[水泥价格指数第15周]：企业出货低迷，行情窄幅波动！（4.22~4.26）
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水泥产能过剩近40%！庞大产能未来怎么处理？谁来接手？如何退出？
2022/11/04 09:18
来源：中国水泥网信息中心
产能过剩是水泥行业长期以来一直存在的问题。......
产能过剩是水泥行业长期以来一直存在的问题。今年据水泥大数据研究院估计，国内水泥产能过剩接近40%。全国所有水泥企业平均至少停100天以上，总体供需才算达到相对平衡，那么5年后？10年后呢？未来十年，水泥行业需求会打破平台期并进入下行通道。如此庞大的水泥产能未来将怎么处理？谁来接手？如何退出？
在本周三下午3点整《分享汇▪一周谈》直播节目中，水泥大数据研究院首席分析师郑建辉谈了自己的看法。具体如下：
产能过剩问题是水泥行业长期以来一直存在的问题。
2013年-2014年，《关于化解产能严重过剩矛盾的指导意见》和《部分产能严重过剩行业产能置换实施办法》陆续出台，水泥产能在2015-2018年得到了有效的控制，水泥企业数量也降到了3000家以下。
2018-2021年，水泥行业连续四年销售利润率处于15%以上，由此也带来了全国水泥产能重回增长。
一个行业效益好了，自然会有新的企业加入，现存的企业则以各种方式扩大产能扩大市场份额。相比于熟料产能，需要进行产能置换或者技改搬迁等等量置换才能新建项目，水泥产能的扩张就更为隐秘。
2021年，我国水泥总产能达35亿吨，这个数字是自有统计以来最高的，较2018年增加了2.3亿吨，增长7%。我国水泥行业产能过剩的问题已经更为严峻。我们也看到了水泥企业数量过去三年又重新开始增加，同时产能集中度的提升已经陷入了基本停滞阶段，2021年甚至小幅下滑。
今年，根据水泥大数据研究院估计，国内水泥产能过剩接近40%。全国所有水泥企业平均至少停100天以上，总体供需才算达到相对平衡，那么5年后？10年后呢？根据水泥大数据研究院判断，未来十年，水泥行业需求会打破平台期并进入下行通道。
如此庞大的水泥产能未来将怎么处理？谁来接手？如何退出？
首先，区域减量重组与减量置换
国家层面对水泥粉磨站的新、改、扩建减量或等量置换并没有强制要求，而是采取鼓励的政策。
不过近两年来，河北、山东、江苏等地已经开始要求粉磨企业实施产能置换。
水泥粉磨站生产灵活，2018年我国虽然取消了复合水泥32.5强度等级，但依然保留了矿渣硅酸盐水泥、火山灰质硅酸盐水泥、粉煤灰硅酸盐水泥32.5强度等级，2018年又实施了新的砌筑水泥标准，增加了32.5强度等级砌筑水泥。
此外，低热硅酸盐水泥、钢渣硅酸盐水泥、低碱度硫铝酸盐水泥等水泥标准也都包括32.5强度等级。2018年后粉磨企业数量未发生明显的变化，甚至有所增加。
可见新版国标对粉磨站冲击其实非常有限。在国内、国外熟料过剩的背景下，粉磨站依然具备一定的生存空间。
那么未来，区域减量重组和减量置换预计不可避免的会走上舞台，建议产能过剩严重的地区应加快谋划总量控制，提前研究方案。
其次，水泥行业门槛提升倒逼企业关停
2019年本《产业结构调整指导目录》中，直径3米以下水泥粉磨设备被列入淘汰类产能，但是不包括3米。行业协会发布的《建材行业淘汰落后产能指导目录》则是将单套粉磨水泥产能100万吨以下的粉磨设施列入了淘汰目录。100万吨相当于3.8m差不多，门槛大幅提升。两个一个松一个紧。
相比较而言，未来的趋势是往上提升，比如山东的政策则是提升到了3.2米及以下水泥磨机。但是否直接按照水泥产能规模或者按照磨机直径这么简单粗暴那就有待商榷了。
水泥大数据研究院认为，磨机并非越大越好，越大未来可能越浪费。还是应从节能减排、城市规划、产能利用率等方面考虑，退出低效、高污染高浪费的产能。
最后是被同行吞并收购
这除了一些拥有市场、资源（码头、矿山、技术）等优势的企业可能存在收购外，大量的同行并购个人认为可能难以看到，但是跨区域或区域龙头之间的并购重组会是个主要方向。
编辑：孙蕾
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