诸葛培智：从长三角地区状况看中国水泥竞争趋势

上海水泥协会会长诸葛培智在2009中国水泥市场营销论坛上讲话

　　“2009中国水泥市场营销论坛”以“水泥行业竞争模式的现在与未来”为主题。上海水泥协会会长诸葛培智认为，围绕该主题，水泥企业应注重：如何识别本行业、本区域的竞争特点及发展趋势，并在激烈的竞争中保持长胜不衰？在各区域中，大企业如何担当起维护区域内竞争秩序、促进区域市场良性发展的重任？企业如何通过有效的营销战略和手段，共同促进大区域市场有序、健康发展？以下是诸葛培智报告内容整理，报告主要通过长三角地区水泥市场状况，来透析中国水泥行业的竞争趋势。

　　一、中国水泥行业的竞争环境特点

图1  2006-2008年中国水泥增速

　　从图1可以看出，中国水泥进入已经低速增长期。2009年预计会略有反弹，但反弹后仍会继续下降。从图2可以看出，水泥增速是呈M型逐年下降趋势，在2010年或者2011年是否会见底？这个锯齿型的发展具有一个特点：每次增长之后，过两年就会下降10%左右。预计2011年左右会见底。

图2  历年水泥产量增长速度M型曲线图

　　水泥消费量峰值预测

　　根据经济增长模式的转变和资源、环境的约束，按2020年城市化率60%左右计算，我国人均水泥年消费量峰值为950-1000公斤左右，按预测的最高总人口16亿计算，我国年水泥消费量峰值为15亿吨左右。“十一五”后期，水泥行业将逐渐趋于缓慢增长。 [Page]

　　二、长三角地区水泥竞争环境

　　中国水泥协会会长雷前治曾经说过：华东沿海地区是我国的最大水泥产销地区，也是产业结构调整和技术进步的先行地区。这个地区的水泥市场正在经历着调整的阵痛，并正走向成熟。

　　之所以说华东市场正在走向成熟，主要因为该地区呈现以下四个特点：

　　1、在全国率先完成了新型干法水泥的改造，基本上达到100%的新型干法；

　　2、正在进行资产重组，且规模在全国是领先的；

　　3、在行业自律方面在全国领先；

　　4、在节能减排、技术改造方面走在全国前列。

　　境内外投资者均看好长三角的经济战略地位

　　被国家重点扶持的大型水泥集团如海螺集团、中国建材集团；及台湾水泥、嘉新水泥、亚洲水泥和摩根斯丹利、高盛、花期银行、香港中国网络等国内外具有强大实力的产业资本和金融资本看好长三角的经济战略地位，已经在这一区域内掀起整合与重组的旋风，形成几个大企业鼎立局面的雏形。

　　海螺——领军者、长三角水泥市场的航空母舰

　　海螺集团在长三角构筑了资源—水路运输—市场三大体系，发展以建新线大线为主，“十一五”期间，计划将华东地区市场占有率提高至40%，主控华东市场。同时，海螺集团新一轮融资共募集资金120亿元。投资62.3亿元用于华东8条5000T/D（安徽、江西）、华南8条5000T/D（湖南、广西）新型干法熟料生产线的建设，2009年预计新增水泥及熟料的产销量将超过3000万吨，公司2009年的水泥及熟料销量则有望达到1.2亿吨。

　　中国建材——后起之秀、长三角的联合舰队

　　中国建材依托央企和上市公司背景，通过资产运作，以并购为主，建新线为辅迅速发展壮大。中国建材计划到2009年底水泥产量达到1.74亿吨，成为中国最大、全球第二的水泥生产商。

　　“联合舰队” 与“航空母舰”的第一次握手是中建材收购徐州海螺万吨生产线，第二次握手是联合舰队司令员宋志平带领中建材高管拜访海螺集团，表示出和谐竞争的愿望。

　　常州地区——长三角地区第三股力量

　　溧阳金峰拥有1条2500T/D，6条5000T/D生产线，总产能达到2300万吨，成为江苏水泥市场龙头！与盘固、恒来等一些苏南地区企业一起形成产能3500万吨低价竞争的第三股力量！

图3　长三角地区各方势力分布图

　　图3中，红色方块是南方水泥的营销区域，棕色方块是海螺集团的营销区域，蓝色方块则是第三股力量的市场范围。这三股力量的重合区域正是大上海经济区，也是大浙江三角区的一个区域。三股势力在这此相遇，形成了一个竞争非常激烈的区域市场。[Page]

　　江苏水泥市场情况

　　2008年江苏省水泥销量为1.27亿吨，产能为1.67亿吨。新型干法水泥比例为8：2，到2010年也将达到100%的新型干法。目前，江苏省人均水泥消费量已经达到1679公斤，人均产能为2200公斤，部分地区扎堆兴建（主要在苏南地区），已经出现供过于求的“浙江现象”，我们称之为“群英会”，其中包括金峰集团（1,800 -2300万吨），盘固水泥（900万吨）、中联水泥（600万吨）、海螺水泥（410万吨）、天山恒来水泥（350万吨）、台泥嘉新水泥（270万吨）和华新水泥（250万吨）等企业，这些企业产能约占江苏市场份额40%。

　　江苏水泥企业不仅要面临省内的竞争，由于临近的浙江和安徽水泥产能过剩，部分流向江苏，因此江苏水泥市场竞争激烈，价格位于全国较低水平。

图4 金峰集团苏南地区水泥价格走势

图5  盘固水泥价格走势

　　从图4中可以看出，08年7-8月份由于煤炭价格上涨的拉动作用，金峰集团水泥价格有小幅上升外，之后价格就一路下滑。图5中，盘固水泥价格呈现“跳水”态势，下降230元/吨，今年价格已经接近200元/吨。

图6  江苏低价水泥进沪增长情况

　　低价战略，上海的感受是非常大的。从图6中我们可以看到，2007年常州地区水泥进沪量大幅增长。金峰水泥消息，其今年的目标是要敢于“叫板”海螺、“叫板”南方水泥，利用低价竞争将销往上海的水泥量增加到300万吨。[Page]

　　浙江水泥市场情况

　　浙江省水泥产能严重过剩，总产能为1.4亿吨，省内市场水泥需求量仅为1亿吨，人均水泥消费量为1800公斤，人均产能2500公斤。浙江开展多次“节能限产”工作，且效果也较为明显。但是只要价格略有回升，苏南、安徽水泥就会大量涌入，以致浙江水泥价格难以维持。

　　浙江地区目前呈现出南方水泥、红狮水泥、海螺水泥和中小水泥板块四雄鼎立的局面。南方水泥通过联合重组，控制了浙西南、浙北和浙中的骨干企业，水泥产量在浙江名列第一；红狮水泥占据浙中沿江一线，水泥产量位居第二。

　　上海水泥市场情况

　　2007年上海市政府发文将水泥、冶金、电镀、热处理等六大行业确定为不予发展的行业，限制水泥产业（包括小于年产80万吨的水泥粉磨厂）发展。上海市政府要求上海本地水泥产量从1000万吨，减少到600-700万吨，七家被调整企业已经陆续停产歇业。计划将上海水泥厂、上海联合水泥厂、上海浦东水泥厂、上海金山水泥厂以及海豹水泥厂都陆续停产，今后将停5家建1家水泥厂，并且这一家水泥厂处理城市废弃物必须达到50%以上。2008年上海进一步加快调整步伐，行业向中转、配置、处理城市废弃物调整；规划向金山地区、外高桥地区集中。

　　上海固定资产增幅低位徘徊

　　2008年上海固定资产投资4829亿元，仅增长8.3%，且仍在低位徘徊。工业固定资产投资1418亿元，仅增长1.7%。房地产固定资产投资1367亿元，仅增长4.5%。2008年基础设施投资1733亿元，增长18.2%，是主要拉动水泥消费的力量。

图7  上海投资与水泥消费关系

图8  上海产地产、基础设施建设投资情况

图8  2004-2008年上海水泥消费增速（2007年起负增长）

图10   上海水泥销售量走势图（已提前出现拐点）

图11 上海水泥市场价格走势

图12   上海水泥市场占有率（海螺、南方、建材、金锋等四方鼎立）

　　由图12可知，在进上海大概1500万吨水泥中，25%来自江苏，以常州地区为主；23%来自浙江，以南方水泥为主。2008年上海本地水泥产量占37%，这一数据将逐渐萎缩。[Page]

　　上海拟进行第二次产业结构调整

　　上海拟关闭2000T/D以下新型干法生产线；拟关闭100万吨/年以下粉磨站；全市生产规模控制在700万吨/年的基础上，投资以处理城市废弃物为主要目标(大于50%)的新型干法生产线。

从对江苏、浙江、上海三地区水泥市场的分析可以看出，长三角地区水泥产能已严重过剩。统计数据显示，长三角地区水泥总产能约3.3亿吨(人均2300公斤)；长三角读取水泥需求量约2.5亿吨，过剩产能约8000万吨，即使2010年3000万吨落后产能退出，过剩粉磨站及新型干法产能仍然有5000万吨。

　　长三角地区所面临的问题是新型产能过剩，因此长三角地区处于100%新型干法生产线，国内领先，而水泥价格和经济效益处于国内低谷的怪圈！

　　三、刺激政策对竞争环境影响——四万亿的影响

　　中国2009年可发挥的新建水泥量在2亿吨以上。假设09年淘汰落后产能0.6-0.7亿吨，净增量仍然在1.5亿吨以上（相当于现有产能的9%）。加大基建投资能否使09年水泥需求增速保持在9%以上将是水泥供过于求的关键。

图13  2009新增水泥需求1.5亿吨

　　四、中国水泥的投资热（注意中西部投资过热引起的后果）

　　中国水泥十一五后期投资过猛，2008年中国新型干法生产线934条，熟料产能7.6亿吨；2008年中国完成水泥投资1051亿元，增幅高达60.8%，其中新开工建设208条生产线；2009年中国新型干法生产线将达到1130条，熟料产能9亿吨，水泥总产能达到14亿吨。今年1-4月份全国累计完成投资363亿元，同比增长91.72%，远高于上年同期55.65%的增长速度。

　　中西部地区水泥投资将出现“浙江现象”

　　今年4月份，全国新开工水泥投资额488亿元，主要集中在中南、西南地区，中南地区占全国投资总额的27.10%，西南区占总投资额的24.57%。

　　以四川为例，2008年四川累计投资额为90亿元，名列全国水泥投资之首，同比增长145%。在建和拟新建生产线83条，合计总产能为9970万吨，地震后又增加了33条，产能6000万吨，并且将在2011年建成，新增总产能将高达1.6亿吨。加上目前的6000产能，2011年，四川水泥产能将达到2.2亿吨(人均产能高达2.5吨)。中国水泥协会秘书长孔祥忠认为，四川水泥消费量为5000万吨，2011年四川水泥产能将严重过剩。

　　中国水泥消费拐点将提前出现？

　　2009年中国人口为14亿，水泥产能为16亿吨，中国人均水泥1140公斤。如果2010年中国水泥产能为17亿吨，人均水泥1.2吨，水泥消费拐点趋势将提前出现。

　　五、结论

　　结论一：长三角地区在全国率先出现低速增长甚至回落；华东和沿海地区是我国的最大水泥产销地区，也是产业结构调整和技术进步的先行地区。在调整的阵痛期，正走向成熟的市场，同时也给中国其他地区乃至全行业提供前车之鉴。

　　结论二：长三角地区水泥严重供过于求，将比全国提前出现需求拐点，经济效益处于国内落后局面，给目前全国的水泥投资热提供了经验和教训。大企业要承担行业自律的责任。金融危机对长三角地区水泥产业带来雪上加霜的艰难局面，也会在其他地区显现。各级政府的经济刺激政策出台,能缓解水泥下滑局势，效果估计到2009年三季度显现。

　　结论三：长三角地区新型干法水泥严重供过于求，各级政府不能再批准投资任何新产能，调整“落后产能”标准，加快小型粉磨站及小型新型干法产能的退出。中西部地区各级政府应有预案加强调控。加快企业重组兼并及管理整合进程。企业依靠技术进步，加大节能减排和处理废弃物力度，降低成本，政府应出台法规支持！