[原创]2012年水泥行业低谷下的企业百态

　　2012年，水泥企业尝尽了先苦后甜的滋味，在年初需求不振、价格下滑的情况下，各大企业是八仙过海各显神通，压缩成本、节能限产、延伸产业链，十八般武艺都使出来以应对市场态势，笔者选取了2012年熟料产能排行榜中表现较为突出的企业进行分析，简单总结这些大企业在2012年的精彩表现。

　　合理并购成就行业大佬

　　2012年的水泥行业，说起并购大佬，非中国建材和海螺两家莫属。2012年，中国建材继续发扬央企的社会责任感，扬起“整合优化”的大旗，共收购了150多家中小水泥企业，将其中大部分归于西南水泥麾下，集团熟料产能3.02亿吨，居熟料排行榜第一；重组后，带头限产，以需定产，积极倡导抑制行业恶性竞争行为，从2012年三季度开始，水泥行业的价格逐渐回升。行业的集中度从年初的26%提高到30%以上，中国建材可以说起到了极大的作用。

　　此外，在混凝土产业的整合上，中国建材也取得了不斐的成绩。3月，南京中联混凝土有限公司在南京市江宁区成立，根据合作协议，中联水泥与江宁区将对上坊片区的混凝土企业进行全面整合。南方水泥的进展同样迅猛，到2012年底，商混产能达到1.92亿立方米，跃居全国第一。截止到2012年底，中国建材集团的水泥总产能超过3.5亿吨，商混总产能超过3.5亿立方米，提前实现水泥、商混双过“三亿”的目标，商混产能也跻身全球第一，水泥与商混业务形成良好的市场联动。总体来看，中国建材在混凝土产业的整合上还是沿用了水泥的思路：布局区域也是水泥产业所在地，收购策略上也是追求区域市场的龙头地位，成片收购，迅速形成规模效应，南京中联混凝土的做法就是一个典型。

　　而海螺也将收购兼并作为重要的扩张之道，2012年里完成了四川南威水泥、镇江北固、广西凌云水泥、新疆哈密弘毅建材等多个项目的收购兼并。6月，海螺还认购了新疆青松建化1.38亿股股份，总经理任勇进入青松建化董事会。11月，海螺又进行增持，目前共持有青松建化20.08%的股份，成为其第二大股东。11月，董事长郭文叁到访青松建化，显示双方在生产运营、技术装备、人才培训、成本管控等方面进行着深入广泛的合作。可以说，海螺通过青松建化分享新疆水泥市场的高成长和收益。与此同时，海螺在新建产能方面也没有放松，多条万吨生产线在2012年上半年投产，成为目前拥有万吨线最多的水泥企业。巨大的产能释放对华东水泥市场也带来了不小的压力，导致上半年市场旺季不旺，水泥价格下滑迅猛。截止12月底，海螺产能1.5亿吨，熟料排行榜排名第二。2012年，无论是并购还是合作，海螺都开展得有声有色，可谓是左右逢源。

　　12月4日，中国建材集团与安徽海螺集团签署了“战略合作协议”，双方同意在现有基础上，进一步提升合作层次，拓宽合作领域，建立全方位战略合作关系，作为国内产能数一数二的两家大企业牵手，对于2013年水泥行业的竞合状态特别是华东市场的协同有非常重要的意义。

　　全面发展  各版块有声有色

　　除了水泥板块，相关板块也发展得有声有色的要数中材集团和华新水泥了。中材集团的水泥板块一直坚持“区域龙头”的发展目标，在西北地区的地位牢不可破，2012年水泥产能达到7275.7万吨，新增产能2169.8万吨，其中大部分来自于中材旗下天山股份、宁夏赛马和祁连山水泥的收购产能，中材集团旗下水泥板块一直深化“甘、青、藏”战略布局，祁连山水泥在9月份还曾发布公告，将再新建3条生产线，继续加大对西北市场的掌控力度。

　　除了水泥板块，中材集团其他板块发展同样令人瞩目。2012年，中材装备板块整合工作圆满完成，专业化分工基本完善，有效推进了中材集团装备制造能力的提升，集团加快实施“走出去”战略，在国际上总包多条水泥生产线项目，水泥技术装备与工程业国际市场占有率连续5年保持了全球第一，2012年，中材集团资产总额突破了1000亿元。

　　2012年华新水泥超越山水，居熟料产能排行榜第七把交椅，熟料产能3831.6万吨，比2011年增加了204.6万吨，新增产能主要来自华新水泥重庆公司、冷水江公司的生产线投产以及大巴山水泥的收购。华新水泥可以说是稳步发展的代表，大部分产能都在湖北境内，2012年所新增的产能也都是其大本营周边地区的延伸。

　　与此同时，华新水泥还在不断进行着环保事业与装备企业的扩张，2012年，华新装备公司第一次向国外的独立第三方提供主机设备，标志着华新在产品制造、产品质量控制、发货流程上面与过去相比有了显着提高。华新总裁李叶青曾说过未来10年“华新进行环保处理的收入能与水泥行业的收入相当”，可见华新水泥对于环保板块的重视程度。环保方面，水泥窑协同处理城市垃圾项目在华新各地分公司有条不紊的进行中，环保业务社会效益明显，虽然经济效益仍取决于政府补助，短期贡献有限，但目前生态环境建设占GDP比重仅0.5%，再加上日益严峻的环境污染，未来政府为创造环保社会必会加大对环保业务的投入，长远来看将是华新水泥未来发展亮点。

　　新建产能为主  冀东发展令人侧目

　　冀东水泥2012年以6751.8万吨的产能超越华润水泥，跃居产能排行榜第四位，产能比2011年增加了1813.5万吨，主要是靠自己新建生产线而来，新增产能依然贯彻以前实施的“三北”战略，分部在河北、山西、陕西和东北地区，目前冀东水泥华北地区三省总产能4260万吨，占公司总产能58%，西北和东北产能1440万吨和740万吨，分别占比19.7%和10.1%。

　　2012年冀东水泥新增产能（不包括技改扩建生产线）

　　2012年在全行业需求不振的情况下，冀东各区域板块中情况稍微乐观的也只有山西、陕西和东北地区，2012年陕西地区的水泥均价比去年增长12.3%，冀东看中此地，在2012年年底，发布了对外投资公告，将在陕西米脂县新建一条2000t/d水泥熟料生产线，其中冀东占总股份的61%，此生产线建成投产后，冀东水泥在陕西地区的水泥产能将增加到830万吨，将进一步增强其在陕北地区的市场份额、完善在陕西省的市场布局。未来，随着西部大开发的推进，陕西地区的水泥需求仍将会保持高增长，而新增供给将逐步放缓，未来将处于逐步向好的通道。

　　深化布局  坚持战略不动摇

　　华润水泥在产能排行榜上虽然被冀东超越，但是公司的战略布局却在2012年得到了深化。华润水泥一直坚持大华南战略，产能主要集中在两广和福建地区，2012年新增的400万吨产能，也都主要分布在福建和广东。2012年底，华润水泥宣布与贵州省安顺市西秀山水泥订立框架协议，成立合营企业华润水泥(安顺)有限公司。在2011年，华润水泥就签约了毕节400万吨水泥项目。华润水泥计划在毕节地区金沙县木孔乡投资建设两条4500t/d新型干法水泥熟料生产线﹑配套水泥粉磨站及2x9MW余热发电站。这些都是华润水泥大华南战略的延伸，也表现出华润水泥对贵州市场的浓厚兴趣。同时，华润水泥的混凝土业务发展态势也不容小觑，2012年华润水泥半年报中显示其拥有54个混凝土搅拌站，产能达到3200万立方米。

　　台泥在2012年产能只增加了155万吨，来自于贵州安顺二期项目的点火投产。在并购方面，台泥从2011年就开始着手并购的赛德水泥项目，曾发布公告称在2012年1月6日完成收购赛德水泥公司之97.94%股权，实际上一直因故没能完成收购，后经西南水泥斡旋，由西南水泥买下，并在双方签署战略合作协议后，双方同意交换股权。在2013年初，台泥和中国建材签署战略合作协议，西南水泥将持有2.06%赛德水泥股权，转让给台泥集团，贵州赛德水泥厂的六座水泥厂共700万吨产能，经过分配，台泥集团拥有三座厂、产能400万吨、中国建材集团则有300万吨产能。在并购方面，台泥的进展并不太顺利，不得不假手大陆企业进行。但是，台泥的环保板块在2012年取得了不小的进步。台泥与台湾工业研究院合作的“碳捕捉(钙回路捕获二氧化碳先导型系统技术)”试点项目已在台泥和平厂破土动工，该项目建成后将成为世界范围内最大的示范点，为水泥产业向环保产业的转变提供了有利条件。

　　2012年的水泥市场，是颇为跌宕起伏的一年，无论是年初价格的大跳水，还是下半年价格的缓慢回升，我们都已走过，需求不振的阴霾已经远去。伴随着2013年的到来，城镇化、高铁投资等利好消息的传来，为水泥企业的发展注入了强心剂，我们有理由相信，2012年的严冬之后将迎来美好的春天！