南方水泥：全年需求基本稳定 行业仍需坚持自律

“在经历了一季度的低谷后，水泥需求在四月份已经逐渐转好，全年大概率保持平稳。”中国建材股份有限公司副总裁，南方水泥有限公司党委书记、总裁肖家祥近日与中国水泥网交流中表示，在行情向好的同时，但全行业的整体过剩和部分地区新增产能的影响依然不容忽视。

截至4月17日，建材行业重点企业开工率99.5%，人员复岗率92.1%。水泥行业复工之初所遇到的下游启动慢，需求复苏缓等问题随着下游全面复工复产而得到缓解。

南方水泥有限公司党委书记、总裁肖家祥

作为基础建材，水泥行业能否稳定复产与下游产业密不可分。据中国水泥网调研，3月之初全国各地水泥企业陆续迎来复工潮，但由于需求端复苏缓慢，水泥和熟料库存达到历史高位，甚至有地区水泥价格出现恐慌性暴跌。

理性看待短期需求增长 守护去产能成果

为减轻新型冠状病毒感染肺炎疫情对中国经济的影响，财政政策稳增长力度正在加大。分析人士认为，基建是地方债重点投向，未来专项债投向基建比例有望继续提升，稳增长背景下，全年新增专项债规模或超3万亿元。

“新一轮大规模基建建设对于水泥行业来说既是机遇，也是挑战。”南方水泥认为，一方面，新基建还处于发展的初期，传统基建依然是投资重点。无论是铁路、公路还是市政建设，对于水泥需求的拉动效应是明显的。

近日，中国水泥网董事长邵俊等一行到访南方水泥上海总部

另一方面，保持高位的基建投入也吸引了水泥行业的投资热情，借产能置换之名新上产能力度会加大，违规新建、违规扩能、甚至违规产能置换的冲动增大。对此，肖家祥认为应珍惜行业为供给侧结构性改革所做出的努力和取得的初步成果，“如果不能严把项目审核关，不严格监控和严肃查处违规置换、违规扩能行为，会导致过去几年行业去产能成果付之东流。”

全年需求持稳 地区分化加速

对于疫情下全年水泥需求，肖家祥谨慎乐观。“虽然一季度疫情对于行业影响较大，但全年影响有限，需求总量与去年基本持平或略降是大概率。由于有需求支持，再加上环保和错峰政策支持，企业如能保持应该有的自律，水泥价格也会相对平稳。“这与中国水泥网水泥大数据研究院的判断一致。

4月份以来，地方频繁释放加大基建投资的信号，交通领域成为发力重点。这表明传统基建依然有很大的投资空间和潜力。以南方水泥产能占比最高的浙江为例，4月17日，浙江省全面推进高水平交通强省建设动员大会传出消息，浙江省即将落地一批交通项目。其中包括沿海高铁、沪杭甬超级磁浮等“十大千亿”工程，总投资超过1.2万亿元，以及总投资约2.4万亿元的“百大百亿”工程。南方水泥表示已经明显感觉到了投资带来的水泥需求拉动效益。

“需求分化程度、产能过剩的程度和行业自律的落实程度决定了地区的分化程度。目前地区间进一步分化的趋势暂未改变。”肖家祥认为。

中国水泥网水泥大数据研究院在关于地区分化的相关研究中则认为需求、产业集中度和行业自律是目前地区分化的主要体现。

“中西部的水泥需求主要来源于交通基建和市政基础的完善，而东部和中南部则侧重于城市群的建设。产业集中度方面，华东各省及华南的产业集中度也普遍高于东北部及中西部省份。” 水泥大数据研究表示，“此外，行业自律程度也在各地表现不一。东北、贵州等地水泥价格的弱运行与当地企业自律程度较低不无关系。”