[水泥价格指数第33周]：全国市场行情企稳，华东回涨风雨欲来

  上周全国水泥市场止跌企稳，价格上涨地区逐渐增多。两湖、两广和云贵等地行情仍相对较弱，山东和海南地区大幅上调水泥价格。同时，长三角地区熟料趋紧，局部熟料价格已经开始回涨，水泥价格有望随后跟进上调。

  上周末全国水泥价格指数收报106.01点，环比回涨0.06%，同比上涨26.70%，超过2015年29.26个百分点；长江水泥价格指数收报98.15点，环比下跌0.12%，同比上涨25.90个百分点。

  图1：近三个月全国及长江区域价格指数走势

  数据来源：中国水泥网，中国水泥研究院

  分区域来看，上周仅有华东地区在山东价格大幅上涨的带动下，水泥价格指数环比上涨0.38%，中南和西南地区行情偏弱，水泥价格指数分别下滑0.34和0.42个百分点。此外，东北、华北、西北地区市场行情平稳。

  表1：六大区域价格指数变化

  数据来源：中国水泥网，中国水泥研究院

  分省市来看，海南地区外来水泥减少，水泥价格上调6.68%，山东多地水泥价格上调20~30元/吨，上涨1.75个百分点，同时，河南地区报价有明升暗降的现象。此外，广东水泥价格回落至7月涨前水平，环比下滑1.35%。

  图2：全国31省市上周P.O42.5散装水泥价格环比涨跌幅度（%）

  数据来源：中国水泥网，中国水泥网行情数据中心

  东北地区行情仍然偏弱，价格大稳小动。黑龙江、吉林降雨减少，企业出货有所回升，但民用和房地产新开工项目不足，需求主要来自重点工程基建项目。辽宁地区受降雨影响较大，部分地区内涝，水泥需求环比上涨有所下滑。此外，辽中地区上半月停窑刚刚结束，库存压力不大，但由于整体需求不足，辽宁地区在7至10月每月均有10天的停窑安排。

  华北地区普有雷雨天气，整体需求没有明显好转的迹象。河北建材协会要求全省水泥熟料企业自8月8日至17日停窑，周内厂家陆续点火开窑。停窑期间河北水泥报价上涨10~30元/吨，但部分中小厂家并未执行，价格上涨后销量下滑，能否全面落实仍需观察。北京、天津地区需求表现一般，两地虽也有意跟进河北涨价，但难度较大。此外，山西秋季错峰生产时间为8月26日至9月4日、9月26日至10月5日，两次共20天。

  西北地区陕西关中价格趋稳，陕南受四川价格影响，本周安康市场零星上调。目前关中大厂安排停窑限产，礼泉海螺、泾阳冀东、扶风冀东、生态水泥、蒲城尧柏、东风水泥、药王山等企业均停窑1-2条窑线。目前甘肃中部地区夏季错峰停窑以企业自发自律为主，执行力度较弱，区域价格竞争仍相对激烈。8月以来青海、宁夏市场平稳，总体需求同比仍有下滑，主要是民用和房地产市场需求不及去年。新疆地区产能严重过剩，竞争激烈，取消32.5级水泥后未能带动行情上涨，多数区域42.5级水泥与之前的32.5级价格相当，南疆水泥比北疆地区价格较高，目前来看，区域工程造价受低标水泥取消影响不大，上升幅度较小。

  华东地区江苏受阴雨影响，水泥需求销量略有下滑，各地报价平稳。苏南环太湖地区熟料价格涨价预期高涨，同时苏北受山东熟料价格上涨影响，水泥价格或有小幅跟涨的可能。为节能降耗，8月浙江富阳地区水泥企业停窑检修10天，杭州、绍兴地区熟料供给趋紧，大厂库存降至四至五成左右。杭州、绍兴地区主导企业上调低标袋散和高标袋装出厂价格20元/吨，杭州大马水泥更是因窑磨问题大涨40元/吨。但部分企业为稳定销量不愿过快提价，行情全面上行预计要到8月底9月初左右，同时浙江环保督查对水泥及建筑行业影响较小，未对水泥价格产生明显影响。安徽环巢湖及沿江芜湖地区工程施工放缓，需求下滑，目前沿江水泥库存在五至六成左右，熟料库存四至五成。同时，环巢湖地区南方润基有2条2500t/d的生产线停窑。价格方面，20日前后沿江主导企业推涨熟料价格20元/吨，此外受山东涨价影响，皖北部分企业水泥价格也有上涨预期。近期江西赣东北地区水泥市场需求销量下滑，赣北南昌、九江大厂出货七至八成水平，赣西受治超影响出货量维持在六至七成。水泥价格在7月多次下调后，目前基本稳定，但也有部分针对性暗中走低的现象，此外，部分地区厂家已有回涨意愿，但短期来看在库存压力下暂时缺乏上行机会。福建市场持续疲软，自上旬福州地区部分厂家小幅降价后，中旬其他厂家陆续跟进下调。8月10日山东地区为期一个月的环保督查正式启动，济南、济宁、泰安、烟台、潍坊、淄博等多地开展检查或自查工作，矿山、砂场开采受限，部分大厂安排8月6日至15日停窑。受此影响，13至15日济宁、菏泽、泰安、德州、聊城等多地主导企业水泥报价上涨20-30元/吨，16日至17日淄博、济南、莱芜、日照、青岛等地主导企业跟进上调，少数厂家通知暴涨50元/吨。同时，鲁南枣庄熟料价格连续回涨，涨价范围逐渐向全省扩散。此外，开采限制导致砂石等骨料供给紧张，部分商混站因原材料紧缺而停产，济南、济宁、淄博、泰安等多地混凝土价格也大幅上涨约50-80元/方。8月19-20日C12+4第六次会议在枣庄举行，价格推进有望。

  中南地区河南豫北月初上调30元/吨落实情况不乐观，近期环保严查，商混站和工程项目停工，市场需求偏弱，加之水泥企业众多，虽涨价呼声很高，但各厂执行情况不一，部分企业明涨暗降。此外，有传言称河南地区有意从10月15日开始停窑停磨4个月。广东近期水泥需求下滑，10至14日粤北清远和珠三角佛山、广州、珠海、肇庆等地价格出现松动，部分大厂下滑10~20元/吨，水泥价格已回落至7月涨前水平，而且一些企业仍有继续降价提量的迹象。广西玉林主要厂家在10-11日下调袋装15元/吨，同时对粤西湛江等地同步调整。此外，9-10日崇左、南宁地区海螺和华润下调袋装价格后，其他厂家陆续跟进，中旬以来钦州、防城港、贵港等桂南地区袋装价格也下调10~20元/吨。湖南需求销量仍不理想，价格接近触底，局部地区竞争有所缓和。湖北近期雨水较多，部分水泥库存高位运行，价格稳中有降，鄂东黄石地区部分厂家下调10元/吨。近期海南地区虽有雷雨天气，但中央环保督查开始后外来水泥明显减少，为提升盈利，18日起岛上各主要地产水泥陆续上调散泥价格30元/吨左右。

  西南地区川渝地区环保影响仍在持续，四川砂石、搅拌站、矿山停工熟料较多，尤其川中地区影响最大。水泥价格方面，继月初川中成德绵上调后，7-14日广安、南充、遂宁等地陆续上调15~20元/吨，绵阳地区个别厂家再次修正性上调15元/吨。重庆方面，近期库区水泥市场上调价格30~40元/吨。雨季影响，云南市场整体需求销量一般，红河州水泥价格略有下滑，但大理、丽江、保山、玉溪等地在一些重点工程和基建项目支撑下需求较好，供给企业出货量有明显增长，水泥价格高位运行。贵州天气好转、需求略有改善，整体价格平稳。

  表2：上周各地水泥价格变动详情（元/吨）

  数据来源：中国水泥网行情数据中心

  近期各地停窑计划方面，辽宁地区7、8、9、10每月停窑10~15天；内蒙古安排7月1日至8月31日停窑40天；河北8月8日-8月17日停窑10天；山西分别于8月底和9月底停窑10天；浙江省富阳地区停产检修10天；目前安徽环巢湖地区南方润基2条2500t/d处于停窑状态；江西定于6月1日-8月20日前全省平均每条窑线停10天；山东定于8月6日至8月15日停窑10天，目前七至八成生产线已开始；广东6-8月安排每条窑线停窑检修10天；四川地区水泥企业计划7、8月内停产15天，其中7月不少于7天；重庆计划下半年不同区域停窑55~70天；陕西关中大厂安排停窑限产，礼泉海螺、泾阳冀东、扶风冀东、生态水泥、蒲城尧柏、东风水泥、药王山等水泥目前均停窑1-2条窑线。；甘肃兰州、白银于8月10日起所有水泥窑进行为期11天的停窑错峰生产。

  表3：各地近期停窑情况

  数据来源：中国水泥网行情数据中心