2014年前三季度混凝土与水泥制品行业运行情况

一、宏观经济运行显现企稳，下行压力依然严峻

据国家统计局发布数据显示，9月份，我国规模以上的工业增加值同比增长由8月份的6.9%升至8.0%。分行业来看，电子设备、汽车制造、电气机械、化学原料及制品、黑色金属同比增幅较8月有所扩大，而前期持续保持双位数增长的铁路、船舶、航空航天业同比增速则降至9.7%；发电量由8月份同比下降2.2%转为9月份同比增长4.1%；投资方面，三驾马车之一的固定资产投资名义增长只有16.1%，创下14 年以来的最低，其中，作为上接投资、下接消费、涉及40余个行业的房地产行业，其投资增速仅为12.5%，已经连续8个月回落；工业投资同比增长13.5%，增速与1~8月持平，其中，制造业投资增长13.8%，增速回落0.3个百分点；基础设施投资同比增长22.2%，增速比1~8月回落1.3个百分点。今年1~9月以来我国固定资产投资增速情况见图1。

图1   今年1~9月以来我国固定资产投资增速情况

宏观经济减速主要原因是房地产投资增速下滑。同时观察1~9月，全国规模以上工业企业实现利润同比增长7.9%，增速比1~8月回落2.1 个百分点，但是，9月份当月同比增长0.4%，而8月份为同比下降0.6%，表明企业盈利相对企稳，工业企业的经营状况仍有待提高。由于市场需求疲弱，产品出厂价格降幅扩大，单位成本、费用高以及去年同期基数偏高等原因造成利润增速明显回落。

10月16日国家能源局发布的9月份全社会用电量仅同比增长2.7%，虽较8月份回升4.2个百分点，却仍创下自2013年4月份以来18个月的次低。9月份工业生产者出厂价格(PPI)和居民消费价格(CPI)数据同样不容乐观。3项数据共同显示，9月份国内需求，无论是在生产领域还是消费领域，仍然较为疲弱。尽管今年前三季度，我国外贸进出口形势逐季好转，消费需求保持增长，但是总体判断今年四季度宏观经济下行压力依然较大。

二、混凝土与水泥制品行业经济增长平稳放缓，盈利水平小幅下降

混凝土与水泥制品行业从2012年起进入经济增长换挡期，2013年行业经济保持了平稳、适度、较快的发展态势，全年主营业务增长22.1%，投资增长12.7%。

从今年前三季度运行情况看，总体上行业经济运行仍处于平稳较快运行区间，但是由于行业经济增长动力主要来自国家基建投资和房地产投资拉动，前8个月房地产投资增速逐月放缓；下半年以来基建投资增速逐月放缓，混凝土与水泥制品行业主要经济数据较去年同期明显放缓，主营业务收入增速已降到2008年金融危机以来次低水平；经济运行质量下滑有所缓解。[Page]

1．行业规模扩张保持调整、放缓态势，显示结构调整、转型升级进行时

随着国家经济建设的快速发展，混凝土与水泥制品行业规模保持了近10年的快速扩张态势，且规模以上企业数呈较快增长。数据显示，今年一季度行业规模以上企业数已达7485家，创历史新高，但规模扩张趋势趋缓。

尽管今年5月份以来企业数增长逐月加快，但截至9月份，企业数仍未突破一季度的7485家。前9个月，行业规模以上企业数为7475家，比去年同期增加1090家，同比增长17.1%，比今年一季度减少10家，是“十一五”以来较低水平，行业规模快速扩张保持调整、放缓态势。表1显示出2014年以来混凝土与水泥制品行业规模扩张速度处于调整放缓态势，一方面是行业企业基数不断加大，另一方面也是行业结构调整、企业重组兼并的体现；规模以上企业继续增加，从一个侧面反映了行业正处于结构调整、转型升级期。行业规模扩张增速放缓趋势与行业固定资产投资增速的变化趋势大致吻合，且有一个滞后期，见图2。

图2  混凝土与水泥制品行业规模扩张趋势与固定资产投资增速趋势比较

2．经济增长平稳放缓，经济效益较上半年小幅下降

今年一季度，混凝土与水泥制品行业经济总量首超水泥制造业，成为建材行业经济总量和投资规模最大的行业。

今年前9个月，混凝土与水泥制品行业实现主营业务收入7221亿元，同比增长14.9%，增速低于上年同期5.4个百分点，较上半年增速放缓2.2个百分点，降幅加大。实现利润总额378亿元，同比增长12.4%，增速低于上年同期12.3个百分点，降幅收窄，较上半年增速放缓0.9个百分点，行业盈利水平较上半年小幅下降。

今年以来，我国宏观经济处于“三期叠加”期，结构调整经济下行压力加大，拉动行业经济持续增长的我国固定资产投资增速持续放缓（如图2所示）。其中，与行业经济增长密切相关的基建投资和房地产投资增速持续回落。

受基建、房地产投资下移影响，市场需求偏弱，占行业经济总量50%的商品混凝土行业和近15%的混凝土预制桩行业生产增长持续放缓。另外，行业规模快速扩张步伐放缓，行业整体经济增长动力不足；同时数据显示，今年前9个月，行业主营业务成本增长快于主营业务收入增长0.7%，由于成本增速快于收入增速，导致毛利率下滑，全行业毛利率为12 .7%，同比降低0.6%，一直处于2010年以来的较低水平。主营业务收入增速处于近10年来的低位。混凝土与水泥制品行业2014年1~9月实现主要经济指标见表2。

表2显示今年前9个月混凝土与水泥制品行业上半年经济运行质量下降，经济效益持续下滑。

一是国家城市基础设施建、新型建筑工业化、绿色生态环保节能建材等新的市场需求和日益严厉的节能减排、清洁生产等产业政策倒逼生产传统产品的企业必须加快产品结构整步伐，加大新产品研发投入和装备更新换代，包括自动化程度的提高，因此，行业正在处于转型升级、产品结构调整期，一段时间的经济效益下滑是行业转型升级、提质增效必须付出的代价。

二是在宏观经济走弱、市场需求疲软、普遍产能过剩的背景下，行业竞争加剧（几乎每种产品如混凝土预制桩、混凝土电杆、混凝土输排水管、纤维水泥板等都有其他行业可替代产品的竞争）；同时，严重的产品同质化以及产品在上下游产业链中的议价能力处于弱势，甚至低价竞争，这些都导致产品销售价格增长乏力，影响行业整体盈利水平增长。

三是近两年应收账款问题严重影响行业的经济运行质量。数据显示，今年前9个月行业应收账款增长快于主营业务收入增长达4.8个百分点，这使得盈利质量打了折扣。同时，应收账款周转率为4.8次，低于上年同期0.3次，是2007年以来最低水平，凸显行业企业资金运转效率下降，企业生产经营和企业财务面临较大风险。图3显示混凝土与水泥制品行业历年同期主营业务收入与应收账款情况，表明从2010年到2014年应收账款占主营业务收入比重持续增加，行业经营风险不断累积。

图3  混凝土与水泥制品行业历年同期主营业务收入与应收账款情况

今年前9个月，建材行业应收账款周转率的平均水平为11.15次，而混凝土与水泥制品行业应收账款周转率低了6.35次，差距持续加大。主要原因是：行业中的预拌混凝土企业一直以来应收账款居高不下，拖欠各种款项成为行业的一个“毒瘤”和顽疾，不仅严重制约行业的良性发展，也给企业的生产经营和财务坏账、呆账形成带来较高风险。目前，预拌混凝土行业应收账款周转较好的企业为180-120天（2-3次）左右，差的企业则为400天（0.9次）左右；同时，今年以来混凝土制品行业企业应收账款周转率也持续下滑，这些都极大地影响了混凝土与水泥制品行业整体资金的周转效率。[Page]

今年7月1日起执行的《关于简并增值税征收率政策的通知》（财税〔2014〕57号），简并和统一增值税征收率，将6%和4%的增值税征收率统一调整为3%，为生产商品混凝土企业减轻并公平了税负，不仅促进了公平统一的市场税负，而且将对生产商品混凝土企业带来实实在在的收益，对行业利润增加、减缓经济效益下滑产生影响。

基于目前行业发展方式基本上以规模扩张为主，因此在宏观经济下行周期阶段，行业正在加快发展方式的转变，推进结构调整；依靠技术创新、管理创新提高全要素生产效率，提升经济运行质量和发展质量。

3．主要产品生产增长持续放缓

今年1~9月，混凝土电杆累计产量951万根，同比增长8.98%，比上半年回落2.4个百分点；混凝土桩累计产量24967万米，同比增长0.42%，比上半年回落4.5个百分点；商品混凝土累计产量109854万立方米，同比增长13.4%，比上半年回落1.8个百分点。2014年1~9月全国规模以上主要产品生产情况见表3。

表3   2014年1~9月全国规模以上主要产品生产情况

混凝土预制桩低位增长增速持续减缓  今年以来，房地产行业投资增速持续下滑，市场需求持续走低，混凝土预制桩生产维持低位增长，增速逐月减缓。前9个月，全国规模以上混凝土预制桩生产增长低于上年同期10.6个百分点。

从企业生产上看，大型龙头企业生产及销量增长高于行业平均水平；由于市场需求减弱，尽管原材料价格相对低位，产品出厂价格一直存在上涨压力，大部分企业盈利空间严重受限，利润微薄甚至无利。据调查，部分企业关闭或部分停产，大部分企业开工不足，生产只占生产能力的40%左右，好的能达到60%，混凝土预制桩行业正遭遇历史上最冷的“冬季”。

从行业看，重复建设、产能过剩；低价竞争、资金紧张、利润微薄甚至无利导致行业经济运行质量下滑。行业面临人力成本上升、材料价格上涨、融资难度加大、环保压力加大、安全生产形势严峻等压力。

从地区看，华东、华中地区仍然占据全国混凝土预制桩生产的绝对数量，约占全国总量的88%，1~9月生产增长低于全国平均增速，全国混凝土预制桩生产格局保持稳定。华东市场需求较上年同期有所下降，生产增长减缓，除华北地区外，其他区域增速均比上半年减缓。

伴随长江运输水道的振兴，长江经济带发展和新丝绸之路经济带的建立将带来中国经济发展的最大空间在中西部，中西部地区基建发展空间相对较大，仍会拉动混凝土预制桩行业在这一地区的上升空间。

2014年1~9月全国各省（市）规模以上混凝土预制桩生产情况见表4。

表4    2014年1~9月全国各省（市）规模以上混凝土预制桩生产情况

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从表4可以看出，今年1~9月，混凝土预制桩生产大省中，上海、浙江、江苏、山东、安徽均较上年减产；而福建保持强劲增长态势；广东、河南保持小幅增长。

全年预测：截至9月份，我国房地产开发投资增速已连续8个月回落，房地产下行风险是实体经济不得不面对的客观现实；长期看，房地产周期性下行将会是一种常态。

从2014年9月份宏观经济数据、房地产投资走势及前9个月混凝土预制桩市场表现看，国家近期对房地产信贷松绑政策的出台对混凝土预制桩利好有限，房地产投资将进一步放缓和房地产销售减速不会有大的改善，混凝土预制桩行业市场形势不容乐观。6月份以来，政府加大对铁路、公路、保障房及棚户区改造等基础设施的投资力度，但资金落实不到位，混凝土预制桩行业全年生产增长前景堪忧。

商品混凝土生产增长持续放缓  数据显示，今年1~9月，我国基建投资增速比上年同期放缓2.9个百分点，比上半年放缓2.9个百分点。受前9个月基建投资增长和房地产投资增长持续放缓的影响，今年前9个月商品混凝土生产同比增长放缓7.9%，比上半年放缓1.8%，生产总体上保持平稳增长，增速大幅下滑。

从地区看，山西、黑龙江和新疆分别减产5.26%、17.1%和8.65%，全国绝大部分省市均实现增长。其中，生产量排名前10位的有（按产量高低顺序）：江苏、浙江、四川、安徽、河南、山东、重庆、广西、陕西和广东，占全国总量的64%。在排名前10的省市中，中、西部省市占了5位，产量占全国总量的28%。1~9月全国各省（市）规模以上商品混凝土生产情况见表5。

表5  2014年1~9月全国各省（市）规模以上商品混凝土生产情况

基于2010年以来北京、广东、上海、浙江、江苏等经济大省固定资产投资增速放缓，城市基本建设放缓，导致商品混凝土需求放缓至趋于饱和。同时，中西部地区则呈现相反的趋势。

全年预测：下半年全国基建市场需求仍会保持增长，拉动混凝土行业生产保持两位数增长。混凝土行业的发展面临的背景：一是7月1日起执行的财政部、国家税务总局联合发出关于简并增值税征收率政策的通知（财税〔2014〕57号），决定简并和统一增值税征收率，将6%和4%的增值税征收率统一调整为3%，为生产商品混凝土企业减轻并公平了税负，其对生产商品混凝土企业带来实实在在的收益会在第4季度体现出来。二是一直困扰混凝土行业发展的应收账款问题以及环境保护约束力越来越大，是混凝土行业健康发展必须面对的问题。三是今年6月份住建部与工信部联手推出三大政策，推动能耗、成本、质量、安全等方面都具有重大意义的高性能混凝土的推广应用。根据要求，到“十二五”末全国C35以上的混凝土要占到50%以上，其他的超高能大跨度的混凝土构建要推广C60以上的混凝土，因此，具有技术优势的企业将获得差异化竞争优势，抢占高端市场，有助于行业从生产低端产品向高端产品转型，提高建筑质量，满足高标准要求。

混凝土电杆生产保持较快增长  2013年随着新一轮农网改造升级大规模集中建设的结束，混凝土电杆生产总体下滑。随着新上项目生产的启动，从2013年下半年开始，混凝土电杆生产增长逐月加快，2014年上半年生产延续增长态势，生产同比增长11.4%；截至今年9月份，混凝土电杆累计产量951万根，同比增长8.98%，比上半年回落2.4个百分点，比上年同期加快12.7%。今年江苏、山东、安徽等地已安排超过200万根的生产计划，预计今年全年混凝土电杆将保持较快增长水平。

4．固定资产投资增长低位运行，增速继续放缓[Page]

今年1~9月，混凝土与水泥制品行业投资完成额为1717亿元，同比增长12.2%，同比增速减缓1.5个百分点，比上半年增速回落3.3个百分点。

从行业看，水泥混凝土制品制造业投资完成额为1112亿元，同比增长9.8%，比上半年回落5.1%；混凝土结构构件制造业投资完成额为329.6亿元，同比增长24.3%，比上半年回落0.6%；石棉水泥制品制造业投资完成额为74.5亿元，同比增长36.6%，比上半年加快25.6%；其他水泥制品制造业投资完成额为230亿元，同比增加5.1%，比上半年回落0.2%。图4显示出混凝土与水泥制品行业2009年-2014年各月投资增长情况。

从行业看，今年1~9月，水泥混凝土制品制造业投资增速回落是全行业投资增长回落的主要原因。

从地区看，今年1~9月，中、西部地区投资增长同比明显放缓，是拉动行业投资增速放缓的主要力量。东部地区投资额占全国总投资41.9%，投资增长为19.3%，同比加快10.0个百分点，比上半年减缓0.6个百分点。中部地区投资额占全国总投资35.6%，投资增速为0.93%，同比减缓16.7个百分点，比上半年减缓6.1个百分点；西部地区投资额占全国总投资22.5%，投资增速为20.4%，同比减缓3.8个百分点，比上半年减缓7.2个百分点。

图4  混凝土与水泥制品行业2009年-2014年各月投资增长情况

根据今年1~9月混凝土与水泥制品行业投资趋势与上半年行业规模扩张止步等迹象判断，今年下半年行业投资增长空间有限，全年投资增长或将低于上年。

5．水泥混凝土制品出口量保持增长，出口金额同比下降

来自中国海关统计数据显示，今年前9个月，混凝土与水泥制品出口数量保持增长，但是出口金额同比减少，显示出出口单价降低。1～9月，混凝土制品出口累计产量230万吨，同比增长5.5%，同比减缓5.3%，比上半年减缓2.2%；出口累计金额为125064万美元，同比降低9.9%，比上半年收窄7.6%。

其中，混凝土结构构件出口累计产量57.6万吨，同比增加27.8%，增速比上半年加快9.9%；出口累计金额8203.5万美元，同比降低14.98%，增速比上半年收窄2.0%。无石棉纤维水泥制品出口累计产量14.4万吨，同比增长36.6%，增速比上半年加快5.0%；出口累计金额6591万美元，同比增长33.1%，增速比上半年加快11.0%。

2011年一季度，混凝土轨枕出口结束金融危机以来持续下降局面，开始触底反弹，随后各月出口呈爆发式增长。2011年下半年受全球经济增速放缓影响，外需大幅下降，其出口量与出口价格增速从2011年7月份起放缓。2012年全年延续放缓态势。

2013年年初，混凝土轨枕出口量、价齐涨，但是自3月份开始增长逆转。全年累计出口量28951吨，同比降低45.3%；出口累计金额633万美元，同比降低38.7%。

今年一季度，混凝土轨枕出口量接近2011年同期水平，累计出口量7601吨，同比增长804%；出口累计金额559万美元，比上年同期增长80.5%。出口量、出口金额爆涨。截至今年前9个月，混凝土轨枕累计出口量2.35万吨，同比增长27.9%；出口累计金额705.5万美元，比上年同期增长126.8%。

三、行业发展存在的主要问题

1．行业产能过剩

商品混凝土、预制混凝土桩、混凝土电杆、混凝土管等产品产能严重过剩，商品混凝土生产企业已达9600余家，设计年生产能力50多亿立方米，2014年上半年的产量为9亿立方米左右。预拌混凝土的年产能利用率仅为1/3。

2．企业安全生产形势不容乐观

从目前协会调研情况看，预拌混凝土企业安全事故不断，给企业和职工带来很大损失。

3．新技术的研发和储备不够，对混凝土的长期性和耐久性研究不够；各类特种混凝土、侵蚀环境下的混凝土制备与施工技术不够完善。

4．专业技术人才匮乏，有的地方和企业技术岗位只能采取低能高就的办法仓促上马，技术负责人的能力和专业水平不足，造成了质量纠纷和质量问题。

5．自主知识产权的创新少，效仿和摸仿的多，甚至盗用、乱用。

6．新技术、新材料、新工艺的推广力度不够。

7．行业存在不规范操作和缺乏职业道德的行为。

8．应收账款居高不下，影响了企业健康发展。

四、对策

行业出现的产能过剩问题在短时间内不容易消化，一方面要靠市场自行去消化，另一方面可以靠诸如环保、能耗等相关政策加以限制；

关于应收账款问题，协会对大型混凝土集团进行了相关调研，基本上清楚了应收账款的构成、产生的原因等问题，下一步协会将形成相关建议报送相关部门。

通过标准的制定来遏制新增产能和对有产能进行消化，目前协会已完成《混凝土行业清洁生产评价指标体系》的国家法规的编制，正在制订《混凝土企业安全生产规范》行业标准、《预制混凝土桩单位产品能耗限额》（国家强制标准）、《预拌混凝土单位产品能耗限额》（国家强制标准）的编制工作。