张敏：西部市场引发群雄逐鹿

　　1）新型干法产能增长快速

　　截止到2009年底，全区有46家水泥企业，其中熟料生产企业27家，水泥年产能1456.8万吨。目前在建新型干法水泥产能780 万吨，如果全部投产，新干产能将再增长58%，新型干法水泥总产能将达到1870 万吨。目前新型干法比重已在80%左右

　　2）行业利润增幅全国第一
   
　　2009年水泥行业销售收入34亿元，增长45.7％。水泥利润在2008年增长1.4倍的基础上继续高增长。2009年1-11月份，全区水泥行业净利润率28.25％，同比提高9.97个百分点，位居全国第一
   
　　5、内蒙古市场
   
　　－产能过剩压力大
   
　　－大工程拉动，市场好于预期
   
　　－水泥产量快速增长
   
　　1）产能过剩压力大
   
　　截止到2010年上半年，区内已投产和正在建设的2000t/d以上的新型干法生产线有40多条，其中在建生产线有20余条。目前在建的生产线投产之后熟料产能将增加超过2000万吨，几乎与现有产能达到1比1的比例，即新建产能释放将使内蒙古熟料产能翻一番。在鄂尔多斯附近，今年到现在新建约有13条5000t/d的生产线。
   
　　2）水泥市场好于预期
   
　　大型工程尤其是铁路和高速公路的建设，同时内蒙古区域内多个地方考虑到运煤车对于原有公路系统损坏太大，开始大规模兴建运煤专线。内蒙古有丰富的资源禀赋，资源开发条件好，开发成本低，且与市场贴近。煤炭成本在水泥生产中占较重比例，在华南地区水泥用煤炭价格在1000元/吨左右，而内蒙古本地煤炭价格只有南方的不到1/3。
   
　　三、大企业区域并购整合提速——山西、陕西、辽宁、黑龙江
   
　　1、山西：四家分晋
   
　　－山西水泥行业起步较晚、缺乏领军企业
   
　　－华润领衔“四家分晋”
   
　　－本土企业吉港、智海有自己的竞争优势
   
　　1）山西水泥工业起步较晚，有40%以上的落后产能。2009年山西水泥产量3000万吨，人均水泥产量低于1吨，落后全国平均水平1.29吨。
   
　　山西本土企业缺乏整合实力，排名前三位的本土企业吉港、智海、新绛威顿预计总产能850万吨。
   
　　2）华润、冀东、中联、山水均在山西有大规模投资计划，有消息称四家企业在山西的计划完全实现话总产能将达到8000万吨。
   
　　目前华润水泥已在晋西吕梁柳林、方山、晋中忻州忻府、晋东南长治潞城、晋西南临汾霍州布局五个大型新型干法水泥熟料生产基地，设计水泥总产能超过1500万吨，华润水泥山西战略布局初露峥嵘。
   
　　3）本土企业有各自的竞争优势
   
　　太原智海是山西最大的商混生产企业，能够消化自己三分之一的水泥产量

　　吕梁吉港钟情于“双胞胎”式的生产线（2*2500），生产灵活，用来抵御可能的市场风险
   
　　2、陕西：市场进入博弈期
   
　　－2010年有统计陕西省新增产能将达到1500万吨，30%左右的增幅；
   
　　－未来1-2年内产能增长将在2000万吨以上，价格竞争很可能出现；
   
　　－竞争主要来自于中部地区。在中部地区，石灰石资源丰富，是陕西主要的水泥市场和生产基地，包括冀东、声威、海螺都在此建有大规模生产基地，即将投产的产能就在1000万吨
   
　　－冀东在陕西有1000万吨，占到市场份额的25-30%。收购秦岭成功后，除了在陕西增加400万吨产能之外，秦岭至少在铜川有一条5000T/D的生产线批文。
   
　　－陕西南部，也就是秦岭往南的地区，市场求相对较小，由于交通不便，陕西中部的水泥很少运到南部销售。
   
　　－尧柏水泥（也就是刚在香港上市的西部水泥）在这里以2500t/d的生产线为主布置了八个生产基地，在南部地区呈L状分布，销售半径相互填补，确保市场覆盖，在南部相对封闭的市场中反而更加有优势。
   
　　3、辽宁、黑龙江
  
　　－山水集团在全国的布局是“五省两区一市”，即市场范围涵盖山东、辽宁、山西、河北、江苏、内蒙、新疆、天津等省市自治区。除了山东规划6000万吨产能之外，辽宁是其在外最大的生产基地，目前大概1200万吨的产能，2012年之前达到2000万吨。
   
　　辽宁山水是辽宁最大水泥生产商
   
　　－北方水泥在黑龙江省规划至少2000万吨产能，是最大的企业，北方水泥据称在整个东北和内蒙古区域规划产能达到5000万吨，未来这个区域的市场整合活动将进一步有增加
   
　　四、水泥工业技术革新步伐加大——西安建大、陕西阳山庄、陕西社会、平凉海螺、宁夏赛马
   
　　1、西安建大、阳山庄水泥
   
　　－西安建筑科技大学校长徐德龙院士对传统水泥工艺中的“两磨一烧”都作出重大改进
   
　　　　“烧”——高固气比理论，已经实现工业化
   
　　　　“磨”——用盘磨代替立磨，进入实验阶段
   
　　－阳山庄水泥厂——应用高固气比技术
　　
　　2、社会水泥
   
　　社会水泥决定采用另外一种方式，来探索试验未来水泥工艺的发展方式。目前公司已经和天津院合作建立水泥产业示范线，将生料辊压机、水泥立磨、两档窑、六级预热、大推力喷煤管和第四代篦冷机技术融为一体。
   
　　在矿山开采上，社会水泥大胆使用双竖井双平硐的方式
   
　　3、米东天山
   
　　－消耗附近中泰化学股份生产的电石渣
   
　　－100%电石渣替代石灰石技术
   
　　4、平凉海螺
   
　　－长皮带发电技术，利用皮带输送石灰石过程中的高差势能发电，每年可节约电量109万kWh。这是海螺集团第一条皮带发电项目，在国内同行业中也属首创
   
　　－余热发电风冷系统，节约珍贵的水资源
   
　　5、银川赛马：矿山资源利用率100%

　　五、产业链延伸也是水泥企业的热点
   
　　以新疆天盾为例：
   
　　－拥有克拉玛依市周边200公里内惟一一座优质石灰石矿山
   
　　－主要由于运距关系，成本能够低于竞争对手200元/吨
   
　　－能够生产油井水泥和高标号水泥
   
　　－利用水泥成本优势，直接在克拉玛依市商混市场展开竞争