1、放弃惨烈厮杀下的独活
中国水泥行业在经历2011年丰收年后,2012年全行业利润再度急剧下滑,从中国建材、海螺集团去年2011年年报及今年2012年半年报、三季报的数据对比中,可以一见端倪。面对即将到来的2013年,虽不时传来中国经济已经避免了“硬着陆”、2013年经济形势会比2012年全面向好的积极声音,但对于全面产能过剩的中国水泥行业跑马圈地、联合重组、驰骋多年的中国建材集团、海螺集团恐怕更有不同的理解。面对当前及今后水泥行业严峻形势,双方携手也就成为了必然的选择。
在陕西市场上,海螺水泥在收购宝鸡众喜之后的第二年就主动提升价格,锁定利润空间,而不是一味继续打压其他中小企业。作为华东最有实力用低价战略的行业龙头,海螺水泥在陕西的作为是否可以给华东市场一个提示:产能集中度到达一定程度之后,剩下的中小企业并购可能更将是一个漫长的过程,无法一蹴而就;市场变幻之下自然会出现适合的时机,而急功近利更可能带来玉石俱焚。在自己的市场区域内,海螺水泥未来或许更倾向于采取温和的方针来推进区域产能集中度的提升。
2、是否从此天下太平?
协议如果真能落到实处的话,将对水泥市场特别是华东市场带来巨大的影响,但是在这份协议背后,笔者还有更多的猜想。一是,安徽政府对合作是否有推动作用?安徽省国资委控制海螺水泥51%的股权,完全有能力推进海螺水泥与国有企业之间的互动和交流。并且,在8月安徽仍在跌价的档口,有传言称安徽部分市县政府曾禁止当地海螺水泥继续降价。而现在,政府又是否在这次合作中扮演角色?二是,2013年3月两会之后,中国新一任领导人正式上任,很可能会促成华东地区诸多重点项目的开工建设。而中国建材与海螺水泥之间的联合行动,是否能够使其在项目承揽上更占优势?三是,中国建材在华东市场的混凝土收购计划可能在2013年为企业带来实质性利好,而海螺水泥是否也是看到了下游产业发展的良好前景,并打算借由中国建材的下游渠道扩大销售范围?[全文]
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