上半年全国散装水泥市场分析

　　2009年上半年，在国家扩内需、保增长、调结构的政策方针指导下，国家采取积极的财政政策，加大了对基础设施建设等重点领域固定资产的投资力度和灾后重建的资金支持，促进了国民经济形势逐步企稳向好；全国水泥市场整体运行平稳，水泥生产快速增长，单月产量屡创新高；水泥需求在固定资产投资增长和房地产行业逐步回暖的带动下，有较大幅度的增长；水泥出口仍显低迷，但对水泥行业整体需求影响不大；水泥价格较去年年底有小幅回升；全国散装水泥市场供应总量继续保持增长，但部分地区增幅有所下降。

　　上半年全国水泥市场回顾

　　1.全国散装水泥市场供应量继续保持增长

　　2009年上半年全国水泥供应量为73429万吨，比去年同期的64803.33万吨增加了8625.67万吨，增长幅度为 13.31%，比去年同期增幅高8.49个百分点。散装水泥供应量为32546.64万吨，比去年同期的28176.5万吨增加了4370.14万吨，增长15.51%，比同期水泥量增幅高2.2个百分点。

　　2.全国散装水泥供应量、增长量、增长率的排序出现新变化

　　2009年1~6月份，江苏、山东、浙江的散装水泥供应量仍排在全国前3位，分别为4628.78万吨、4310.07万吨和 3386.67万吨。江苏以754.81万吨的增量排在全国散装水泥增长量的首位，而去年同期全国增长量排序最后两位且为负增长的四川和陕西跃升为第2名和第5名，增长量分别为530.06万吨和253.93万吨，并以64.94%和48.83%的增速列全国第2名和第3名；甘肃散装水泥增长率高达 115.96%，由去年同期排序的第11位跃升为全国榜首；去年排序在第12~17位之间的云南、内蒙古、安徽、江西、山西等省（区）都进入到前10位；而上海、北京和重庆3个直辖市同比均为负增长。

　　2009年上半年全国散装水泥供应率为44.32%，比去年同期的43.48%只提高了0.84个百分点，比去年年末的45.82%下降了1.5个百分点。

　　沪、京、津3个直辖市的水泥散装率仍为全国前3名，分别为94.77%、94.60%、92.03%；浙江、山东、江苏分别以71.40%、 64.71%、63.24%的散装率排在第4~6位；河南已由去年同期的第15位升至第10位。水泥散装率同比提高的百分点排在全国前6位的是甘肃、天津、河南、山西、陕西和山东，分别提高了18.31、9.22、6.43、6.25、6.07和6.01个百分点。

　　3.全国散装水泥供应量增幅明显下降，散装水泥供应率低于去年年末水平，多数省份低于去年同期水平

　　2009年上半年全国散装水泥供应率仅为44.32％，是近10年来首次发生低于上年年末散装水泥供应率水平的情况，而且散装水泥增长率低于5年来全国平均发展水平。2005~2009年上半年全国散装水泥供应量同期增长率为18.96%，而2009年上半年全国同期增长率为 15.51%，比同期平均增长速度低3.45个百分点；2005~2009年上半年全国水泥散装率平均同比提高2.5个百分点，而2009年上半年全国同比散装率只提高了0.84个百分点，比前者低1.66个百分点，全国有21个省（区、市）的水泥散装率低于去年年末水平；有13个省（区、市）的散装供应率同比下降且低于去年同期水平。

　　分析其主要原因有：

　　（1）投资拉动水泥市场需求加大，水泥产能及产量快速增长，水泥散装率相对下降

　　受国家4万亿元投资拉动和扩大内需等政策的影响，2009年1~6月份全国固定资产投资91321亿元，同比增长33.5%，增速比上年同期加快 7.2个百分点。其中城镇固定资产投资78098亿元，同比增长33.6%，加快6.8个百分点；房地产投资14505亿元，同比增长9.9%。全国完成水泥产业投资745.62亿元，同比增长67%，其中华北地区投资总额同比增长103.91%，而西南地区投资总额则增长223.6%。投资拉动使全国水泥产能快速增长，产业布局向中西部转移，水泥市场需求也空前旺盛。2009年上半年全国水泥生产量增长较快，其中6月份单月水泥产量为15759.9万吨，同比增长21%，水泥熟料单月产量9563.9万吨，同比增长18.1%，均创月产量新高。2009年1~6月份全国水泥累计生产量比上年增加了 8626.43万吨，增长幅度为13.31%，比去年同期增幅高8.49个百分点，而散装水泥同期增长幅度仅为15.51%，只比水泥产量同期增长幅度略高2.2个百分点。从统计角度看，散装水泥增长幅度与水泥产量增长幅度较为接近，散装水泥量所占水泥产量的比例较小，是现在水泥散装率较低的主要原因之一。

　　（2）上半年我国GDP排名出现新变化，区域经济发展水平与水泥消费结构相关

　　据国家统计局公布的信息：2009年上半年，投资拉动GDP增长6.2个百分点，对经济增长的贡献率高达87.6%；消费拉动GDP3.8个百分点；而国外需求对经济增长的贡献率为负值，下拉GDP2.9个百分点。在上半年的GDP排行榜中，GDP增幅最小的是上海，为5.6%;GDP增幅小于全国平均水平7.1%的有新疆、宁夏和浙江；中西部地区整体表现出色，四川、广西、湖南、重庆等省（区、市）GDP增速超过10%；东部沿海地区GDP增长整体乏力，中西部地区与东部地区差距逐步缩小。

　　今年上半年，规模以上工业增加值和城镇固定资产投资中，西部地区增长幅度明显高于东部和中部地区。东部、中部、西部规模以上工业增加值分别增长为 5.9%、6.8%和13.2%；城镇固定资产投资分别增长为26.7%、38.1%和42.1%。有专家认为，过分依赖房地产业是东南沿海地区经济增速放缓的重要原因之一。东部各省、直辖市房地产投资普遍呈负增长或小幅度增长态势，中西部地区则为正增长。

　　我国东部地区是散装水泥的主要供应和使用地区，其散装水泥供应总量占全国总量的50%以上。由于受经济发展增速的影响，2009年上半年东部地区大部分省份散装水泥供应量增幅同比出现负增长。在东部地区的10个省份中北京、河北、上海、浙江、山东、海南散装水泥供应量增速同比下滑，分别降低了 22.43、31.80、9.27、5.74、6.39、21.70个百分点。

　　统计数据表明：在2009年上半年水泥散装率较去年年底有所下降的21个省份中，吉林、海南、黑龙江、重庆、江苏和辽宁下降程度较大，分别下降了 12.83、10.09、8.79、7.20、6.12和6.11个百分点。浙江、山东两省水泥散装率虽比去年年末水平高，但比2008年同期相比提高点显著下降。山东散装率比上年年末提高点已由2008年同期的8.07个百分点下降为1.28个百分点，浙江也由4.06个百分点下降为0.53个百分点。

　　正值灾后重建的四川省，2009年上半年水泥产量同比增幅为37.78%，散装水泥同比增幅为64.94%，散装水泥增长量及增长幅度均排在全国第二位，由于四川省区域水泥产量迅速增长，致使该省的水泥散装率仅为33.02%，同比提高5.44个百分点，比上年末35.46%散装率水平低2.44个百分点。

　　从我国东、中、西部散装水泥供应量的分布结构看，上半年西部散装水泥供应总量为5777.91万吨，增长31.22%，同比占全国比重增长2.12个百分点；中部同比增长22.88%，占全国比重增长1.65个百分点；而东部同比增长8.09%，占全国比重却下降3.77个百分点。由于全国散装水泥供应量的比重在东部占54.87%，中部占27.38，西部只占17.75%，所以，中、西部地区比重虽为正增长，但由于其散装水泥供应量占全国总量比重较小，且其供应总量不高，因此对全国水泥散装率增长拉动不大。

　　（3）农村仍主要靠袋装水泥满足需求

　　2009年上半年国家对农村的固定资产投资为13223亿元，同比增长32.7%，加快了9.5个百分点。在国家关于建设社会主义新农村政策的影响下，各地普遍加快了农村基础设施建设和乡村统一规划、农民集中建房的步伐。农村对水泥的需求量必将大幅增加。

　　据统计，全国农村散装水泥使用量同比增幅为33.09%，所占全国散装水泥供应总量的比重从去年同期的17.78%提高到20.48%，增加2.7个百分点，所占全国水泥产量的比重从去年同期的7.73%提高到9.08%，增加了1.35个百分点。

　　由于我国农村绝大部分地区尚不具备提供散装水泥的配套设施和供应条件，所以，全国上半年生产的40883.12万吨袋装水泥主要流向了各地农村及中西部欠发达地区。

　　4.西北、西南地区散装水泥市场供应量增幅明显增快，东北地区增幅下降较大

　　从2009年1~6月散装水泥市场供应量同比增长情况看，西北地区增速最快。上半年西北地区散装水泥供应量增长了479.94万吨，增幅为42.67%，比去年同期增幅10.23%提高了32.44个百分点。其次，西南地区增长了614.02万吨，增幅为31.66%，比去年同期增幅13.68%提高17.98个百分点。同时，西北、西南地区散装水泥供应量占全国的比重加大，分别由去年同期的3.99%和6.88%，上升为 4.93%和7.85%，分别达到1604.66万吨和7553.49万吨。相比之下，东北地区散装水泥供应量仅增长164.23万吨，增幅为 11.71%，同比增幅由去年的41.06%下降了29.35个百分点。

　　5.小型水泥生产企业产量继续下降，水泥产能过剩矛盾显现

　　随着国家水泥产业结构调整及淘汰落后水泥产能工作力度的不断深入，使小型水泥企业散装水泥供应量继续减少。2009年1~6月全国大中型水泥企业散装水泥市场供应量为26144.75万吨，同比增长18.69%，占全国总量的80.33%，同比所占比重提高了2.15个百分点；小型水泥企业散装水泥市场供应量为6311.89万吨，所占比重由上年同期的21.82%下降到19.39%。

　　2009年新开建水泥生产线208条，形成产能1.5亿吨，在中国水泥发展史上可谓空前。目前我国水泥行业拥有产能已接近18亿吨，而市场需求量约为 14~15亿吨，已经富余产能2-3亿吨。2008年新型干法新增产能1.49亿吨，而落后产能仅淘汰不到6000万吨。产能过剩是我国水泥行业面临的一个重要问题，水泥产能总量过剩的矛盾也日益突出。

　　6.水泥出口仍显低迷，散装水泥出口量略有增长

　　2009年上半年，我国共出口水泥及水泥熟料823万吨，同比下降43.20%，6月的降幅较1~5月下降5个百分点；出口金额达 36541.80万美元，同比下降36.10%，降幅较1~5月下降5个百分点。虽然水泥出口降幅有所放缓，但受国际需求萎缩的影响，我国水泥出口仍处于下降通道，出口形势仍然较为严峻。但由于我国水泥出口量占全国水泥产量的比重仅为1~2%左右，因此对水泥整体需求的影响并不大。2009年1~6月散装水泥出口量为318.28万吨，散装水泥出口量同比增加27.25万吨，增长9.36%。

　　7.农村散装水泥市场销售及消费情况

　　今年上半年，全国农村散装水泥销售点已达到5088家，销售散装水泥5335.11万吨，同比增加400.19万吨，增长8.11%，销售量已达到上年全年销售量的58.47%。其中：山东省增加525.5万吨、江西省139.19万吨、广西区107.6万吨，分别增长126.16%、 220.42%、115.01%。陕西省的增长量虽然只有63.75万吨，但增长幅度为425%。另外，广东、浙江等13个省市同比销售量有所下降。

　　农村散装水泥使用量6666.74万吨（包括农村预拌混凝土、预制构件的散装水泥使用量），同比增加1657.63万吨，增幅为33.09%。全国农村散装水泥使用量同比所占全国散装水泥供应总量的比重从去年同期的17.78%提高到20.48%，增加2.7个百分点，所占全国水泥产量的比重从去年同期的7.73%提高到9.08%，增加了1.35个百分点。农村散装水泥使用量已达到去年全年使用量的62.04%。其中同比增长量较多的省是：山东省增加535.97万吨、江西省147.2万吨、湖南省138.08万吨，分别增长128.67%、250.89%和222.74%。

　　下半年全国散装水泥市场消费形势预测

　　从需求层面看，2009年下半年国家将安排中央新增投资2875亿元扩大内需资金，占水泥行业下游需求30%左右的房地产行业将持续复苏。6月份相关数据显示：房地产开发投资出现了强劲回升，大大超过市场预期。一方面，6月，房地产开发投资完成了4340亿元，投资增速达18.03%，较5月调高了6个百分点。另一方面，6月房地产新开工面积1.22亿平方米，当月同比增长11.45%，环比增长了57%，改变了前期一直负增长的局面。房地产开发投资和新开工面积的大幅反弹将会带动预拌混凝土和预拌砂浆的市场需求，进而使散装水泥的需求有所提升。

　　从区域经济发展程度看，受金融危机影响较大的东部和沿海经济较发达及外向型经济依赖性较强地区是决定我国散装水泥市场供应和消费举足轻重的地区。随着我国整体经济形势企稳向好，这些地区经济发展增速将会加大，这些地区散装水泥市场供应和需求状况将有一个大的改观。

　　从散装水泥价格趋势看，2009年下半年，随着基建投资的逐步实施、房地产市场的逐步回暖及国家限制水泥产能政策的逐步生效，散装水泥的价格也将进入新一轮的上升通道。另外，随着经济增速逐步企稳，煤炭价格将重拾升势。在生产成本的推动下，散装水泥价格也会出现一定程度的上涨。