[水泥价格指数第42周]：华东涨势一枝独秀，北方停窑力度加强

  上周全国水泥市场价格行情涨势放缓，仅有华东地区仍有明显上调。国庆节后长三角逐步落实第三轮价格上调，局部市场甚至已经开启第四轮。而京津唐等地工程项目基本停工，水泥市场有价无市。此外，北方多省市相继出台冬季错峰生产计划，部分省市停窑时间和力度再次加码，今年停窑限产影响有望再创新高。

  上周末全国水泥价格指数收报116.79点，环比节前小幅上涨1.85%，同比上涨24.62%，超过2015年43.14个百分点；长江水泥价格指数收报119.44点，环比节前上涨4.95%，同比上涨31.45个百分点。

  图1：近三个月全国及长江区域价格指数走势

  数据来源：中国水泥网，中国水泥研究院

  分区域来看，上周除华东地区水泥价格行情仍在上行以外，其他几个区域水泥价格基本平稳。得益于长三角地区第三轮水泥价格上调的逐步推进落实，局部甚至开启了第四轮上涨，华东水泥价格指数环比上涨4.01个百分点。

  表1：六大区域价格指数变化

  数据来源：中国水泥网，中国水泥研究院

  分省市来看，上周水泥价格上涨主要集中在华东区域，特别是长三角地区上调明显，其他地区水泥价格基本稳定。其中，上海跟进周边水泥价格上调，上涨幅度达8.38%，安徽和江苏也分别有6.55和6.21个百分点的涨幅。浙江浙西和沿海等地开启第四轮价格上涨，水泥价格上涨3.17%。

  图2：全国31省市上周P.O42.5散装水泥价格环比涨跌幅度（%）

  数据来源：中国水泥网，中国水泥网行情数据中心

  东北地区市场需求减少，区域水泥价格行情稳定，东北三省相继出台冬季错峰停窑计划。黑龙江省工信委及省环保厅通知要求2017年11月1日至2018年3月底全省所有水泥熟料企业全面实行错峰生产。同时，哈尔滨市发布重污染天气I级红色预警，哈尔滨地区水泥企业自10月18日执行重污染天气应急预案，区域内水泥企业已正式启动重污染天气停限产计划。吉林省环境保护厅发布通知，要求全省区域内水泥熟料（有水泥窑生产设施的，含特种水泥，不含粉磨站）从2017年11月1日至2018年4月30日，全部实施停产；水泥粉磨站、商砼制造、石材加工、采石采砂等在重污染天气预警期间应实施停产。辽宁省工信委和辽宁省环保厅联合发文要求除大连市以外的其他城市错峰生产自今年11月1日起停至明年春天4月末结束。大连市将于今年11月15日停至明年春4月15日。

  华北地区多地工程、施工建设等土石方作业陆续关停，水泥价格无明显变动。10月15日左右，北京、天津、唐山等地工地施工、建设工程、道路工程等土石方和房屋拆迁（拆除）施工一律停止，市场基本处于有价无市状态。月中山西太原主要企业曾试图推涨水泥价格，但执行力度不大，价格推进较困难。内蒙古天气转冷，大多数工程施工将在月底逐渐停工，需求销量季节性下滑，水泥价格暂稳。

  西北地区天气转冷，需求减少，市场渐入市场淡季。10日至11日陕西关中地区多数企业通知上调42.5级水泥出厂价格30元/吨，少数厂家全品种上调，但海螺尚未全面调涨，具体情况仍在观察。甘肃地区受阴雨影响气温下降，项目施工进度放缓，乡村道路硬化工程项目逐渐收尾，商砼用量减少，水泥需求下滑，各主要企业水泥出厂量逐渐减少，区域价格以稳为主。渐入淡季，宁夏市场需求减少，部分小企业出现竞争抢量现象，水泥价格略有小幅5~10元/吨的降幅。青海和新疆大多工地施工均已接近尾声，水泥出厂量明显下滑，价格行情无明显变动。

  华东地区长三角地区完成落实第三轮价格上调，而浙西及沿海已经开始第四轮，华东水泥市场行情仍在上行通道上。14日开始，江苏中南部主要厂家开始普涨高标水泥30元/吨，部分厂家低标跟进10~15元/吨。18日，南京和镇江地区跟进上调高标水泥30元/吨。北部徐州、宿迁、连云港地区水泥价格尚未上调，但区域企业跟进意愿较强。受长三角地区熟料和水泥价格上调，14日上海地区跟进周边上调高标水泥30元/吨，低标10~15元/吨。14日安徽巢湖地区高标水泥价格同步走高30元/吨，合肥低标和高标分别上调20元/吨和30元/吨。同时，受南京涨价带动，18日马鞍山地区主要厂家上调高标水泥30元/吨。近期沿江安庆、六安等地价格跟进预期较大。10月11日开始浙北杭嘉湖绍地区完成一轮价格上调，18日浙中南金华、建德、衢州、丽水及沿海宁波、台州、温州水泥价格上调30元/吨。国庆节后需求有所恢复，企业涨价意愿较强。13日福建全省基本完成第二轮水泥价格上调，18日浙西和沿海涨价后，对发往闽北地区水泥市场同步上调30元/吨，带动福建局部市场小范围上涨。福建主要企业已有意推涨第三轮价格上调，福州部分中转站已率先通知涨价10元/吨。10月14日至16日，赣东北、赣西和赣中吉安等地主导企业上调各品种水泥30元/吨，南昌、九江及抚州等地暂未上调。赣州月初曾报涨20~30元/吨，本次调涨也未跟进。近期山东市场水泥价格基本稳定。为确保十九大会议的召开，山东济南、淄博、德州、聊城等多地大气污染通道城市水泥企业、房屋建设、工地工程等所有建设工作都将短期内停工停产，复工时间待定。

  中南地区河南水泥企业近期库存普遍较高，12日，豫北郑州、新乡等地下调水泥价格20~30元/吨。上周河南地区水泥企业主动要求15日至25日全省熟料生产线统一停窑10天，同时19日起部分企业上调42.5级散装水泥30元/吨。但据市场反馈，虽然天气转好，但区域商混站陆续关停，水泥价格上涨乏力，此次调涨也有以涨促稳的意图。上周湖南怀化个别厂家上调20~30元/吨，其他地区基本平稳。湖北武汉及鄂东黄石、鄂州等地曾于10日上调高标散装30元/吨，部分厂家袋装同步上调。目前来看近期虽然雨水较多，库存有所上升，但下游需求较好，加上4季度有强制停窑的预期，本轮上调基本已经落实。而鄂西水泥需求销量有所下滑，部分厂家库满停窑，水泥价格平稳，区域厂家仍在商讨跟进涨价事宜。10月12日开始广东主导企业曾上调15元/吨，其中梅州袋装跟进，18日梅州散装水泥跟进15~20元/吨。广西本计划中旬进行第三轮价格推涨，但因雨水较多销量下滑，库存偏高，水泥价格暂未上调。桂北或受合山虎鹰投产影响，局部市场水泥价格暗降10元/吨。此外，为提升盈利，18日起白色地区海螺率先上调袋装水泥10元/吨，其他厂家仍在观望。

  西南地区10月中旬四川德阳、绵阳、南充及遂宁与成都北部交叉区域市场复价上调水泥价格30元/吨，成都暂未跟进，据市场反馈，前期价格上调落实不理想，此次调账前部分厂家曾有价格下调。12日攀枝花及凉山州等周边交叉市场上调10~15元/吨，凉山州部分厂家有意于月底跟进。重庆自11日水泥和熟料涨价15~30元/吨或，部分厂家因袋装水泥涨价意见不一致，导致散泥上调也未能执行，目前重庆地区价格较混乱，各厂各区域价格差异较大。16-19日，云南玉溪地区部分厂家上调水泥价格20~30元/吨，但近期雨水较多，多数企业仍在观望。贵州市场压力较大，部分市场走低30元/吨，短期内复价上调的可能性较小。

  表2：上周各地水泥价格变动详情（元/吨）

  数据来源：中国水泥网行情数据中心

  近期各地停窑计划方面，辽宁地区今年冬季停窑5~6个月，其中大连5个月，其他地区6个月；吉林从11月开始停窑6个月；黑龙江从11月开始停窑5个月；河北唐山冬季停窑提前至10月12日；山西长治确定10月1日起停产6个月，太原停5个月；浙江富阳开展第三次节能停产，时间为15天；山东与11月15日开始停窑4个月；河南主要企业10月15日开始停窑10天；重庆前期计划在11-12月停窑20~25天左右。

  表3：各地近期停窑情况

  数据来源：中国水泥网行情数据中心