管道行业：PCCP处于黄金发展期的因素分析

　　混凝土输水管道根据性能和材质不同可以分为PCCP、PCP、RCP和自应力管四类。与其他管道相比，混凝土管道具有的优点主要有：能够承受很高的内压和外荷载；具有良好的抗渗性、密封性、耐腐蚀性；安装环境适应性好、抗震能力强；产品价格和维护费用低；使用寿命长等特点。混凝土输水管道主要用于跨流域引水、城市供水和排水、城市工业园区输水、农业输水等。其中PCCP管的优势最为明显。

　　PCCP性能优越是大口径输水管道首选

　　PCCP全称预应力钢筒混凝土管，是由钢筒和预应力钢丝、混凝土构成的复合管材。这种管材是在带钢筒的混凝土管芯外，运用预应力技术环向缠绕预应力钢丝，最后在管外部施喷水泥砂浆保护层而制成。

　　PCCP有两种形式，一种是埋置式预应力钢筒混凝土管（PCCP-E），是将薄钢筒嵌置于内外模之间，立式浇注混凝土，采用振动成形，经养护后在混凝土管芯外缠预应力钢丝，最后喷制水泥砂浆保护层，主要用于1.4米以上的中大口径管道。另一种是内衬式预应力钢筒混凝土管（PCCP-L），是在薄钢筒内浇注混凝土，采用离心或其他方式成形，经养护后在钢筒外表面缠预应力钢丝，再喷制水泥砂浆保护层，主要用于1.4米口径以下的管道。

　　PCCP与其他输水管道相比，具有适用范围广、最大口径大、使用寿命长、承受工作压力大、覆土深度大、耐腐蚀能力强、抗渗性强、密封性强、抗震能力强、管材配件易于获得、能够带压开孔、现场安装速度快、回填土无特殊要求、抗负压能力强等优势。

　　多重因素叠加，PCCP市场空间持续增长

　　我国人均水资源贫乏和时空分布不均的国情，日益加快推进的工业化、城市化和社会主义新农村建设，将为长距离管道引水、管道输水、管道配水市场提供持久稳定的增长机遇，PCCP行业面临持续增长的市场前景。

　　我国水资源匮乏 需长期跨区域调水

　　资源性缺水：总量匮乏：我国淡水资源总量约为2.7万亿m³，人均占有量为2,240m³，仅为世界平均水平的四分之一。到2030年，随着人口的增长，我国人均水资源占有量将从现在的2,240m³降至1700-1800m³，水资源短缺问题将更加突出。我国近2/3的城市存在着不同程度的缺水问题，年缺水量大约在60亿m³左右。

　　资源性缺水：分布不均：同时，我国水资源分布“南多北少”，“夏多冬少”，空间时间分布不均，北方地区长期资源性缺水，水资源量主要集中长江流域及以南地区，而西北和华北地区部分省市人均水资源占有量低于500m³，属于严重缺水。

　　工程性缺水：西南地区年均降水量较高，但2010年西南的大旱折射了我国工程性缺水的现状。近些年水利投资增速持续低于固定资产增速，旱涝灾害频发显示水利建设历史欠账多。

　　跨区域调配水具有长期性：区域结构性缺水现象将长期存在，以解决生产生活用水为目的的跨区域、跨流域调配水工程将普遍而持续的开展，进而在宏观上为PCCP管材市场提供了持续成长空间。

　　城市化进程推进，输配水管网建设加速

　　城市化率：我国城市化进程正逐年加速推进，目前正处于高速发展期。据预测，我国城市化率到2015年达到52%左右，到2030年达到65%左右，到2050年随着我国达到中等发达国家水平，城市化率将达到70%~80%。

　　用水增量：过去25年，全国城市化水平每提高1%，需新增城市用水17亿立方米；未来15年，城市化水平每提高1%，需新增城市用水量32亿立方米。

　　制约经济：每年因缺水影响工业产值达到2,000多亿元，占同期GDP4%左右。根据《水利与国民经济协调发展研究》研究预计，到2020年全国经济损失约为3,545亿元，约占同期GDP的0.5%。因缺水而影响到4.67亿人的生活。

　　增量市场新增空间大：PCCP在城市输配水工程中担当着极其重要的作用，根据《城市供水行业2010年技术进步发展规划及2020年远景目标》预测，2010年～2020年，我国每年城市建设中预计新铺设各种管网长度约为10,000Km。

　　现有城市管网问题严重，改善需求大

　　现状不容乐观：我国目前城市管网存在的问题主要有管网布局不合理，供水安全可靠性差，管网漏失率高，管网水质差等诸多方面。城市供水管网使用年限分布如下图所示。存在主干管严重老化和管道材质低劣等问题。在严重老化的管网中，主干管占59%。

　　存量市场更新需求大：《城市供水行业2010年技术进步发展规划及2020年远景目标》预测，城市旧网改造每年按总管道长度的1%～2%考虑，则需3000～5000Km。这将进一步加大对PCCP管材的需求规模。

　　第二水源地建设提上日程

　　突发性的水污染随着近几年经济的快速发展屡屡发生，哈尔滨松花江污染、广州北江污染、柳江龙江镉浓度超标已为城市供水安全敲响了警钟。要保证特大型城市的供水安全，单一水源是不够的，必须有第二水源作为保障和支撑。

　　国家建设部明确提出：城市供水安全已经成为现代化城市安全和防灾体系的重要组成部分，有条件的城市应当建设备用水源，城市供水水源原则上不应少于两个。目前，已计划或开始启动第二水源建设的城市有：哈尔滨、无锡、苏州、东莞、深圳、上海、沈阳、佛山、广州等城市。

　　市场空间：城市第二水源的建设，要求重新选择取水口、重新铺设主干线管道线路，主干线管道的市场规模将较现有城市主干线增加一倍以上，由此为PCCP市场增长构建了新的推动力。

　　农业用水量大，节水型输水管材需广泛推广

　　农业是用水大户，节水应先行：我国是农业大国，农业生产是保障我国经济社会发展稳定的关键基础。农业用水量占全国总用水量的60%以上。每吨粮食用水700吨左右，节水空间较大，大力发展节水型农业。

　　市场空间：伴随着社会主义新农村建设中节水灌溉和节水技术的大发展，将为农业管道输水市场营造优良的发展机遇，进而为包括PCCP在内的节水型管材市场提供新的增长机遇。

　　水利建设被提到前所未有的高度

　　“一号文件”：对于未来十年水利建设：战略定位：提升至国家安全的高度；资金投入：未来十年4万亿，；资金保障：各级财政对水利投入的总量和增幅要有明显提高，大幅度增加中央和地方财政专项水利资金，从土地出让收益中提取10%（700亿左右）用于农田水利建设。依靠金融支持，并广泛吸取社会资金投资水利。

　　中央水利工作会议：2011年7月8日至9日，是建国以来第一次以中共中央名义召开的水利工作会议。胡锦涛强调，加快水利改革发展的主要目标是，力争通过5年到10年努力，从根本上扭转水利建设明显滞后局面。到2020年，基本建成防洪抗旱减灾体系、水资源合理配置和高效利用体系、水资源保护和河湖健康保障体系。

　　2011年水利投资创历史新高：2011年全国水利建设投资再创新高，共落实资金3452亿元。中央水利投资1141亿元，首次突破千亿元大关；中央财政水利专项资金大幅度增加，落实资金459亿元，较上年增长71.2%；地方水利投资规模达到2311亿元，为历史最高水平。

　　根据我们的不完全统计，11年通过项目建议书和可行性研究报告的水利项目投资额为1163亿元，相较10年的699.8亿元同比大幅增长66.2%。其中新立项水利项目投资额11年为752亿，较10年的288亿大幅增长。

　　我们对近年来国内大中型项目的从立项、可研、初步设计概算核准到开工流程进行了梳理分析，发现大中型水利项目立项后一般2年左右通过可研，可研通过后1年左右通过初步设计概算，如果资金落实顺利，则立即全面开工。2011年通过可研和初步设计概算的项目（合计投资总额约1023亿）有望在2012年密集开工，包括大藤峡水利枢纽（205亿）、引汉济渭（168亿）、吉林省中部城市引松供水（130亿）、峡江水利枢纽（99亿）、牛栏山-滇池补水（80亿）等大型项目。