2007年中国水泥市场回顾

　　2007年我国水泥工业经济运行状况良好，多项经济指标创出新高，水泥产量突破13.5亿吨大关，水泥销售收入将超过4,000亿元，利润冲破200亿元。

　　水泥投资改变了连续两年的下滑趋势，全年水泥投资完成654亿元，同比增长32.98%，新疆和黑龙江增长幅度超过300%。除宁夏外，中、西部地区都有较大程度的增长。投资热潮的再度掀起，可看出水泥行业景气周期有可能延长。

　　“十五”以来，国家加大了水泥工业结构调整力度，重点支持并扶植大企业采用新型干法水泥生产工艺，通过市场整合扩大规模，打造国家级、地方级重点水泥企业。大力提倡节能环保，合理利用资源，加大淘汰落后水泥生产工艺力度，制定了淘汰落后工艺的日期，与地方政策签定责任书，确保各项政策能够得到有效执行。

　　回首2007年我国水泥工业发生了根本性变化。市场整体向好，大企业区域整合，淘汰落后生产工业步伐加快，加速了产业结构的调整，促进了市场整合。

　　2007年水泥市场整体向好，在各地都有不俗的表现

　　年初，大家还都不看好珠三角水泥市场在今年会有转机。随着广西西江水路受阻，水泥运不出去，广东市场马上有所反映，价格开始拉升。受广东地区电力紧张，生产线“开四停三”、立窑企业市场退出的节奏加快、前两年产能过度集中投放逐步被市场消化等因素影响，市场供需关系转向卖方，价格又多次上扬，已被遗忘多年的市场好光景又重新回来了。

　　海南地区的水泥价格已摸高到600元/吨。两广的水泥不再向福建发货，福州地区最大的水泥供应商台泥从安徽海螺和上峰进熟料，价格有所上涨。

　　中国最大的市场长三角地区价格仍在低位。但价格比去年要高出20元左右，上海水泥市场有信息报道，今年水泥消费量比去年减少，上海世博会征兆提前到来。

　　中部地区是今年水泥市场的最大收益者，湖北、湖南、江西今年卖的都不错，江西亚东水泥大幅减少了向上海供货，原因是江西市场好转，水泥再运到上海已不划算；湖南今年继去年鹞子翻身后，今年价格再度多次调高，高等级水泥仍是供不应求；湖北市场受中部大环境影响，利润也是颇丰；河南今年是先抑后扬，直到10月份市场才雨过天晴，笔者10月初去河南一家企业采访，老板还直皱眉，一车车的熟料拉不出厂，只能在厂区另辟新地用于临时堆放。人算不如天算，都认为三年好光景就要走到头的河南市场开了大玩笑，市场突然启动，老板发愁的熟料成了紧俏货，一下子卖了个好价钱──价格真中。但笔者认为老板所在的河南北部地区，产能严重过剩，天上掉下来的馅饼不会吃的太久。

　　西南市场最新消息报道，今年成都水泥市场的消费量已达到2000万吨，提前进入了2010年。成都政府最近发出公告，年内44家立窑企业将关闭，产能有900多万吨，实际产量也在600万吨左右。网上消息跟的很快，马上有混凝土搅拌站因水泥供应不足而停产。9月份在成都温江看到工地遍布，塔吊林立，迅速增容市场给新进入者带来了福音，为投资者带来了动力。难怪亚东水泥进入成都市场，就象打了个水漂，市场没有反映。本地企业峨眉山开足马力，第一条5000 t/d 07年已投产，二线已动工08年建成，三线也在启动前期，后面还有更大的计划。拉法基是最早外来入川的企业，看到这么好的市场，是否感到当年没有下狠心，起码建它三条。雷会长前日接见意大利水泥陕西富平总裁皮诶尔时说：你们老在看，等你们看明白了，已没你们事儿了。中国的水泥市场发展非常快。重庆由于本地水泥市场价格低，即使蜀道难，还要将水泥拉过来。为什么，因为本地市场价格低──没钱赚子咯。今年市场启动，价格走高，已不见重庆水泥入川了。但近日四川成都水泥价格又在猛涨，利润是否会趋使重庆水泥再度入川。

　　云南今年上半年价格快速回落，数字水泥网高级顾问孙钤分析道，原因有二，一是建线过多，产能过剩；二是固定资产投资减少；造成目前开工不足，生产运转率很低。最新报道，拉法基集团、瑞安建业有限公司作为云南省建材领域重要的战略合作伙伴，将参与云南建材工业的结构调整。拉法基集团计划投资6亿多美元，在云南建设先进、高效的水泥、骨料、混凝土搅拌和石膏板生产设施，打造云南建材业航母。拉法基集团相关负责人表示，到2010年，拉法基在云南投资的水泥产量将增加1,000万吨，并将建设新的石膏板及预拌混凝土工厂。

　　西北水泥市场最为瞩目的当属新疆和陕西。新疆受疆内外两个市场拉动，市场继续持好。新疆的市场是一个封闭的市场，不象内地一样，各路竞争，主要话语者是中国中材旗下天山和青松建化。两者在疆内合作愉快，既是同台竞争者，更是台下好朋友。市场的价格一直稳中有升，内地的价格战早已忘的烟消云散。陕西作为国家重点能源基地，基本建设力度加大。冀东去年一条5000 t/d线挣了8,000万利润，以至很多投资者看好陕西，纷纷前来探路，但最终鹿死谁也没有看好的华伦手上，下面的戏怎么演，还会有看头。

　　华北市场除了内蒙古有上好表现外，其他地区都表现平平，没有什么可圈可点。但曹妃甸工业园区建设、南堡大油田开发、滨海新区的启动，给华北带来了新的生机。河南、河北这对双胞胎，弟弟河南已把哥哥河北丢在了后面，什么时候哥哥发力，我们拭目以待。

　　东北的市场已开始启动，变数一变再变，2006年曾是外资表演最精彩的一幕，德国海德堡、爱尔兰CRH南北夹击，与本地龙头工源和东北虎亚泰结缘，已时隔一年有余，终于在08年初，1月30日吉林亚泰将公司26%的股权转让给CRH，预计投资收益将达到14亿元，这对于东北市场无疑又是新的挑战。

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　　大型国企大手笔进行行业整合

　　2007年的并购的主角已从外资转移到国内大企业集团，尤其是具有国资委背景的央企。

　　中国建材成功登陆香港股市，通过IPO和增资配股方式在香港股市融资43亿港币。随即挥师南下花巨资整合浙江市场，投资100亿元组建南方水泥集团，先后与18家水泥企业达成合作协议和意向，重组完成后，南方水泥集团生产线达将到42条，生产规模达到3,000万吨。公司计划用三年左右的时间，通过重组联合等方式，在东南经济区实现1亿吨产能，市场份额达到30％。东南地区得手后，中国建材并没有停步，而是移师北上，抛出更大手笔，策划出北方水泥集团。中国建材集团与唐山市政府签订了战略合作协议，试图投资百亿重组唐山地区水泥、陶瓷和装备制造业。此举核心目的就是要将冀东水泥划归其麾下。

　　现在摆在中国建材面前的是：根据市场、资源、运输条件通过收购的方式进行重新配置，优化组合迫在眉睫。值得我们注意的是，在中国建材暴风雨的收购中，在“北方水泥”出现了不明朗的信号，冀东水泥没有明确的信号回应。

　　建材行业的另一集团中国中材也没有放松进军水泥业的步伐，在广东、江苏、湖南、唐山都有新的水泥项目。中材集团在中国建材之后，也与唐山市政府签订了战略合作协议，同样投资100亿元重组唐山地区水泥、陶瓷和装备制造业。两家央企同时向唐山市政府抛出了绣球，使冀东水泥的重组形式陷入迷局。两家央企在唐山地区的短兵相接，不难看出央企急于扩张的心情。

　　中国建材与中材集团之战最终在1月2日落下帷幕，唐山市政府与中材集团签署协议，根据合作协议，中材集团在通过直接增资方式、或上市公司增资方式控股冀东水泥集团的同时，用三年时间，投入资金不少于130亿元。如果说中国建材去年的连番收购是抢占先机的话，中材集团此次将冀东水泥纳入囊中无疑是后发制人。

　　2007年发展最快的当属冀东水泥了。占尽天时、地利的冀东水泥，借着滨海开发区、曹妃店经济区和南堡油田的大规模开发建设的东风，规模和效益同时增长。“十一五”期间，冀东水泥计划投资百亿元，使其水泥生产规模达到3,000万吨。近期，冀东水泥在唐山地区3条5000t/d生产线同时动工，陕西生产线投产、开工并举，辽宁、吉林分别签约2条生产线，又开辟了新市场新疆、山西。

　　海螺继“十五”迅速扩张后丝毫没有放慢步伐，安徽芜湖1条、宣城2条、广西北流1条相继投产；湖南娄底1条、石门2条、江西分宜2条、广西扶绥1条先后开工建设；在资本市场上也没有闲着，参股祁连山、尖峰、江西和秦岭。海螺的业绩已让业内外、国内外刮目相看，股价连创新高，若不是受大盘拖累，冲高100元已近在咫尺。有国际经济学者评述海螺是国内真正靠市场打拼出来的企业，而绝非依仗“垄断”背景发达起来的企业。

　　调控政策出台，立窑水泥加速推出历史舞台

　　受政策限制和新型干法快速发展两头挤压，立窑的生存空间变得越来越狭窄，被淘汰出局已是不争事实。与此前水泥业火热的景象截然相反，立窑企业的生存岌岌可危，国家一纸责任书加快了淘汰的力度。四川峨眉山刚刚炸掉一座立窑，在立窑最集中的枣庄又爆惊雷，中国建材旗下中联水泥，锁定产能达百万吨的9条立窑，一声巨响，瞬间烟消云散，寿终正寝。随后1条5000 t/d 新型干法生产线将拔地而起，可谓不破不立。

　　可以说，2007年可圈可点的市场话题不少，总结下来，我国水泥产业在技术、管理、经营、融资等诸多方面都有了长足的进步。

　　国内水泥行业持续的景气度引起人们广泛关注，2008年将如何发展？“十五”是水泥产业结构调整、耕耘的时期，进入“十一五”，应该是开始进入收获的季节，国家在政策上给水泥产业的发展奠定了基础，培育造就了一批有实力的大企业集团，并从政策上、资金上、市场上给予了倾斜，大集团的快速成长有利于企业的健康发展；国际实业资本、金融资本进入我国水泥业，有利于提升我国水泥产业的整体水平，并在新的技术、经营管理、资本运作、法人治理结构、社会责任意识等诸方面都给我们带来了新的观念，需要我们去学习。

　　正是有了上述的变化，在产业内改善并扭转了业内间相互恶性竞争的局面，增加了与上下游的对话能力，逐步走向行业发展的良性循环。这主要得力于国家政策的支持、大企业的迅速崛起和对市场的掌控能力。我们预计明年乃至一个时期，水泥产业在中国经济发展的背景下，随着自身水平的提高，在国家经济建设中的地位将一改小、乱、散、差的局面，一个以掌握现代技术水平的传统产业将以新面孔展现在社会面前。