[水泥价格指数第45周]：江西五轮上调，行情涨势再起

  上周全国水泥价格再次上涨，华北、华东和中南地区涨势明显。其中，京津冀地区涨价再次搅动了许久未变的华北市场；河南水泥企业协同能力显著提高，多轮水泥价格轮番推涨；江西地区下半年虽然起涨较晚，但近期却后来居上，率先开启第五轮价格上调。此外，福建也有意于近期再次调涨，西南和西北局部零星上调。

  上周末全国水泥价格指数收报120.59点，环比小幅上涨1.81%，同比上涨20.25%，超过2015年48.33个百分点；长江水泥价格指数收报122.35点，环比节前上涨1.22%，同比上涨32.31个百分点。

  图1：近三个月全国及长江区域水泥价格指数走势

  数据来源：中国水泥网，中国水泥研究院

  分区域来看，上周华东、中南和华北地区水泥价格均有所上涨，其中，中南各地水泥价格不同程度报涨，水泥价格指数走高3.25%。华北京津冀地区涨价30~50元/吨，价格指数上涨2.32%。华东多地开启新一轮涨价，价格指数上调1.74个百分点。此外，西南和西北局部地区零星上调，东北部分中小企业水泥价格出现松动。

  表1：六大区域水泥价格指数变化

  数据来源：中国水泥网，中国水泥研究院

  图2：近三个月京津冀、中原地区、珠江-西江流域水泥价格指数走势

  数据来源：中国水泥网，中国水泥研究院

  分省市来看，上周华东和中南地区水泥价格有明显的上行，其他地区小幅零散波动。其中，河南地区再次推涨水泥价格30~50元/吨，涨幅达6.64%。江西启动下半年第五轮价格上调，整体上涨6.05个百分点。京津冀水泥价格上涨，北京涨幅达4.7%。此外，两湖、广东、华东山东、浙江、江苏等地水泥价格均有不同程度上涨。

  图3：全国31省市上周P.O42.5散装水泥价格环比涨跌幅度（%）

  数据来源：中国水泥网，中国水泥网行情数据中心

  东北地区整体需求继续下滑，尤其是黑龙江、吉林地区受雨雪影响较大，水泥销量明显下降。价格行情基本稳定，部分中小企业报价小幅下滑，主导企业暂稳。同时，11月1日起东北三省大多数水泥企业已经开始按计划实行错峰停窑，少数地区厂家或延后至中旬15日左右。

  华北地区近期工程施工有所恢复，整体需求小幅回升。上周京津冀地区水泥和熟料价格再次推涨。其中，河南自10月以来受大气污染预警影响较大，各地水泥厂家停产限产已成常态，加上“2+26”冬季错峰生产的通知要求，后期建材行业持续停产的已成定局。受此影响，11月9日至10日唐山、保定、沧州、邢台、邯郸、承德、石家庄等多地主导企业通知上调水泥价格30~50元/。北京、天津地区虽然施工减少、需求下滑，但也有意跟进河北上调，目前北京地区金隅冀东已经发布涨价通知。山西、内蒙地区水泥市场暂无明显变动，11月开始内蒙古东北部地区企业与东北三省同步停窑，户外施工基本已经结束，产销也接近尾声。

  西北地区气温下降明显，水泥需求销量季节性走淡。陕西汉中近期需求小幅回升，加上煤价上涨和库存较低等因素，11月8日区域主要企业大幅上调42.5级散泥60元/吨。关中西安、咸阳等地保持平稳。同时，应环保要求，11月15日起工地、搅拌站扬尘在冬季采暖期间受到限制，近期有部分赶工现象。宝鸡地区月初涨价跟进落实，其中高标散泥民用市场上涨20元/吨。工程市场前期价格较低，本次跟进40元/吨左右。新疆、青海、甘肃、宁夏降温较为明显，部分地区出现雨雪天气，销量明显萎缩，价格行情基本稳定。去年新疆从11月1日起便率先停窑错峰，但到目前为止，西北地区仍未出台统一的错峰生产计划，错峰时间较去年有可能出现延后。

  华东地区市场行情再次上扬。11月2日-3日，江苏北部徐州、宿迁等地报价上调20元/吨，淮安大厂也有意跟进。10月中旬南京地区高标散泥普涨30元/吨，但江南和江北调涨时间和幅度不一，11月4日江北水泥价格补涨20元/吨。省内水泥价格仍有短期上调的可能。此外，苏南大厂有意组织11-12月停窑20天，目前各主要厂家窑线基本保持正常运转。或受河南涨价影响，周内安徽北部宿州、淮北、亳州、淮南等地水泥价格上调20~30元/吨。近期浙江天气晴好，需求销量较好，主导企业库存偏低，区域价格行情仍在持续上行。月初浙江北部地区杭嘉湖绍水泥价格普涨20~30元/吨，11月5日沿海及金建衢丽等中南地区主要企业上调低标出厂价格10元/吨，高标出厂价格20元/吨。山东地区进入11月后开始再次普遍推涨，其中中北部地区涨价反应相对较快，大厂报价普遍涨幅在30~50元/吨左右。11月2日至7日，济宁、临沂、枣庄、菏泽陆续通知上涨水泥价格20~30元/吨，部分熟料同步跟涨。此外，菏泽地区受环保治理影响，产需双弱，目前多数粉磨站停工，施工暂停。山东地区11月15日起将开始停窑4个月，大气污染传输通道城市粉磨站同步跟停。继11月4日前后赣东北、赣南地区涨价15~30元/吨后，11月10日江西南昌、九江、新余、抚州、安吉等地主导企业上调各品种水泥30元/吨。上周福建市场暂稳，但据市场反馈，目前福州地区库存偏低，加之周边地区价格连翻推涨，区域主要企业涨价意见较强。预计15日左右福建将展开第四轮价格上调，涨幅在30元/吨左右。

  中南地区河南继10月下旬大涨后，11月3日-6日再次推涨水泥出厂价格30~50元/吨，中小厂家不同幅度跟进。总体来看，河南地区受环保压力较大，工地和商混站停工较多，市场需求较为疲软。但冬季错峰生产执行愈加严格，供给收紧的情况下，水泥企业仍有继续推涨的可能。自10月底11月初湖南中北部涨价20~30元/吨，上周6日-8日永州和郴州地区部分厂家上调10~20元/吨。怀化地区于2日左右涨价30元/吨，靖州台泥也在6日对各品种水泥和熟料上调15~40元/吨不等。湖北武汉及黄石、鄂州、咸宁、武汉、孝感等地于11月5日再次上调袋装水泥30元/吨，7日散装同幅跟进。而鄂西地区在10月23-24日曾上调30元/吨，但因部分厂家意见不一，目前仍未落实到位，市场仍在推进。近期广东库存下降较快，加之北江、西江封航影响，粤西、粤北、珠三角及粤东等省内各主要企业于11月9日对各品种水泥上调10~20元/吨，熟料跟涨10元/吨。广西西江沿线南宁、崇左、玉林、贵港、梧州、北防钦、柳州及百色等地在11月2日涨价后，4日贺州地区跟进20元/吨，全省实现一轮普涨。

  西南地区川渝市场天气好转，加上周边涨价带动，11月6日-7日四川南部宜宾上调20元/吨，9日泸州跟进上调20元/吨。重庆自10月推涨各品种水泥30元/吨后，部分厂家并未落实，11月上旬再次推涨30元/吨。目前散装价格基本落实，袋装执行15~30元/吨不等。云贵方面，近期滇西地区市场竞争较为激烈，大理、丽江主导企业为提升销量，自10月下调30元/吨后，11月1日-4日再次走低10~20元/吨。此外，文山地区前期阴雨较多，厂家报价走低20元/吨，近期天气好转，水泥报价恢复上调10~20元/吨。贵州继10月底11月初黔东南、铜仁、黔南、黔中贵阳、安顺及遵义涨价10~20元/吨后，上周六盘水、毕节地区也涨价10~30元/吨。

  表2：上周各地水泥价格变动详情（元/吨）

  数据来源：中国水泥网行情数据中心

  近期各地停窑计划方面，辽宁地区今年冬季停窑5~6个月，其中大连5个月，其他地区6个月；吉林从11月开始停窑6个月；黑龙江从11月开始停窑5个月；山西长治确定10月1日起停产6个月，太原停5个月；浙江长兴自10月21日-12月31日每月限产15天；山东与11月15日开始停窑4个月；河南省今年11月15日开始停窑4个月左右；重庆前期计划在11-12月停窑20~25天左右。

  表3：各地近期停窑情况

  数据来源：中国水泥网行情数据中心