[原创]非洲南部水泥产业发展不均衡 南非一枝独秀

  非洲南部的国家有博茨瓦纳、莱索托、莫桑比克、纳米比亚、南非、斯威士兰和津巴布韦，它们有着不同的领土面积和经济发展水平。这些国家的总水泥年产能达到了2330万吨。各国的经济发展水平与其水泥行业发展水平也是呈正比关系。接下来我们来了解一下各个国家的水泥行情。

  图1：博茨瓦纳唯一的一个小型综合性水泥厂，由Matsiloje波特兰水泥经营

  1966年从英国的殖民中取得独立之后，博茨瓦纳就一直是非洲政治最稳定的国家之一。政治的稳定同时也带来了经济的稳定增长。在非洲南部国家的人均GDP排名中，博茨瓦纳也是位居前列。21世纪以来，人均GDP也实现了一倍以上的增长。其中，2004年至2007年的平均经济增速达到了5.5%。

  经济发展主要依赖于矿产资源特别是钻石的开采，不过目前这个趋势正在逐渐向金融业、服务业和旅游业转移。但是对钻石资源的过度依赖、高艾滋病感染率（世界第二）、高失业率（约20％）以及区域发展的不平衡也威胁着这个国家的经济发展。

  水泥行业

  国内有两个水泥厂：一个综合性水泥厂和一个粉磨站。综合性水泥厂——Matsiloje波特兰水泥厂，由当地的Nortex Management Services公司经营。水泥年产能36000吨，为当地水泥市场供应32.5水泥。

  2006年，Nortex接手经营的时候投资了440万美元进行改造，把其打造成符合现代标准的水泥厂，直到2009年才重新开始了水泥生产。

  粉磨站由南非PPC博茨瓦纳公司经营，在当地生产散装水泥，年产能40万吨。谈及该粉磨站的历史，就要追溯到20世纪80年代了。当时，PPC和博茨瓦纳发展公司（Botswana Development Corportation ，BDC）想在Naka-la-Phala地区的石灰石储备地附近建一个综合性水泥厂。不过最终的调查结果显示，这个石灰石储备地无法从长远上支持邻近的水泥厂的发展。于是，这两个合作伙伴便决定在首都哈博罗内附近建立一个粉磨站。1994年该粉磨站正式开始建设，1996年开始水泥销售业务。20年后，这个粉磨站依然是博茨瓦纳最大的水泥生产基地。

  由于国内水泥产能的缺乏，水泥和熟料主要依赖于向南非当地销量较差的水泥生产商们进口，其中，约一半的进口来自PPC。同时，PPC也会从最邻近的南非水泥厂生产的熟料供应到哈博罗内的粉磨站。

  在博茨瓦纳和南非水泥市场的紧密联系之下，两国的水泥价格也基本处于同一水平。目前，博茨瓦纳的水泥价格在125美元每吨。

  其实很久之前就有在国内建一所大规模的综合性水泥厂的计划。PPC/博茨瓦纳发展公司想在Naka-la-Phala建一个国内最大的综合性水泥厂。政府也在试图降低国内对水泥进口和钻石出口的依赖。因此，博茨瓦纳——这个经济快速发展的国家，凭借着国内丰富的矿产资源特别是煤炭资源，水泥行业要实现快速的发展也只是个时间问题。

表1：2000-2013年博茨瓦纳人均GDP

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  一、博茨瓦纳

图2：群山环绕之下的莱索托

  二、莱索托

  莱索托位于内陆地区，因为四周被南非环抱，故被称为“国中国”。1966年从英国的统治中脱离之后，国内一直处于长期的政治动乱之中，经济也一直处于欠发达状态。

  贸易来往的对象也主要是南非，国内约80%的粮食都是从南非进口。由于国内高失业率的持续，大部分的莱索托人依靠在南非就业来维持国内家人们的生活。

  水泥行业

  目前，国内无水泥厂，水泥需求主要是依靠从南非进口来满足。国内的水泥年消费量在20万吨，人均水泥年消费量为95千克（总人口约210万）。

  2013年10月份，莱索托国家发展公司曾发布公告称计划投资3600万美元在国内建造一个年产能20万吨的水泥厂，以满足建设莱索托高地水利工程（LHWP）的水泥需求。该项工程完成之后，这个水泥厂将主要供应国内水泥市场，国内水泥需求也不再需要依赖于从南非进口。国内丰富的水泥原材料——粘土和砂储备也为水泥厂的运营创造了先天优势。不过可惜的是，宣布筹建之后，再也没有关于这个水泥厂的建设进度的相关信息。

  不过，很有可能PPC也入股了这个水泥厂，这与其在非洲地区扩张产能的计划是一致的。确实，莱索托80%的国外投资都是来源于南非。另一种可能性就是中国的投资者也可能入股了这个水泥厂，因为之前在非洲的津巴布韦就有这样的先例。

  表2：2000-2013年莱索托人均GDP

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图3：莫桑比克Beira地区Consolidated General Materials公司在建的综合性水泥厂

  三、莫桑比克

  1975年，莫桑比克从葡萄牙的殖民中独立出来。由于严重的干旱、政府管理失误以及长期的内战等原因，国内经济直到20世纪90年代中期才有些发展。期间，国内的经济贸易发展主要依赖于南非。

  1994年多党制选举制度建立之后，国内经济得到了快速的发展，并快速跻身到国际发展水平前列。近十年（截止到2013年），莫桑比克的平均年度经济增速达到了6%至8%，成为非洲经济发展最快的国家之一。

  莫桑比克政府预计还将会利用国内丰富的矿产资源这一优势来吸引更多的国际投资者来发展国内经济。然而，政局的动乱、反对食品和燃料价格上涨等抗议活动的增加、高失业率（17%）以及高贫困率（高达50%）这些问题依然是经济发展的威胁因素。

  水泥行业

  国内有两个综合性水泥厂，粉磨站较多。也有许多水泥厂和粉磨站在筹建或在建阶段。目前国内最大的水泥生产商是IterCement（巴西Camargo Corrêa集团旗下公司）。IterCement官网公布的总水泥年产能为290万吨，但调查显示，其在莫桑比克实际的总年产能只有211万吨。另外一家是Cimentos Nacional（巴西Cimentos Brennand集团旗下公司）。Austral Cimentos公司的一所粉磨站也在2014年中期进入试运行阶段，大规模投产在2015年开始。PPC莫桑比克、中莫矿业（China-Mozambique Cement & Mining）以及Consolidated General Materials公司在莫桑比克均有水泥厂在建或筹建。

  近些年，莫桑比克的水泥行业实现了快速发展。2010年水泥和熟料销量增长了13.7%，2013年莫桑比克水泥公司（Cimentos de Mozambique）的水泥和熟料销量增长了9.8%。这些年来，莫桑比克的水泥产能实现了快速增长。这些在建和筹建水泥厂的运营将会把原先266万吨的总水泥年产能迅速增长到550万吨。

  莫桑比克水泥公司股东Insitec表示，国内水泥市场将会持续增长。2014年水泥需求将会增长到150万吨，2018年将会突破180万吨。在2013年7%的强劲经济增速这个事实之下、国际货币经济组织称莫桑比克2015年的经济增速将会达到8.5%。莫桑比克的水泥市场将会吸引更多的人投资。

  表3：2000-2012/13莫桑比克人均GDP（蓝线）和水泥产量（绿线）

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图4：Ohorongo水泥厂

  四、纳米比亚

  纳米比亚，位于非洲西南部地区，曾是德国的殖民地。20世纪上半世纪的纳米比亚一直是处于南非的统治之中，直到1990年才摆脱了南非统治获得独立，是世界上最后一个获得独立的殖民地。

  21世纪以来，纳米比亚的经济发展水平翻了一番。2000年代初期至中期这段时间，国内的经济发展主要依靠矿产品特别是钻石的出口。但是2014年矿产品的需求出现了下降，尽管该国有着丰富的铜矿、石油以及铀等矿产资源。较大的贫富差距（甚至比邻国南非更大）也依然在威胁着该国的发展。

  水泥行业

  2000~2010年，纳米比亚的水泥需求（约32~34万吨每年）基本都是依赖于从南非等水泥产能过剩国家进口来满足。

  不过这个行情在2011年纳米比亚第一个水泥厂——Ohorongo水泥厂投产之后就改变了。德国的Schwenk Zement公司在Ohorongo水泥持股70%，纳米比亚发展银行、南非发展银行和工业发展公司共同持股30%。

  2007年，在纳米比亚投资者的邀请之下，Schwenk Zement公司成立了Ohorongo水泥公司，2008年初期该水泥厂在Otavi北部城镇、由Polysius承包建设，总投资2.27亿美元。2011年初生产了第一批水泥，到2013年4月份，水泥总产能达到了100万吨。

  由于是由德国的水泥生产商和领先的水泥厂建造商负责Ohorongo水泥厂的规划和建设，因此该水泥厂各方面基本符合欧洲标准。污染物排放标准也符合德国标准。目前Ohorongo水泥厂是非洲最具热效率的水泥厂。Schwenk Zement利用在德国当地可替代燃料方面的经验，把该水泥厂建设成了兼具使用煤炭和生物质燃料的能力。在实际生产中，Ohorongo水泥厂也经常使用黑刺李——一种威胁当地作物的猖獗杂草作燃料。这种杂草能够满足热能需求的30％，未来还计划从黑刺李中提取80%的热能。

  Ohorongo水泥厂的主供市场是国内，但每年也会有10万吨左右的水泥出口到博茨瓦纳、津巴布韦和赞比亚。水泥没有出口到南非主要是因为水泥厂与南非人口密集区相距较远以及南部边界地区（南非在纳米比亚南部）基本无水泥需求。

  Ohorongo水泥厂发展的主要障碍是安哥拉2011年开始的禁进口令。安哥拉国内的水泥需求主要是依靠从中国进口来满足。不过现在安哥拉称国内的水泥市场已经实现了自给自足。Ohorongo水泥厂也一直在以保护新生产业的权益为由，要求纳米比亚政府禁止从国外进口水泥，以保护本国水泥厂的发展。但是将来随着丹格特水泥在非洲地区的产能扩张，Ohorongo水泥很有可能面对其带来的竞争压力。

  国产水泥在纳米比亚一直有很高的销量。水泥生产所需原材料也都能够实现自给自足。此外，2012年7月份，Ohorongo水泥厂签订了一份英国海外St Helena机场建设所需的水泥供应合同，这为Ohorongo水泥厂提供了一个向海外市场扩张的机会。该工程建设将于2016年完成。

  表4：2000~2013/2013年纳米比亚人均GDP（蓝线）和水泥产量（绿线）

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图5：开普敦实景

  五、南非

  南非位于非洲大陆最南端，有“彩虹之国”之美誉。经济发展水平位居非洲各国前列，财经、法律、通讯、能源、交通业发达，拥有完备的硬件基础设施和股票交易市场，黄金、钻石生产量均占世界首位。深井采矿等技术居于世界领先地位。但是经济发展不平衡、贫富差距大以及高犯罪率（世界上最高的国家之一）依然威胁着该国的经济发展。

  水泥行业

  南非的水泥产能是非洲南部地区最大。全国建有12个综合性水泥厂、6所粉磨站。西北省和豪登省特别是夸祖鲁——纳塔尔省的西部沿岸地区是主要的水泥生产基地。南非总的水泥年产能达到了1560多万吨。

  南非最大的水泥生产商PPC在该国建有7个综合性水泥厂，年产能达到了475万吨。水泥厂主要位于西北部地区，有一个建在东开普省的伊丽莎白港。南非第二大水泥生产商是NPC（Natal Portland Cement，InterCement 旗下公司 ）。其在谢普斯通港有个年产能150万吨的综合性水泥厂，德班有个年产能120万吨、纽卡斯尔市有所年产能45万吨的粉磨站。NPC在南非总的水泥年产能达到了315万吨。南非第三大水泥生产商是Afrisam，在该国有两个综合性水泥厂，总年产能205万吨。第四大水泥生产商是最近才建立的拉法基非洲公司，该公司业务遍及南非和尼日利亚。其在Lichtenberg地区有一个综合性水泥厂，在兰德方丹有一个粉磨站。拉法基非洲在南非的水泥年产能达到了200多万吨。

  南非还有两个新生的水泥生产商——Sephaku Cement和Mamba Cement。尼日利亚丹格特水泥在Sephaku Cement持股64%，中国冀东水泥也是其股东之一。丹格特水泥入驻南非水泥市场实际也在其向非洲扩张产能的计划之列。Sephaku Cement在Lichtenberg有个年产能125万吨的综合性水泥厂，在Delmas有个年产能140万吨的粉磨站。Mamba Cement目前正在林波波省的Northam地区建设一个综合性水泥厂。

  2013年南非国内的水泥总销量达到了1220万吨，较2012年的1160万吨增长了5.3%。南非的水泥年产能达到了1560多万吨，利用率约为78%。2013年的水泥进口量较2012年的75万吨增长了44%至110万吨。

  从上可以看出南非有着可观的水泥前景，但是也有人为南非水泥行业目前的处境——处于中短期的艰难时期而担心。2014年4月，Kagiso Asset Management 资产管理公司的首席投资官Gavin Wood就表示：“随着南非水泥生产商们市场瓜分斗争的加剧，他们的利润同样也受到了威胁。” Sephaku Cement和Mamba Cement的加入将会加剧原本严峻的市场形势，传统的生产商们的利润也会受到更多威胁。

  近些年来，南非水泥行业内一直在就该不该禁止巴基斯坦的水泥进口到国内而争论不止。2014年8月，南非当局因此也展开了对巴基斯坦水泥进入国内市场的调查。因为包括Afrisam、拉法基非洲、NPC和PPC在内的水泥企业们都指称巴基斯坦水泥公司在国内的售价（约55美元每吨）只有国内厂家售价（约128美元每吨）的一半左右，折扣幅度达到了57%。

  不过，值得注意的一点是：南非的水泥行情可能并没有那么乐观。国际货币基金组织称，南非2014年的经济增长幅度可能只有1.4％，2015年是2.3％（最近下调了）。南非储备银行也把这一数值由3.0%下调到了1.5％。

表5：2000-2012/13年南非人均GDP（蓝线）和水泥产量（绿线）

  六、斯威士兰

  1968年斯威士兰脱离英国统治，获得独立。这个非洲内陆国也是现存的最后一个君主制国家。

  国内经济在很大程度受控于邻近的强国——南非。高达90％的进口来源于南非，60％的出口会流向南非。斯威士兰货币里兰吉尼甚至和南非货币兰特等值，可见两国经济联系之紧密。由于经济发展程度相差较大，许多斯威士兰人选择在南非工作以保证国内家人们的生活来源。国内70％的人口都是依靠务农为生。

  水泥行业

  和莱索托一样，斯威士兰国内没有综合性水泥厂和粉磨站。博茨瓦纳、莱索托以及斯威士兰一直以来都是依靠从邻近的强国——南非进口水泥来满足国内的需求。

  斯威士兰在南非有许多水泥供应商。2012年，PPC就曾成立了一个斯威士兰部门专门负责向南非国外扩张产能事宜。目前这个部门主要是负责将南非西北部水泥厂生产的水泥出口到斯威士兰。Afrisam在南非也有个类似的部门，通过铁路运输服务——斯威士兰铁路将水泥运至该国。

  目前看来，斯威士兰的水泥市场前景可能还是不够乐观，也不适宜建水泥厂或粉磨站。据国际货币基金组织方面消息，斯威士兰国内经济增长缓慢，2014年增长速度只有2.1%。而且，南非的水泥生产商们也基本能够满足斯威士兰国内的水泥需求。

  七、津巴布韦

  津巴布韦曾是英国的殖民地，直到1980年才获得独立。国内曾经经历了严重的恶性通货膨胀，直到2009年用美元和南非兰特替代本国货币后，通货膨胀开始逐渐趋于稳定。工业发达程度位居非洲各国前列，制造业、农业、矿业为经济的三大支柱，有着丰富的自然资源和较好的工农业基础。然而，低营收、高负债和高失业率依然是国内经济发展的主要障碍。

  水泥行业

  国内有四个水泥厂，总水泥年产能达到了276万吨。国内有三大水泥生产商，分别是PPC津巴布韦公司（PPC所属公司）、拉法基津巴布韦公司和华津水泥厂（由中国建材工业对外技术经济合作公司和津巴布韦工业公司联合投资兴建）。

  PPC津巴布韦作为该地区最大的水泥生产商，年产能达到了76万吨。两所水泥厂分别位于Bulaweyo和Colleen Bawn。PPC目前正在邻近首都哈拉雷地区投资2亿美元新建一个水泥厂，预计投产后，年产能将会达到100万吨。该水泥厂主要是为津巴布韦和莫桑比克的中部水泥市场供应水泥。

  拉法基津巴布韦在该国只有一个年产能50万吨的水泥厂，位于邻近首都哈拉雷的Manresea地区。这个水泥厂曾经是Blue Circle公司所有，2001年被拉法基收购经营。

  华津水泥厂在津巴布韦有个年产能20万吨的综合性水泥厂，位于哈拉雷和布拉瓦约中间地带的奎鲁，始建于2001年。2014年中方股东投资进行技术改造升级之后，有效控制了粉尘排放，减少了污染，水泥产量也翻了一番。

  表7：2000-2012/13津巴布韦人均GDP（蓝线）和水泥产量（绿线）

  表8：非洲南部各国水泥厂、产能、类型等信息

图6：非洲南部综合性水泥厂和粉磨站发布地图（包括在运营和筹建的）