[水泥价格指数第20周]：长三角熟料再次调涨，川渝、河南水泥价格回落

  上周全国范围内行情暂稳，整体波动并不大。东北黑吉两省逐步落实月初大幅上调，而川渝两地联动涨价失败，价格陆续回落，河南地区停窑前的大幅涨价也已回调半数左右。此外，长三角地区熟料供给持续紧张，熟料价格再次上调，江西也开启了新一轮价格上调。

  上周末全国水泥价格指数收报110.48点，环比上涨0.35%，超过2015年21.55个百分点，超过去年同期32.58个百分点；长江水泥价格指数收报106.16点，环比上涨0.38%，较去年同期上涨27.02个百分点。

  图1：近三个月全国及长江区域价格指数走势

  数据来源：中国水泥网，中国水泥研究院

  分区域来看，上周东北地区水泥价格指数环比涨幅最大，达到1.92%，这主要是因为黑龙江和吉林两省在上周逐渐推进月初的大幅调涨。而受到川渝地区价格联动上调失败的影响，西南地区价格指数环比跌幅最大，但也仅下跌0.69个百分点。其他华北、华东、中南和西北地区市场行情变动不大，价格指数小幅上下波动。

  表1：六大区域价格指数变化

  数据来源：中国水泥网，中国水泥研究院

  分省市来看，上周有10个省市自治区的P.O42.5散装水泥价格有不同程度上调。其中，吉林地区于上周逐渐落实月初30~50元/吨的大幅调涨，水泥价格环比涨幅达8.33%，是上周涨幅最大的地区。同时，江西地区再次大范围调涨，环比上涨4.88个百分点。此外，6个省市自治区的水泥价格出现小幅波动下滑，川渝地区联动上调失败，分别环比下跌1.16%和1.14%。

  图2：全国31省市上周P.O42.5散装水泥价格环比涨跌幅度（%）

  数据来源：中国水泥网，中国水泥网行情数据中心

  东北地区5月计划停窑15天，目前部分窑线仍在执行。需求方面基本与去年持平，但水泥和熟料的产量同比下降明显。价格方面，辽宁整体平稳，黑龙江、吉林两省4月底5月初大幅上调30~50元/吨，上周涨价逐步落实，水泥行业盈利情况有所改善。

  华北地区停窑后，提价效果并不明显，由于粉磨站提前囤货，熟料出货也有所减少，开窑后水泥价格或将回落至涨前水平。受“一带一路”会议影响，京津唐地区工地、搅拌站开工受限水泥需求短期下滑。北京主导企业坚持提价，但需求不足且外围水泥跟进不力，天津受高价熟料影响水泥价格居高不下，销售压力较大。山西、内蒙市场无明显波动，山西局部受环保检查需求小幅下滑。

  西北地区市场行情平稳。5月10日陕西省水泥协会发布《关于做好2017年度夏季水泥错峰生产的通知》，组织西安、咸阳、宝鸡、铜川、渭南、榆林6市26户水泥企业开展夏季停窑，停窑时间为在5月20日至7月20日期间自主安排停窑30天。5月以来甘肃兰州及周边工程市场需求有所增长，但房地产和民用市场需求同比下滑一至两成，5月上旬永登祁连山、京兰部分袋装价格下滑20元/吨后，15-16日其他主要厂家各品种袋、散装水泥价格相继走低10~20元/吨。陇南地区由于市场集中度高，18日成县、陇南祁连山通知上调散泥30元/吨。新疆地区低标水泥开始退出市场，高标用量增加，但价格并未明显变动。

  华东地区受环保检查、矿山开采受限和停窑等因素影响，长三角地区熟料供给持续紧张，16日苏南、浙北及安徽沿江熟料再次上涨20元/吨。江苏发展大会召开，南京地区水泥企业17日至22日安排停窑检修，区域库存较低，17日起南京、镇江地区主要厂家上调各品种水泥价格20元/吨。但大会期间工地和搅拌站同样停工，需求也短时下降，涨价情况待落实。此外，苏南部分厂家高标散泥对苏北的销价小幅下滑。浙江台州地区工程需求上升，加上熟料价格上涨，周内各主要厂家上调32.5级袋、散和42.5级袋装水泥价格5~10元/吨。温州水泥价格有所松动，地产水泥走低20~30元/吨，部分外来海运水泥也出现返利10元/吨的现象。安徽马鞍山地区17日上调水泥价格20元/吨，但周边滁州暂未跟进，皖北蚌埠地区上调低标袋装15元/吨，同时区域五河中联32.5级和42.5级分别跟进上调15和25元/吨，缩小与周边企业价差。江西周内开展新一轮上调，15-16日萍乡、福州、赣州等地及宜春部分厂家上调15~20元/吨，熟料价格同步上调。18日南昌、九江、新余、吉安等地及宜春未上调厂家如期普涨20元/吨，赣东北地区预计20日跟进。福建地区月初上调三明、南充、宁德等地水泥价格后，区域企业计划20日再次上调20元/吨，同时由于海运费用下降，福州部分中转库价格小幅回落5~10元/吨。山东省水泥企业停窑期间基本以稳价为主，日照、枣庄少数厂家报价上调5~10元/吨，同时也有部分小厂降价抢占客户的情况。

  中南地区河南需求不足，月初大幅上调60元/吨后销量明显下滑，12日豫北郑州及周边低标水泥率先回落30~40元/吨，17日起郑州、许昌、新乡、平顶山、南阳等地陆续下调高标水泥30元/吨。湖南长株潭市场仍在落实12日水泥价格上涨，长沙砂石供给偏紧，商混开工受限，整体需求不理想。常德地区主要企业恢复上调低标袋装10~20元/吨，其中中材水泥对部分价格偏低的市场大幅上调低标袋装40元/吨。湖北近期库存压力较大，市场价格有松动迹象，水泥企业有意停窑稳价。两广地区降雨持续影响水泥需求，5月以来广东粤西阳江、湛江、茂名等地袋装价格走低20~25元/吨，部分散装走低10元/吨，粤北、珠三角市场平稳，库存中等偏上。广西玉林地区周内散泥走低10~15元/吨，南宁武鸣红狮跟进前期散泥下调25元/吨。

  西南地区川渝市场联动上调失败，各地价格陆续回落。5月8日川渝市场对重庆主城及南充、广安、遂宁等地上调20~30元/吨，但需求不足竞争激烈，12日起厂家开始陆续下调袋装水泥价格20~30元/吨，部分散泥同步下调。12-19日充电对合川、万州、璧山、永川、涪陵、铜梁等地下调10~40元/吨，多数下调15~20元/吨，市场行情持续走低。16日四川成都周边德阳、绵阳地区袋装水泥下调20元/吨，为应对市场下行压力，成都及周边乐山厂家计划5月20日起对各品种袋装水泥上调20元/吨，目前主要厂家陆续发布调涨通知，落实待观察。5月以来，云南文山建筑、工程、房地产等行业施工进度加快，水泥需求上升，而砚山县受3.20安全事故影响，砚山兴建水泥受到影响生产受限，供给偏紧。价格方面，文山地区再次上调水泥价格30元/吨。贵州行情平稳，环保检查组开始撤离，下旬工地搅拌站需求将逐渐回升。

  表2：上周各地水泥价格变动详情（元/吨）

  数据来源：中国水泥网行情数据中心

  近期停窑方面，东北三省5月停窑15天，目前仍有部分窑线在停；京津冀晋、河南和山东均已按时停窑；陕西地区水泥企业会在5月20日至7月20日自主停窑30天左右。湖北武汉近期出台了2017年水泥企业停窑计划，确定全年停窑90天以上，其中一季度至少50天，三、四季度至少各20天。此外，江苏地区召开江苏发展大会，南京地区水泥企业在5月17日至22日期间停窑。

  表3：各地5月停窑情况

  数据来源：中国水泥网行情数据中心