安徽、贵州水泥价格暴涨50-60元/吨！别急！万亿基建开闸！水泥不愁卖！

　　长三角

　　2018年11月，长三角一体化发展上升为国家战略；2019年5月，中央政治局审议通过了《长江三角洲区域一体化发展规划纲要》（下称《纲要》）；2019年7月23日，记者获悉，该份文件已经下发至三省一市政府部门，江浙沪皖已经开始落实执行这份纲要的内容。

　　三省一市的未来的基建规划，江苏浙江两地就达到2万亿规模，四地加起来可能要突破3万亿。这对于国家支柱产业之一的建筑业来说，是利好消息。

　　粤港澳

　　7月5日，粤港澳大湾区门户网正式对外公布了《广东省推进粤港澳大湾区建设三年行动计划（2018-2020年）》(简称《三年行动计划》)。到2020年，大湾区内地实现轨道交通通车里程2400公里。整个粤港澳大湾区未来至少净增1000公里地铁，等于再造一个地下大湾区！

　　有市场预计，未来粤港湾大湾区大约将带来1亿吨的水泥需求。以世界最长的跨海大桥——港珠澳大桥为例，一共耗费了198万吨水泥，也就是说大湾区的潜在需求至少约等于50多座港珠澳大桥。

　　西部陆海新通道

　　8月15日，国家发改委重磅发布《西部陆海新通道总体规划》（简称《规划》）。该规划是继今年年初粤港澳大湾区规划以及年中长三角区域规划之后，我国在区域协调发展方面的又一重大举措，也标志着我国通过进一步下沉挖掘基建空间，这将是未来我国基建的新方向和新空间，有助于发挥基建在固定资产投资中的中流砥柱作用，使固定资产投资成为经济的稳定器。

　　规划中指出，到2020年一批重大铁路、物流枢纽等项目将陆续开工建设，规划期为2019—2025年，展望到2035年。

　　2019年作为“十三五”收官前发力的一年，基建行业也呈现了新的面貌。根据大数据统计，截止2019年7月底，国家及省市发改委、交通厅批复的公路、铁路项目超30个，总的项目投资额约4750亿元。

　　批复铁路项目2962亿

　　2019年1-7月，国家发改委批复了2条铁路项目的可研报告及2条铁路项目的调整建设规划方案，另外，还有四川、安徽、福建、湖北、陕西、浙江等省发改委批复了10条铁路项目的可研报告、初步设计以及项目建议书等。具体批复情况如下图：

　　批复公路项目1789亿

　　2019年1-7月，国家交通运输部、福建/河北/浙江/四川/海南/安徽/湖北/山东/重庆等省市发改委共批复了约19条的公路项目可研报告、初步设计及项目建议书等，涉及项目投资额约1789亿。具体的批复项目如下：

　　下半年高铁工程投资或达5000亿！

　　中国国家铁路集团(以下简称“国铁集团”)公布数据显示，上半年全国铁路固定资产投资3220.1亿元，完成了全年投资额8000亿元的40%，下半年还需完成投资4780亿元，铁路投资或呈现高开高走态势。

　　铁路投资是稳增长、促发展的重要抓手。记者梳理各地方政府公开信息发现，今年下半年铁路投资热点以中西部地区的高铁项目为主，如渝万高铁、渝昆高铁、川藏铁路等，同时兼顾京津冀地区、长三角等东部地区。

　　国家发改委综合运输研究所助理研究员马德隆对记者表示，此前高铁项目主要集中在京广线以东区域，盈利性相对好一些，“但随着布局的完善，这几年中西部铁路投资成为新的增长点”。

　　东部地区的城际铁路也成为近年铁路投资的热点。

　　马德隆分析，城际铁路主要以地方投资为主，东部地区财政雄厚，且人口较多，客流量有保证。“如浙江、福建、广东，城镇化率较高，且每个城镇之间的距离相对较短，经贸往来的需求非常旺盛，但这些地方高铁修建较早，标准相对低，有些需求仍然满足不了。”马德隆分析道。

　　下半年基建投资有望回升

　　7月30日召开的中央政治局会议在部署下半年经济工作时，指出当前国内经济下行压力加大，并继去年12月中央政治局会议提及“六稳”后，重提“六稳”。

　　此前，国铁集团于7月中旬召开领导干部会议，董事长陆东福强调，要确保完成年度8000亿元投资任务，为实现“六稳”作出贡献。

　　作为国内固定资产投资的“定海神针”，从2014年起，铁路投资已连续5年超过8000亿元大关，分别完成投资8088亿元、8238亿元、8015亿元、8010亿元和8028亿元。

　　马德隆对记者分析，以铁路为代表的交通基础设施建设，不仅能够拉动投资，同时通过交通的改善能够自发地创造需求，刺激居民消费。“虽然一些铁路项目本身不能获得较大的利润，但对沿线居民的消费有非常大的带动作用。这种消费并不是直接体现在交通运输领域，而是在社会消费品、服务业等方面。”

　　记者梳理近几年铁路投资的数据发现，每年的铁路投资大多呈现出“前低后高”的走势，其中6月、9月、12月是每年投资的高峰月份。马德隆分析，上半年受春节假期的影响，前几月通常是全年投资相对较低的时段。此外，有些年份铁路投资的预算下达相对较晚，所以上半年的资金安排不一定特别充足。

　　万博新经济研究院副院长刘哲认为，铁路投资受项目审批进度、建设周期和结算周期等因素影响：“一般来看，9—12月是项目批复的高峰期，对于铁路投资，开工建设仅是投资的一部分，后期工程装备和设备安装也是投资支出的重要组成部分。”

　　在经济下行压力加大、重提“六稳”的背景下，刘哲分析，下半年稳投资的重点在于稳定制造业投资，同时加大基础设施，尤其是新型基础设施的投资力度，在保证基建投资规模的同时，将更注重质量的提升。“从地方债发行和发改委审批进度来看，下半年基建投资将有望继续回升，尤其是5G、城际铁路、工业互联网等新基建项目，将是基建投资的重点。”

　　相信随着这些项目的进一步进展，2019年下半年，基建行业将继续保持在中速的增长水平上，对稳定经济增长起到重要的支撑作用。

　　作为拉动水泥需求的三辆马车之一，基建的快速扩张无疑将利好重大水泥需求。

　　近日，随着雨水天气减少，各地项目相继加速施工（新项目启动），水泥需求量增大，水泥行情也是持续好转。

　　安徽地区：

　　据市场反馈，近期天气良好，工地施工加速，市场需求销量回升较快，加之周边河南、山东存在停窑限产等因素影响。

　　为提升盈利，22日安徽北部亳州、阜阳、淮南、淮北等多地主要厂家开始通知上调高标水泥价格30-50元/吨，其中除淮北地区上调50元/吨之外，其余涨幅30元/吨为主。

　　调后阜阳、淮北、亳州等地大厂P.O42.5散装水泥主流出厂450-460元/吨，挂牌略高。近日皖北宿州、蚌埠地区主要厂家水泥价格跟进预期较大。

　　贵州地区：

　　据市场反馈，近日贵州省水泥工业协会发布《贵州省水泥行业2019年秋季错峰生产方案》，贵州正式拉开秋季错峰大幕。

　　贵州水泥价格应声大涨，8月23日起遵义地区大厂对各品种袋装，各品种散装水泥在现有价格基础上上调60元/吨。

　　预计省内其他地区水泥价格近期有望跟进。

　　甘肃地区：

　　据市场反馈，近期天气良好，工地施工加速，市场需求销量回升明显。

　　为提升盈利，甘肃兰州地区主要厂家计划23日通知上调各品种散装水泥价格30元/吨，袋装价格20元/吨。

　　若此番调涨落实到位，兰州地区P.C32.5R袋装主流出厂报价320-330元/吨，P.O42.5散装345-375元/吨左右。此外，祁连山夏河公司水泥价格同步跟进上调。

　　江苏地区：

　　中国水泥网行情数据中心讯：近期因大气管控，南京中国厂自16日起单窑运行，且九月开始南京地区实施错峰生产，限产50%以上。

　　受此影响，19日-20日起江苏南京、镇江地区中联、鹤林等厂家开始通知上调高标水泥价格30元/吨，低标价格20元/吨。

　　但据目前行情来看，当地海螺已跟进上调，落实情况待观察。涨前南京、镇江地区大厂P.O42.5散装水泥主流出厂385-415元/吨左右，挂牌略高。

　　此外，江苏北部徐州、宿迁地区8月19日主要厂家通知上调42.5级水泥出厂价格20-30元/吨。

　　调后两地大厂P.O42.5散装水泥主流出厂450-470元/吨左右，挂牌略高。

　　山东地区：

　　近期天气较好，市场水泥需求销量逐步恢复，加之8月17日起山东全省熟料生产线开展为期20天的错峰生产，熟料趋紧。

　　为提升盈利，17-19日起山东枣庄地区主要厂家开始通知上调水泥价格30-50元/吨左右，其中外销苏北价格同步跟进上调20-30元/吨。调后枣庄地区大厂P.O42.5散装水泥主流出厂420-450元/吨，挂牌略高。

　　江西地区：

　　据市场反馈，近来江西赣东北地区天气好转，市场需求较前期略有回升。

　　水泥价格方面，赣东北地区部分企业曾于7月陆续下调水泥价格。为提升盈利，8月20日起区域海螺、南方、万年青、青溪峰等主导企业通知上调各品种水泥价格20元/吨。目前各企业已发布调涨通知，落实情况有待跟进。

　　若此次上调完全落实到位，上饶地区主流挂牌出厂P.C32.5R袋装345-395元/吨不等，P.O42.5（R）散装350-410元/吨不等，其中价格较低的为区域价。

　　重庆地区：

　　据市场反馈，夏季错峰影响，重庆地区库存得到一定控制，加之前期水泥价格持续下跌，近期区域企业水泥价格回涨意愿较强。

　　8月18日起渝西主城及周边的一些厂家开始通知上调水泥出厂价格30元/吨，四川及贵州一些水泥厂家尚在观察，且有意跟涨。

　　调后主城区域P.O42.5（R）散装主流到位价将回涨至420-440元/吨。

　　湖南地区：

　　两湖一带，近期需求销量有所回升，加之周边普涨带动，12日起湖南长株潭地区主要大厂水泥价格陆续通知上调各品种水泥价格30元/吨，一些二线跟调15-20元/吨。

　　调后目前长沙地区大厂P.O42.5散装主流到位390-420元/吨，部分挂牌报价略高。

　　山东地区：

　　近期天气较好，市场水泥需求销量逐步恢复，加之8月17日起山东全省熟料生产线开展为期20天的错峰生产，熟料趋紧。

　　为提升盈利，17-19日起山东枣庄地区主要厂家开始通知上调水泥价格30-50元/吨左右，其中外销苏北价格同步跟进上调20-30元/吨。调后枣庄地区大厂P.O42.5散装水泥主流出厂420-450元/吨，挂牌略高。

　　陕西地区：

　　据市场反馈，酷暑消退，陕西汉中袋装市场需求逐步启动，加之汉江中材单线运转，为提升盈利，20-21日区域尧柏、中材等主要厂家陆续通知上调各品种袋装水泥出厂30元/吨。

　　调后市场主流报价P.C32.5R袋装420-440元/吨，P.O42.5袋装450-460元/吨。此外，据悉关中地区近期成交有所下跌，部分二线厂家价格竞争性走低20-30元/吨，虽主要大厂报价暂稳，但降价影响逐渐扩大。