2005年全国水泥市场行情：一场没有赢家的战争

    近年来，水泥产量的迅速增长主要是由于我国固定资产投资过快增长以及房地产热导致的需求大增。例如2004年一季度，固定资产投资增长高达47.8％，拉动同期水泥销量增加2977万吨，为2000年以来之最，而水泥价格也处于高点。但当宏观调控使得固定资产投资及房地产降温，需求向合理水平回归后，水泥供过于求的局面便凸现出来。
    进入2005年以来，受需求减少的影响，水泥产销量增长明显放缓。产能过剩直接导致价格下滑。各企业竞相降价，少数企业甚至采用低于成本抛销和大量铺底赊销的恶性竞争行为抢占市场份额。价格战导致企业无法转移成本上升的压力，经营业绩一落千丈，整个行业没有胜利者。

一、华北地区

    受国家宏观调控政策的影响以及煤、电、油、运紧张形势依旧，原材料价格继续上扬，水泥企业生产成本居高不下，同时，华北水泥市场竞争激烈，造成水泥价格偏低。以9月份为例，42.5强度普通硅酸盐水泥华北地区平均价格为每吨306.98元；32.5强度普通硅酸盐水泥华北地区平均价格为每吨282.73元；42.5强度矿碴硅酸盐水泥华北地区平均价格为每吨279.69元；32.5强度矿渣硅酸盐水泥华北地区平均价格为每吨247.70元。
    北京地区上半年，从市交易市场批发成交价格（普硅42.5）看，上半年价格波动在15元/吨左右，与去年同期略有下降。上半年，整体销售收入为11.30亿元，比去年同期增长8.76%；利润总额为0.18亿元，比去年同期下降68.24%；水泥亏损企业亏损总额为0.55亿元，比去年同期增长97.51%。尽管全年水泥依然处于供略大于需的状态，但自下半年以来，随着工程建设高潮的来临，水泥行情略好于上半年。9月份，北京市场水泥价格以平稳为主，由于北京市场供大于求的局面一直没有得到扭转，因此企业对外报价始终以平稳为主，供应商之间竞争较为激烈。北京地区普通32.5水泥价格下半年平均在290元/吨；普通42.5价格平均在300元/吨。
    天津地区上半年水泥价格逐月走低，与年初比走低约10%，与去年同期相比低15%。上半年整体销售收入为5.37亿元，比去年同期增长-12.92%。水泥处在供大于求状态。2005年上半年利润总额为0.12亿元，比去年同期增长148.83%。2005年上半年水泥亏损企业亏损总额为0.06亿元，比去年同期下降52.01%。由于天津目前自产量小，约50％以上的水泥缺口全部靠外埠填补，但外埠水泥在天津的激烈竞争还是使得天津地区水泥价格走低。但总观全年，天津水泥市场价格平稳为主，不受到外界影响，下半年水泥价格与上半年基本持平。
    河北省由于年初，邯郸、邢台、石家庄三市为了抑制水泥企业之间的不正当竞争，维护水泥企业的经济利益，协商拟定了水泥及水泥熟料的最低销售价格及实施最低销售价格的时间，因此，上半年水泥价格基本与去年同期持平。上半年河北水泥企业销售收入为65.83亿元，比去年同期增长7.21%。利润总额为1.62亿元，比去年同期增长3.12%。水泥亏损企业亏损总额为1.94亿元，比去年同期增长151.01%。尽管如此，作为水泥大省的河北立窑水泥比重较高，仍是全国水泥价格最低的地区，下半年价格与上半年持平。
    山西省上半年水泥价格呈马鞍形走势，与去年同期相比还有所上涨。上半年销售收入为14.67亿元，比去年同期增长0.72%。利润总额为-0.30亿元，比去年同期下降1.34%。水泥亏损企业亏损总额为0.76亿元，比去年同期增长5.29%。由于部分市从年初就指定了水泥销售最低限价，实行价格自律，避免水泥价格恶性竞争，缓解了因原、燃材料和运输费用给水泥生产企业造成的亏损局面。前几个季度，山西省水泥价格基本保持稳定，但从11月起，部分地区价格有所下降。
    内蒙古自治区水泥企业上半年销售收入为14.31亿元，比去年同期增长27.76%；利润总额为0.51亿元，比去年同期下降24.70%；水泥亏损企业亏损总额为0.28亿元，比去年同期增长112.11%。下半年以来，自治区内各地区水泥行情有所变化，呼和浩特市水泥出厂价格普遍比包头市略高5~10元/吨。区内几个大型企业的水泥价格也有所差异，最多每吨水泥出厂价格相差10元。但整体来说，2005年，内蒙古自治区水泥市场行情在全国内处于中上水平。

二、东北地区

    东北地区独特的气候特点导致该地区的固定资产投资与水泥生产具有明显的季节性。由于冬季寒冷，每年11月到来年的2月，基本无法施工，因此，在这一期间，区域内的固定资产投资和水泥销量都非常少。该地区又位于中国的内陆地区，与沿江、沿海城市相比，这一地区的运输成本比较高，使得区域外的水泥企业较少进入这一地区发展，从而造就了相对独立的东北水泥市场。由于这个市场相对独立，需求大于供给；另一方面，也是由于该地区的水泥生产成本相对较高的缘故，东北三省的水泥出厂价历来高于全国平均水平。尽管受国家宏观调控的影响，价格有所下降，但与全国其他地区相比，仍处于较高价位。
    辽宁省水泥企业上半年销售收入为23.41亿元，比去年同期增长25.52%；利润总额为-1.45亿元，比去年同期增加了2.7倍；水泥亏损企业亏损总额为2.09亿元，比去年同期增长1倍。下半年该省水泥行情仍没有好转，企业出厂价格与上半年相较并无太大变化，因此，今年辽宁水泥工业整体基本处于亏损状态。
吉林省水泥企业上半年销售收入为18.72亿元，比去年同期增长5.96%；利润总额为0.49亿元，比去年同期下降63.48%。今年前三季度，普通32.5水泥出厂价格普遍在285元/吨，普通42.5出厂价格每吨310元左右。但自11月份以来，受季节性影响，水泥价格普遍下降。
    黑龙江省水泥企业上半年销售收入为12.76亿元，比去年同期增长2.86%；利润总额为-1.47亿元，是去年同期近2倍。前三季度价格稳定，四季度以来，水泥出厂价格呈逐月下降趋势。

三、华东地区

    近几年来，华东地区水泥行业加快了结构调整的步伐，大批新型的干法生产线纷纷上马。而传统的高能耗、高污染的机立窑没有能同步淘汰，水泥的产能和产量大幅度提高；与此同时，由于国家实施了宏观调控政策，固定资产投资增幅回落，开工项目减少，导致了目前水泥市场严重的供过于求态势。从2004年9月起，华东地区的水泥价格一路下滑，绝大多数水泥生产企业陷入了亏损的境地，一些企业被迫选择了减产乃至停产。
2004年上半年，江苏、浙江和上海两省一市水泥出厂价格曾高居全国之首。而2005年一季度，浙江、上海、江苏水泥价格却明显下跌。浙江省一季度水泥价格更是创新低。普通硅酸盐水泥价格从年初的220元/吨逐步下降到3月份的200元左右，仅为去年最高（360多元/吨）时的约一半。今年2月份浙江嘉兴市水泥出厂价格已降至2002年以来最低。其中普通硅酸盐水泥（回转窑）平均价格每吨216元，同比下降39．6％；矿渣硅酸盐水泥（回转窑）平均价格每吨179元，同比下降44．2％；复合硅酸盐水泥平均价格每吨212元，同比下降43．97％。一季度浙江湖州市列入规模以上工业统计的54家水泥企业中近一半企业出现亏损，净亏损5396万元，而去年同期利润为2.04亿元，相差2.58亿元，反差极大。3月份，宁波水泥价格每吨降至300多元，跌幅达20%以上。5月份浙江水泥出厂价格与去年同期相比大幅下降。其中，普通硅酸盐水泥（回转窑）价格下降31%，矿渣硅酸盐水泥（回转窑）价格下降31%，复合硅酸盐水泥价格下降32%，普通硅酸盐水泥（立窑）价格下降26%。下半年以来，浙江水泥市场仍为回暖，四季度，在全国水泥行情略微回升的状态下，浙江水泥市场仍不乐观，最多仅有部分企业出厂价格有5~10元的增长。预计到过年前，全省水泥价格都将维持现状，不会出现大幅波动。
    而上海一季度水泥市场价格也比去年同期下降了2%，上海水泥价格大跌的原因主要是由于当地基建设施和房地产投资减缓以及江浙地区大量水泥的涌入，江浙地区的水泥公司非常多，企业一方面将成品运往上海，另一方面在上海设点建立粉磨基地，这让上海本地水泥生产企业受到极大挑战。下半年，上海市水泥市场情况仍不见好转，三季度，水泥价格持续走低，出厂价格比去年同期下降12.1%，7、8、9三个月的月环比累计下降了3.7%。
    同样的，江苏省今年二月份水泥降幅达到11%。而水泥市场价格持续下降的江苏省，由于国家实施宏观调控，固定资产增幅回落，新开工项目减少，导致该省宿迁市水泥市场供大于求。6月初江苏省水泥价格仅为248.86元/吨，较5月下旬下降1.13%，同比下降了21.88%。而8月份更一度跌破200元/吨，此水泥价格是江苏省2004年年初以来的最低点。9月份江苏水泥平均每吨出厂价格比8月份上涨2.60元。第四季度，水泥价格有所上升，全省普通32.5水泥出厂价格总水平将在每吨215~ 230元之间波动；普通42.5水泥价格245~260元/吨左右。
安徽省上半年销售收入为51.28亿元，比去年同期下降5.49%；利润总额为 1.57亿元，比去年同期下降89.71%；水泥亏损企业亏损总额为1.54亿元，比去年同期增长6.6倍。下半年，安徽省普通32.5水泥出厂价格基本维持在250元/吨；普通42.5水泥出厂价格在265元/吨左右。与上半年相比有所上涨。
    福建省不仅是华东地区水泥价格最高的省份，同时在全国范围内来说，也是价格较高的地区。今年上半年水泥企业销售收入为26.92亿元，比去年同期增长2.32%；利润总额为-0.93亿元，而去年同期为2.49亿元；水泥亏损企业亏损总额为1.36亿元，为去年同期7.5倍。从福州市交易市场批发成交价格（普硅42.5）看，上半年水泥价格呈走低走势，与去年同期相比下降约20%，与年初相比下降约5%。尽管如此，福建省全年普通32.5水泥价格仍在310元/吨以上；普通42.5水泥价格在350元/吨以上。
    江西省水泥企业上半年销售收入为30.97亿元，比去年同期增长0.64%；利润总额为-0.91亿元，而去年同期为2.63亿元：水泥亏损企业亏损总额为1.59亿元，比去年同期增长3倍多。上半年江西省价格同比下降12%。从南昌市交易市场批发成交价格（普硅42.5）看，上半年水泥价格呈走低态势，与年初比约低10%，与去年同期低约15%。造成这一情况主要是企业竞争激烈，亚东、兰丰、科华、红狮、海螺等众多本地企业都有进入该市场，甚至湖北华新、福建水泥也销售到这里。因此，虽然总体上需求量超过去年，但是价格反而跌到了历史最低点。第三季度，江西省水泥价格与上年同期相比下降5.1%。
    山东省作为立窑大省，水泥价格在全国属于最低的地区，今年以来水泥出厂价格稳定在平均每吨190元上下。虽然山东水泥价格不高，但是济南、淄博、泰安、济宁、临沂水泥畅销的状况是华东其他地区不可比拟的。水泥销售情况很好，但卖不上价钱，主要是由于近两年产能虽不比其他地区上涨幅度大，但也是供大于求，市场仍为买方市场。全省水泥企业上半年销售收入为206.45亿元，比去年同期增长29.89%；利润总额为13.32亿元，比去年同期增长15.74%；亏损企业亏损总额为1.02亿元，比去年同期增长5倍。2005年以来，水泥行业进入低谷时期。山东枣庄地区出现原材料价格上涨，市场需求不足现象。一季度，该地区水泥企业开工率仅为50%。5月份虽略有好转，但开工率仍不足70%。由于市场疲软，开工不足，水泥企业压力很大，甚至不得不低于成本销售。7月份，该地区普通硅酸盐32.5水泥市场价格在150～160元/吨左右，普通硅酸盐42.5水泥市场价格在160～170元/吨左右，低于水泥成本。而山东其他地区的普通硅酸盐32.5水泥市场价格高于190元/吨，普通硅酸盐42.5水泥市场价格则高于210元/吨。

四、中南地区

    河南省水泥企业上半年销售收入为58.39亿元，比去年同期增长25.41%；利润总额为1.77亿元，比去年同期下降33.77%；水泥亏损企业亏损总额为1.41亿元，比去年同期增长135.87%。从郑州市交易市场批发成交价格（普硅42.5）看，上半年水泥价格稳定，与去年同期基本持平。自8月中旬河南省水泥价格上调10～15元/吨以来，下半年水泥市场价格一直保持良好的发展趋势。
    湖北省上半年销售收入为41.92亿元，比去年同期增长6.15%。上半年利润总额为0.24亿元，比去年同期下降9成。上半年水泥亏损企业亏损总额为1.08亿元，比去年同期增长272.78%，从武汉市交易市场批发成交价格（普硅42.5）看，上半年水泥价格基本平稳略下降，与去年同期相比低9%。下半年开始，市场需求量继续上升，市场价格仍然以平稳为主，价格上涨比较乏力。主要是因为市场竞争比较激烈，产量供大于求，导致市场需求比较大的时期，即使想上调价格也比较困难，目前市场需求量虽然较前期有所增长，但是市场残酷的竞争使每个企业销售情况不一，如华新、亚东等企业销售状况比较不错，但是一部分小型企业销售状况不是很好。
湖南省水泥企业上半年销售收入为32.89亿元，比去年同期增长13.12%；利润总额为-0.08亿元，去年同期为0.51亿元；水泥亏损企业亏损总额为0.99亿元，比去年同期增长107.78%。从长沙市交易市场批发成交价格（普硅42.5）看，上半年水泥价格呈马鞍走势，先降后升，与去年同期相比下降14%。6月份，因为下雨直接影响施工进程，市场水泥需求锐减，水泥价格随之下滑，市场价格直逼生产成本，加上水泥生产原燃材料价格大幅度上涨，水泥销售完全丧失利润空间，导致湖南大多数水泥企业产品积压严重。7月份起，由于天气晴好，大部分工程进人施工旺季，加上灾后重建工作全面启动，水泥市场需求趋旺，价格随着小幅上扬，1～9月水泥价格微升，上涨2.2％。

五、华南地区

    广东省水泥企业上半年销售收入为92.76亿元，比去年同期增长7.12%；利润总额为2.59亿元，比去年同期下降4成；水泥亏损企业亏损总额为1.63亿元，比去年同期增长近1倍。从广州市交易市场批发成交价格（普硅42.5）看，上半年水泥价格先走高急下后平稳的走势，与去年同期相比仅下降2%。尤其一季度，广东省水泥市场火暴，情况犹如2003年的浙江水泥市场，形成这种形势的主要原因有：1、广东水泥有40%～60%是从广西运入，但受西江水位和梧州电厂封航影响，水泥很难运广东市场，再加上船运成本比同期上升80%左右（因水位低和封航影响，输支运输量只有平时的50%左右）；2、广东建设飞快，其中大学城和为迎接2010年在广州举办的亚运会，城市道路大量建设；3、各地高速公路大量上马，广西的高速公路也大量建设；4、广州大量修建地铁，以及严重缺电。随后，由于4月份广东市场多数水泥厂进行大窑检修，包括珠水、广水、青州等大型企业，所以产量都有所下降，产量及出货量均下降20％～25％，出货压力相对减小，市场整体价格也在四月初到中期进行了大规模的价格下浮。下半年，价格仍没有大幅度的变动。尽管如此，广东省水泥价格仍高于全国平均水平。
    广西省水泥企业上半年销售收入为26.65亿元，比去年同期增长12.87%；利润总额为-0.70亿元，去年同期0.36亿元；亏损企业亏损总额为1.21亿元，比去年同期增长82.11%。从南宁市交易市场批发成交价格（普硅42.5）看，上半年水泥价格虽有波动，但与去年同期相比基本持平。下半年，水泥市场走势仍然平稳，与上半年基本持平。
    海南省水泥企业上半年销售收入为4.72亿元，比去年同期增长10.83%；利润总额为0.36亿元，比去年同期增长88.26%；水泥亏损企业亏损总额为0.07亿元，比去年同期增长167.40%。从海口市交易市场批发成交价格（普硅42.5）看，上半年水泥价格呈现下滑势态，与去年同期相比下降3.50%。11月份以来，因为当地企业间的竞争，水泥价格大幅度下降。普通32.5水泥出厂价格每吨下降近60元，普通42.5水泥出厂价格也同样下降近60元。

六、西南地区

    重庆地区水泥企业上半年销售收入为18.65亿元，比去年同期增长23.44%；利润总额为0.16亿元，比去年同期增长31.07%；亏损企业亏损总额为0.50亿元，比去年同期增长14.77%。从重庆市交易市场批发成交价格（普硅42.5）看，上半年水泥价格呈先升后降再略升的走势，与去年同期相比上涨4.5%，上半年价格波动范围约4%。由于，自年初以来重庆市场一直处于下跌态势，大部分小型企业关闭、停窑，直到进入9月重庆市场价格才开始平稳，但是市场竞争仍然比较激烈。
    四川省水泥企业上半年销售收入为47.92亿元，比去年同期增长19.65%；利润总额为0.50亿元，而去年为-0.50亿元；水泥亏损企业亏损总额为0.94亿元，比去年同期下降37.80%。从成都市交易市场批发成交价格（普硅42.5）看，上半年水泥价格虽呈现下降走势，但与去年同期相比上涨约3%。然而，进入11月，寒冷的冬季也随之来临，但四川地区的水泥市场却是热火朝天，水泥价格不断上涨。四川双马水泥在德阳市的销售价格每吨上涨50～60元，普通32.5R袋装水泥到工地价420元/吨，普通42.5R袋装到工地价460元/吨。都江堰拉法基水泥出厂价每吨也平均上涨50元。四川金沙水泥11月底的价格已达到全年最高，普通425.早强型水泥出厂价格已突破500元/吨，但仍然供不应求，有50%的客源不能保证。造成水泥价格上涨的原因主要是当地煤炭价格一路看涨，同时进入冬季，正是桥梁、大坝修建的高峰，因此当地很多水泥厂都出现担心货源供应不足，不敢随便签大合同的情况。
    贵州省水泥企业上半年销售收入为11.71亿元，比去年同期增长7.85%；利润总额为-0.29亿元，去年同期为0.10亿元；亏损企业亏损总额为0.65亿元，比去年同期增长60.07%。从六盘山市交易市场批发成交价格（普硅42.5）看，上半年水泥价格呈上升走势，与去年同期相比上涨4.00%。下半年，当地水泥价格与上半年基本持平。全年水泥价格呈现稳定走势。
    云南省水泥企业上半年销售收入为26.80亿元，比去年同期增长30.45%；利润总额为0.86亿元，比去年同期增长1.60%；水泥亏损企业亏损总额为0.59亿元，比去年同期下降5.81%。从昆明市交易市场批发成交价格（普硅42.5）看，上半年水泥价格平稳，与去年同期相比持平。而下半年水泥价格与上半年也基本持平，没有太大波动。
    西藏自治区水泥企业上半年销售收入为2.48亿元，比去年同期增长12.18%；利润总额为0.37亿元，比去年同期下降22.06%；水泥亏损企业亏损总额为0.01亿元，比去年同期增长9倍。从拉萨市交易市场批发成交价格（普硅42.5）看，上半年水泥价格平稳，与去年同期持平。尽管，下半年当地水泥价格与上半年相比没有明显变化，但是，随着华新、祁连山等大型水泥企业的进入，相信对西藏水泥市场有一定的调节作用。

七、西北地区

    陕西省上半年水泥企业销售收入为18.52亿元，比去年同期增长16.69%；利润总额为-0.33亿元，去年同期为-0.18亿元；亏损企业亏损总额为0.83亿元，比去年同期下降10.42%。从西安市交易市场批发成交价格（普硅42.5）看，上半年水泥价格稳定，与去年同期相比下降7%。下半年，市场需求量较前期稍有增加，但市场竞争也越来越激烈。以西安市为例，自8月中旬西安水泥市场价格整体下调后，一直保持平稳，市场主流报价西安祁连山P.O32.5R散装330元/吨，西安秦岭P.O32.5R散装275元/吨。
    甘肃省上半年水泥企业销售收入为11.57亿元，比去年同期增长1.18%；利润总额为0.06亿元，比去年同期下降7成；亏损企业亏损总额为0.33亿元，比去年同期增长69.40%。从兰州市交易市场批发成交价格（普硅42.5）看，上半年水泥价格略有下降，比年初和去年同期相比下降约3%。下半年水泥价格相较与上半年，略有上涨，但幅度不大。省内不同区域市场行情有所不同，由于敦煌铁路和安嘉公路等国家重点工程开工，加上玉门石油管理局等大单位生活基地搬迁，甘肃嘉峪关、酒泉地区水泥市场需求相对旺盛。
    青海省上半年水泥企业销售收入为2.73亿元，比去年同期增长9.53%；利润总额为0.04亿元，比去年同期下降23.17%；亏损企业亏损总额为0.13亿元，比去年同期增长42.95%。从西宁市交易市场批发成交价格（普硅42.5）看，上半年水泥价格平稳，与去年同期相比持平。9月以来，水泥市场价格基本保持平稳，但市场供应量出现供大于求的状况，青海省本地水泥企业较少大型企业仅有一家，中型企业5家，按理来说供应应该不足，但由于受甘肃 省水泥的冲击，因此青海省原本供不应求的市场变成供大于求的局面。市场价格基本上能保持平稳。
    宁夏自治区水泥企业上半年销售收入为4.40亿元，比去年同期下降10.99%；利润总额为0.38亿元，比去年同期下降36.45%；亏损企业亏损总额为0.03亿元，比去年同期增长28.27%。从银川市交易市场批发成交价格（普硅42.5）看，上半年水泥价格虽平稳，但与去年同期相比下降了11.30%。下半年以来，水泥价格基本保持稳定，银川市场主流报价赛马P.O32.5袋装281元/吨，P.O42.5袋装296元/吨。宁夏地区可以说是个比较封闭的地区，水泥的进出量都非常小，一般主导企业可以左右当地的水泥价格，价格变化趋势不明显。
    新疆地区水泥企业上半年销售收入为10.16亿元，比去年同期下降1.97%；利润总额为-0.54亿元，去年同期为-1.90亿元；水泥亏损企业亏损总额为1.01亿元，比去年同期下降58.49%。从乌鲁木齐市交易市场批发成交价格（普硅42.5）看，上半年水泥价格呈先升后降走势，但与去年同期相比上涨了6.5%。下半年，该地区水泥价格继续走高。尤其乌昌、巩留县上涨幅度最为明显。由于成本的增加，乌昌地区从11月20日起，水泥价格集体上调。平均每吨上涨30元。而巩留县由于水泥需求量和消耗量大幅增加，今年价格也先后上涨两次，上涨后32.5号水泥每吨销售价为290元，环比上涨4.8%，同比上涨7.8%。
    
    综上所述，2005年的水泥行情可以用惨淡来形容。造成这一现状的主要原因，首先是水泥行业产能仍然过大。2004年前，由于固定资产投资过热，使水泥企业纷纷增加产能。去年我国水泥产量达到9.7亿吨，而产能为11.7亿吨，产能利用率不足80%。我国新干法水泥生产线的产量扩张了一倍，而立窑等落后生产线的淘汰率还不到1/4。由于水泥生产线的施工周期较长，一般为16～18个月，今年水泥行业仍然处于产能集中释放阶段。其次，固定资产投资增速下降也是影响水泥价格变动的因素之一。固定资产投资、特别是房地产投资增速的放慢，在相当程度上抑制了水泥市场的过度需求，相应使价格涨势也平缓下来。另外，企业竞争进一步加剧了水泥价格的跌势。水泥工业结构调整促使整个水泥行业竞争越来越激烈。各水泥企业为了争取更大的市场空间，竞相压价是不可避免的，这也在一定程度上促进了市场价格的下行。