昆明一带企业为降低库存,平衡产销区域水泥价格或明或暗走低10-20元/吨左右。
图4:云南P.O 42.5散装水泥价格走势(元/吨)
数据来源:中国水泥网行情数据中心
此轮价格下行后,预计下一阶段云南省水泥价格稳中有跌。6月份,云南有263个重点项目集中开工,累计投资1700亿元,水泥需求仍然有较大的支撑。产能淘汰方面,根据发布的《云南省水泥产业2013-2017年结构调整方案》,未来云南省水泥熟料总产能将严格控制在1.2亿吨以内,2017年将熟料生产企业减少到90户,进一步提高行业集中度,这将有效缓解省内供需矛盾,同时这对当地的大型水泥集团来说,意味着并购重组云南水泥市场的时机已经来临。
编辑:郑建辉
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