7.24水泥晚报：多行业“反内卷”的投资机会；多只热门股异动提示风险；中创新航中期净利预增

1、 多个行业“反内卷”进行时 机构看好这些投资机会

7月18日工信部将推动重点行业调结构等工作。今年政策层面围绕“反内卷”密集发声，当前多行业“反内卷”、去产能已开启，光伏、水泥、钢铁已减产。机构看好钢铁、有色、建材三大传统基建行业投资机会，从各证券研报来看，这些行业有不同的发展利好。据统计，三大行业股票中2025年上半年有68只净利润同比增长（含扭亏），7月以来业绩预增基建股大多上涨，部分个股有融资净买入情况。

2、 多只热门股发布异动公告 提示交易风险

近期A股强势上涨，上证指数创新高，部分个股受雅下项目利好股价飙涨。7月23日盘后，多只热门股如华新水泥、大禹节水、凯龙股份、*ST正平、ST西发发布异动公告提示风险。这些公司虽有的在相关领域有产能、经验或业务，但就雅下项目而言，能否取得业务收入、订单、参与项目以及具体金额等均存在不确定性，ST西发则明确表示业务不涉及水电站建设相关项目。

3、 格隆汇公告精选(港股)︱中创新航(03931.HK)盈喜：预期中期净利润同比上升约70%至90%

中创新航(03931.HK)盈喜，预期中期净利润同比上升约70% - 90%，金额约7.09亿 - 7.93亿元。此外还涵盖其他港股公司消息，德林控股公布数字金融业务规划；中国储能科技发展附属公司在柬埔寨成立；普达特科技获样机订单等，另有财报业绩、运营数据、医药创新、收购出售、增发供股、增减持、回购注销等多方面港股公司资讯。

4、 尾盘突发，601868跳水！三大基建行业“反内卷”将有新动作，融资客出手加仓6只低PE绩优股

7月23日，中国能建尾盘跳水，传统基建行业或迎估值修复。十大重点行业稳增长方案将出台，其中钢铁、有色、建材等传统基建行业在“反内卷”、去产能行动中有投资机会，不少机构看好。三大行业中68只股票上半年业绩预喜。近段时间基建股走势强劲，7月以来68只业绩预增基建股平均上涨15.82%。23股滚动市盈率低于30倍，其中7月以来融资净买入超1亿元的有6股。

5、 大金融异动 沪指盘中突破3600点关口

7月23日A股全天冲高回落，沪指盘中突破3600点，上次触及该点为2024年10月8日。大金融板块异动带动沪指冲击3600点，其板块内部分个股表现佳，券商股基本面好且市场交投活跃度提升助力业绩增长。医药股走势活跃，相关概念股领涨。机构认为新赛道仍是市场胜负手，半年度业绩预告结构分化，指数震荡上行趋势未改，在重磅事件落地前市场处于真空期，资金乐观，宜谨慎操作。

6、 中美将举行经贸会谈；煤炭或再迎反内卷和去产能……盘前重要消息还有这些

文章关键内容如下：经中美商定，7月27 - 30日何立峰将赴瑞典与美方经贸会谈。海南自贸港2025年12月18日封关。汽车“智驾”未达“自动驾驶”，驾驶人是责任主体。煤炭或迎反内卷和去产能。发改委召开企业座谈会推动国企民企协同发展。农业农村部推动生猪产业发展。最高法细化商品房消费者权益保护规定。还有公司新闻、券商关注内容等。

7、 5天超30场路演！机构掘金雅下水电工程

雅鲁藏布江下游水电工程开工消息引爆市场。本周20余家券商发布超40篇相关研报，自7月20日起超30场路演。该工程总投资约1.2万亿元，机构普遍看好水电设备、水电工程、水泥等板块机会。工程建设周期长、影响远，对经济有积极影响，各环节需求量大。民爆板块虽被看好但个股走势分化。建筑央国企在工程中率先受益，西藏水泥企业有望长期受益。

8、 上证指数今年以来首破3600点 A股新生态下市场驱动因素生变

7月23日，上证指数今年首次盘中破3600点。自4月8日反弹以来，三大指数累计上涨，结构性行情突出、板块轮动明显。与上次突破3600点不同，此次更多由流动性和基本面驱动，走势更稳。A股市场有望继续上涨，内外因素交织下或维持震荡上行。市场未形成交易主线呈轮动特征。各分析师对板块配置也提出了看法，如大金融板块估值修复、科技成长板块聚焦政策落地与产业化验证等。

9、 20个行业获融资净买入 31股获融资净买入额超1亿元

7月23日，申万31个一级行业中20个获融资净买入，机械设备居首，净买入9.34亿元，建筑装饰、公用事业等多行业净买入额较高。个股方面，1842只个股获融资净买入，3000万元以上有154股，其中31股净买入超1亿元。特变电工净买入3.2亿元居首，盛和资源、包钢股份等净买入额也居前。

10、 港股早盘小幅上涨 建材水泥板块持续走强

7月24日早盘，港股低开后继续上涨，恒生指数最高涨0.34%，恒生科技指数最高涨0.30%。科网股涨跌互现，创新药概念活跃，保险股普涨，稳定币概念多股上涨。建材水泥板块持续走强，西部水泥等多股涨幅明显。跨境ETF方面，日经相关ETF、纳指生物科技ETF等多只ETF上涨，港股证券ETF、港股医疗ETF也涨超1%。

11、 港股早评：恒指微跌0.04%，纸业股上涨，水泥股再度强势！玖龙纸业涨超6%，中航创新涨8.6%，西部水泥大涨9%

7月24日隔夜美股标指纳指创新高，热门中概股多涨，港股三大指数低开。恒指微跌0.04%，纸业股因巨头发涨价函玖龙纸业涨超6%而上涨，中航创新因锂电池股集体上涨发盈喜涨8.6%，西部水泥因发盈喜大涨近9%。大型科技股涨跌各异，而纽约期金跌约1.3%使黄金股全线下跌，光伏、家电、煤炭、汽车股多数走低。

12、 牛市行情下，股市是概率游戏

牛市行情下股市是概率游戏。午盘快讯指出全仓单吊风险大，平铺强势股更稳，可按估算成交量分配仓位。昨日大盘成交量大、涨停家数多适合做连板行情。还分析了雅江题材炒作三阶段、不同题材的潜力股票及选强股的方法。提及《遥远的救世主》出版时与A股市场的关联。整体对市场积极看多。最后有和讯的风险提示，表示内容仅为观点，不构成投资建议，和讯不做保证承诺。

13、 指数涨超9%！

7月24日午间收盘，A股三大指数上涨，海南板块指数涨超9%批量涨停，免税概念股集体走强，因海南12月18日将全岛“封关”，多项政策利好。封关有助于海南建设国际旅游消费中心等，相关旅游产业链公司或受益。同时，此前连续三日走强的雅下水电概念股当日盘中分化，部分回调，部分继续强势，中国电建成热门龙头股，盘中再度涨停创4连板，华泰证券指出两类企业有望受益于雅下水电工程开工。

14、 港股异动丨水泥股集体走强，西部水泥涨超14%

港股水泥股集体走强，西部水泥涨超14%。西部水泥发盈喜，预计截至6月底半年公司拥有人应占溢利同比升80% - 1倍，去年同期溢利约3.87亿元。盈利增加原因包括海外水泥收益大增、中国水泥销售毛利因售价和成本变化增加约48%、销售物业有溢利、商誉及非流动资产减值亏损拨回，山水水泥、华新水泥等也有不同程度涨幅。

15、 午评：港股恒指涨0.59% 科指涨0.6% 芯片股走强 雅下水电相关概念回暖 中国中免涨超16%

7月24日午间港股三大指数低开高走，恒指涨0.59%，科指涨0.6%。各板块表现不一，芯片股走强华虹半导体涨超6%，锂电池概念多股大涨，雅下水电相关概念回暖建材水泥股活跃，中资券商股走高，黄金股回调，中国中免涨超16%。文中还提及各板块相关研报及企业盈利情况，如西部水泥发盈喜，以及国家发改委对海南自贸港封关时间的确定对中国中免的利好等。