[水泥价格指数第44周]：华东中南再次推涨，川渝地区反复涨跌

  全国水泥市场行情再次出现小幅上涨，其中华东和中南地区最为明显。山东、福建、江西、浙北等地再次上调水泥价格，华东各地下半年已实现3~4轮调涨。河南地区企业协调发力，两湖和两广分别小幅涨价，贵州也逐步开启涨势，海南地区自8月以后再次调涨。整体来看，目前市场行情稳中有升。

  上周末全国水泥价格指数收报118.45点，环比小幅上涨1.15%，同比上涨20.39%，超过2015年45.64个百分点；长江水泥价格指数收报120.87点，环比节前上涨0.96%，同比上涨31.64个百分点。

  图1：近三个月全国及长江区域水泥价格指数走势

  数据来源：中国水泥网，中国水泥研究院

  分区域来看，上周华东地区市场行情再次起涨，多地水泥价格均有不同程度上调，区域水泥价格指数环比上涨1.99%。中南地区各地水泥价格也有所回升，水泥价格指数走高1.02%。同时，受贵州行情好转影响，西南地区水泥价格指数上涨0.66个百分点。西北局部市场价格略有下调，东北和华北市场基本稳定。

  表1：六大区域水泥价格指数变化

  数据来源：中国水泥网，中国水泥研究院

  图2：近三个月京津冀、中原地区、珠江-西江流域水泥价格指数走势

  数据来源：中国水泥网，中国水泥研究院

  分省市来看，上周水泥价格上涨地区有所增多，华东山东、浙江、福建、江西等地均有不同程度价格上调，中南两广和湖南、河南等地也相加涨价，西南贵州也涨势渐起。其中，海南地区上涨幅度最大，达9.01%。福建和江西也分别有7个百分点左右的涨幅。

  图3：全国31省市上周P.O42.5散装水泥价格环比涨跌幅度（%）

  数据来源：中国水泥网，中国水泥网行情数据中心

  东北地区气温下降，户外施工活动减少，民用市场需求下降更为明显，市场行情没有明显变化，辽宁部分地区水泥成交价有小幅回涨情况。今年11月1日东北三省都已开始错峰停窑，而今年环保督查力度较大，各地大厂基本已经按计划执行，少数地区有因重污染天气提前停窑的情况。

  华北地区北京、天津部分工地拿到施工许可，水泥需求有所恢复，但恢复有限。其中，北京地区主导企业日销量不足常态四成的水平，目前两地价格基本平稳。河北唐山地区重污染天气预警，多数窑线持续停窑，粉磨企业也基本全停。冀中南邢台地区部分厂家也开始提前执行错峰停窑，熟料基本不再外销，省内水泥和熟料价格暂稳。内蒙古东北部地区大厂与东北三省同步停窑，月初已开始执行。山西南部晋城地区因错峰生产在即，部分大厂开始通知调涨30~40元/吨左右。

  西北地区陕西关中近期需求下滑，为提升销量，部分大厂42.5级散装水泥价格走低10~20元/吨。宝鸡地区天气好转需求回升，11月1日起大厂报价普涨20元/吨。总体来看，近期陕西气温下降对施工影响不大，预计12月开始市场需求才会出现明显下滑。受煤炭和原材料价格大幅上涨影响，生产成本上升，加上区域冬季错峰停窑在即，甘肃天水地区推涨水泥价格40~50元/吨。但目前需求销量一般，虽有部分重点项目启动，但求需求的拉动作用还不明显，此次调涨仍待观察。周边平凉地区未受前期陕西关中涨价影响，市场表现一般。宁夏、青海、新疆等地天气渐冷，整体需求季节性下滑，部分小厂水泥价格率先出现松动下滑，大厂报价基本稳定。

  华东地区部分地区再次上调涨价，整体行情仍有稳中上行。江苏地区天气晴好，市场需求有所提升，企业库存略有下降，水泥价格以稳为主。但受浙江涨价影响，近日长三角地区仍有再次上调的可能。安徽芜湖地区需求回升，熟料价格持续高位运行，在之前高标地销价格上涨之后，近期中小企业相继上调低标水泥价格10元/吨。近期天气转晴，皖南芜湖、安庆、六安、马鞍山等地需求恢复较好，部分地区大厂发货甚至达到了旺季水平。浙江地区需求相对较好，加上部分区域节能限产，整体库存较低。为提升盈利，11月1日主导企业对杭州、绍兴、湖州区域32.5散装和全品种袋装水泥价格上调20元/吨，42.5和52.5散装水泥上调30元/吨，11月2日嘉兴地区主要厂家相继跟进。此外，在浙北涨价后，浙中南地区金建衢丽等地企业计划近期启动第5轮价格上调，涨幅大概在10~20元/吨左右。10月23日福建宁德地区主要厂家通知涨价15~20元/吨之后，29日福州、南平地区跟进上调25~30元/吨，11月1日厦门、漳州、泉州、三明、莆田、龙岩等地主要厂家陆续上调全品种水泥价格30元/吨，熟料价格跟进15~30元/吨。至此福建地区下半年第三轮涨价已经全面展开，从目前市场情况和往年经验来看，后期市场仍有推涨预期。江西市场持续走高，继10月中旬赣东北、赣西等地普涨一轮后，10月28-29日赣东北主要企业再次上调15元/吨，南部赣州地区报涨20元/吨。31日，赣北南昌、九江跟进上轮上调各规格水泥30元/吨。10月山东全省水泥价格普遍推涨，但落实幅度有限，近期区域主要企业召开行业会议，继续推涨水泥价格。2-3日，山东济南、青岛、淄博、济宁、聊城、德州、菏泽等地主导企业上调各品种水泥价格30~50元/吨，其他地区有望随后逐步跟进。山东地区将在11月15日开始错峰生产，加上部分工程赶工导致需求回升，价格上调落实的可能性较大。

  中南地区河南于10月26日上调水泥价格30~50元/吨，据市场反馈，区域多数大厂水泥报价已执行到位，部分小厂仍在推进落实。周内豫北多地发布重污染天气预警，同时启动了应急减排措施，受此影响，部分企业有意继续提价，实际情况待观察。湖南天气晴好，销售情况较好，加上一些大厂开展停窑限产计划，区域多地水泥价格持续走高。10月30日至11月2日，湖南中部地区怀化、娄底、邵阳等地水泥出厂报价陆续上调30元/吨，少数地区上调10~20元/吨。3日长株潭地区主要大厂上调各规格水泥30元/吨。10月下旬湖北鄂西地区水泥价格普涨30元/吨，目前来看宜昌等部分地区未能落实。进入11月，武汉、孝感及鄂东黄石、黄冈、鄂州等地主要企业有意在上旬完成一轮价格推涨。广西自9月两轮普涨后，主导企业本计划于10月中旬进行第三轮推涨，但因雨水天气增多，销量下滑，涨价未能如期进行。近期天气好转，为提升盈利，11月2日，西江沿线南宁、崇左、玉林、贵港、梧州、北防钦、柳州及百色等地主要厂家通知上调水泥价格20元/吨，桂林、贺州、来宾暂未跟进。此外，因工程需要，南宁地区郁江河段自10月25日至11月25日截流断航，部分水泥出货受阻。广东方面。10月初惠州地区袋装水泥价格小幅下调，近期天气好转需求回升，11月初区域袋装水泥价格回升10元/吨。中山地区袋装水泥销量有所下滑，低标袋装价格回落10~20元/吨。近期珠三角行情基本稳定，市场仍处于市场旺季，加上北江和西江封航影响，整体价格有望继续上调，预计珠三角及粤西梅州等地水泥价格在11月8日左右会有一次10~20元/吨的推涨。近期海南市场需求明显回升，部分厂家运费补贴逐渐取消，同时，11月1日起岛内主要企业通知上调各品种水泥价格30元/吨。

  西南地区川渝市场反复涨跌，贵州市场涨势渐起。10月14日-16日，成德绵地区主导企业复价上调各品种水泥30元/吨，但需求恢复不足，部分厂家意见未统一，此次涨价基本全部回落。为提升运营质量，11月1日成都地区主要厂家再次通知上调散装水泥价格30元/吨，3日袋装水泥价格跟进，同时，3日德阳和绵州地区也跟进上调30元/吨。目前各地涨价仍在推进落实中。重庆自10月中旬涨价30元/吨后，水泥价格曾有所回落，下旬主导企业再次开会推进落实，目前主城区及周边大厂基本已经落实到位。近期云南德宏、保山等地市场竞争较为激烈，区域各主要厂家于10月中旬下调各品种水泥20元/吨，8月以来已累计下调70~80元/吨，且有继续走低的可能。贵州市场好转，10月30日起黔东南、铜仁地区主要厂家普遍通知上调不同品种水泥价格10~30元/吨不等。11月2日至3日，黔中贵阳、安顺及北部遵义、毕节等地大厂开始复价上调10~20元/吨。目前上述地区尚未完全落实到位，具体情况仍待观察。

  表2：上周各地水泥价格变动详情（元/吨）

  数据来源：中国水泥网行情数据中心

  近期各地停窑计划方面，辽宁地区今年冬季停窑5~6个月，其中大连5个月，其他地区6个月；吉林从11月开始停窑6个月；黑龙江从11月开始停窑5个月；山西长治确定10月1日起停产6个月，太原停5个月；浙江富阳开展第三次节能停产，时间为15天。长兴自10月21日-12月31日每月限产15天；山东与11月15日开始停窑4个月；重庆前期计划在11-12月停窑20~25天左右。

  表3：各地近期停窑情况

  数据来源：中国水泥网行情数据中心