[水泥大数据研究院]水泥产业链指数运行周报（2020.09.18）

一、本周水泥产业链指数表现

本周五，全国水泥价格指数为144.50点，环比上涨1.33%，同比回落2.13%；熟料价格指数为134.02点，环比上调0.20%，同比回落8.35%；混凝土价格指数为144.82点，环比下跌0.23，同比回落3.78%；矿粉价格指数为82.62点，环比上调1.20%，同比回落13.34%；碎石价格指数为99.53点，环比价格上涨0.36%，同比回落0.68%；砂浆价格指数为96.18，环比价格上调0.09%；煤炭：山西优混价格指数为586.00点，环比价格上调2.45%，同比上涨0.69%。

数据来源：水泥大数据（https://data.ccement.com/）

二、水泥行业本周动态点评

1. 工信部赵辉：水泥行业产能置换比例拟提高至2:1和1.5:1

9月16日下午，国家工业和信息化部原材料工业司建材处赵辉在安徽合肥召开的“中国水泥行业50强高层论坛暨2020中国水泥协会八届二次理事会”上表示，随着国家促进复工复产和落实“六保”“六稳”等一系列政策措施出台落地，全国水泥生产逐月好转，价格稳中有升有降，经济效益稳步回升。

为进一步深化供给侧结构性改革，促进行业平稳健康发展，工信部正在研究修订置换办法。主要包括以下三个方面，一是对现有政策不明晰的内容，希望通过修订加以补充完善，进一步提高政策的针对性和可操作性。二是对置换办法出台以来，在操作过程中发生的政策变化内容，将在修订稿中予以吸纳。三是随着形势发展变化，置换办法中某些规定与新形势不相适应，修订稿拟进一步提高水泥行业大气污染防治重点区域和其他区域的置换比例，分别由1.5:1和1.25:1提高为2:1和1.5:1。对“2013年以来，连续停产三年及以上的水泥熟料生产线不能用于产能置换。”以进一步缩小可用于置换的产能范围，防止“僵尸产能”死灰复燃。

简评：从近年供给侧改革开始，水泥行业经济效益得到明显改善。新的政策拟将产能置换比例进一步提高，无疑对行业和大小企业都有一定影响。从大型企业角度来看，置换比例的进一步提高使得产能进入地区市场更为困难，所在区域竞争格局将相对稳定，在小微企业退出后，企业市场占有率及定价能力将进一步提升，行业经济效益也会随产能进一步升级而持续好转。而置换比例的提高无疑将进一步降低水泥行业退出壁垒，对整体行业与有意退出的企业都是利好。

2. 多项指标增速转正，中国经济持续稳定复苏

9月15日国家统计局昨日公布数据显示，1-8月份，全国固定资产投资累计同比下降0.3%，降幅较前月收窄1.3个百分点；1-8月规模以上工业增加值累计同比由负转正，增长0.4%。

国家统计局新闻发言人付凌晖在国新办发布会上表示，8月份经济运行出现不少积极变化，保持稳定复苏的态势。“如果9月份这种态势能够延续的话，总的看三季度当季增速会比二季度加快。”

简评：从8月宏观数据来看，中国经济在持续稳定复苏的进程上稳速前行。本月工业增加值累计同比由负转正，在7月高温强降水天气的影响渐渐消失后，8月采矿业和电力、热力、燃气及水的生产和供应业增加值均恢复高速增长。同时，房地产开发投资及施工数据显示，房地产市场整体仍保持高增速运行，在政策的调控下，房地产预期将在中期回到缓速增长水平。基建投资在8月份同样保持稳速增长，在专项债的资金支持下，基建投资预期将继续保持稳定缓速增长的趋势。由于房地产和基建工程施工时间的滞后性，水泥需求在中期都将持续受到需求端的支撑。

三、混凝土行业本周动态点评

1、辽宁省铁岭市开展商品混凝土企业产品检查

辽宁省铁岭市住建局、市城市发展服务中心建设工程质量中心对全市商品混凝土企业产品质量开展专项执法检查。 此次执法检查共对全市25家商品混凝土企业进行检查，检查重点为商品混凝土企业的企业资质和试验室资质情况、原材料存放和原材料质量、车辆标识情况、检测机构的档案管理情况、检测机构的原始记录和留置试块台账等10项检查内容。检查从组织机构、作业指导书、进场原材料、原始记录、试验室质量控制等5个方面查找问题，共下达12份隐患整改通知单，清退800立方米不合格原材料砂子、400立方米碎石、1000立方米尾矿泥。 

简评: 辽宁铁岭市对本市的25商混企业的产品质量开展专项执法检查，就企业资质和试验室资质情况、原材料存放和原材料质量、车辆标识情况、检测机构的档案管理情况、检测机构的原始记录和留置试块台账等10项检查内容进行检查。上述可知，整治结果成效，执法检查利于新进者和原有的搅拌站的管理、经营的备案文书，以及合法开展经营的合规文件形成统一。

 2、住建部认定第二批装配式建筑范例城市和产业基地

为贯彻落实《中共中央 国务院关于进一步加强城市规划建设管理工作的若干意见》和《国务院办公厅关于大力发展装配式建筑的指导意见》精神，积极推进装配式建筑发展，住房和城乡建设部认定重庆市等18个城市为第二批装配式建筑范例城市，天津市现代建筑产业园区等12个园区、北京建工集团有限责任公司等121家企业为第二批装配式建筑产业基地。

简评：继9月4日，住建部联合9部门推出《关于加快新型建筑工业化发展的若干意见》 后，住建部紧接着推出第二批第二批装配式建筑范例城市和产业基地，第二批装配式建筑产业基地有121家企业，加上2017年住建部公布的第一批试点的195家产业基地，合计有316家。笔者认为，今年政府动员多部门主要是助力装配式建筑进入普及应用期，目前，我国装配式建筑发展按照前期政策指导超预期表现。从目标比例来看，2019年全国装配式建筑面积达到4.18亿平方米，同比大增45%，占房屋新开工面积（装配式建筑渗透率）达到18.40%，提前完成 2020年设定（15%）的目标。今后装配式建筑行业将会全面落实此文件《关于加快新型建筑工业化发展的若干意见》和实现2020年和2025年的目标，预计在2020-2025年装配式建筑行业在文件的指导下进入普及应用期，预计2025年装配式建筑参透率有望超过前期制定的目标（30%）。

四、混凝土本周行情

本周，全国混凝土价格指数报144.82点，环比下滑0.23%，维持弱势。与去年同期相比，价格回落3.78%。分地方来看，黑龙江价格上调5元/方，而安徽大幅下调15元/方，内蒙古、山西、江西和河南下调2-7元/方。

预计下周全国商混价格指数将窄幅波动运行。未来十天西南地区东部江南华南等地多降雨。未来10天，西南地区东部、江南、华南等地的大部地区累积阴雨日将有5～8天，降雨量将较常年同期偏多4～7成，部分地区偏多1～3倍。华北南部、黄淮等地降雨量较常年同期偏少。综合因素，下周全国商混需求恢复将受阻。

综上所述，下周在混凝土需求受阻以及原材料价格上涨下，预计下周全国商混价格将窄幅波动运行。