长三角水泥第二轮普涨开启！水泥再度成为热点！下半年价格怎么走？

今年以来，虽然受到疫情和梅雨天气的影响，但水泥行业景气向上的趋势没有实质性改变。而今进入8月，随着雨季即将结束，水泥的需求开始回暖。长三角地区水泥价格开始率先上涨。此外，河南当地企业有意近期执行错峰计划，水泥价格开始尝试推涨。  

具体来看：  

江苏：据市场反馈，近期天气晴好，市场需求较好，加之13-15日长三角地区熟料价格再次上调20-30元/吨带动。16日-18日江苏苏州、无锡、常州等地主要厂家继续通知上调水泥价格20-30元/吨，基本完成第二轮普涨。  

18日南京、镇江地区主要厂家通知上调低标水泥价格15元/吨，高标预计稍晚几日跟进。  

19日起南通地区主要厂家通知上调42.5级及52.5级水泥价格20元/吨，32.5级水泥价格30元/吨。  

此外，周边盐城、扬州、泰州等地水泥价格近日跟进预期较大.....  

上海：据市场反馈，八月中旬沿江熟料继续上调20-30元/吨，加之近两日周边苏南地区水泥价格再次上调带动。18日起上海地区部分主要厂家通知上调挂牌出厂价格20元/吨，其余同业近日跟进上调概率较大。  

浙江：据市场反馈，近期天气晴好，市场需求恢复较快，加之长三角地区熟料价格及苏南、上海等地水泥价格第二轮上调带动。浙江地区主导企业计划20日对浙北杭嘉湖绍地区各品种水泥价格上调30元/吨，预计同业将陆续跟进。  

安徽：据市场反馈，近期雨水天气结束，市场需求有所好转，加之熟料价格上调，生产成本增加。为提升盈利，18日起安徽阜阳、淮南等地一些主要厂家通知上调高标散装水泥价格30元/吨，部分袋装小幅上调10元/吨。区域其余同业暂观望为主，具体落实情况有待观察。  

河南：据悉河南地区主要厂家熟料生产线有意于9月1日起继续执行错峰生产10天。或受此带动，8月18日河南郑州、南阳、洛阳、平顶山等地一些主要厂家尝试继续推涨水泥价格10-30元/吨，区域其余大厂暂观望为主。  

但据市场反馈来看，近期雨水及高温等因素影响，市场需求不佳，企业熟料库存走高，近日已有部分厂家成交价回落10-20元/吨。本次推涨实际落实难度较大，或能起到喊涨止跌的效果。  

水泥作为国民基础设施建设重要原材料，一直备受关注。据悉，央视财经在昨日（18日）再一次把镜头对准了水泥行业，聚焦近期水泥行业价格、需求变化。  

央视财经《正点财经》栏目视频  

文字版整理如下：  

记者来到位于深圳龙华区的深圳美术馆新馆和深圳第二图书馆项目施工现场，项目负责人陈茂泰和他的同事正紧张地忙碌着，陈茂泰告诉记者，由于受疫情影响，二季度以来，他所在的项目一直处于赶工状态，不但工人和旋挖机数量增加了1倍，对水泥、混凝土、钢材等原料的需求量也增加了不少。  

基建的加速回暖，也带动相关混凝土搅拌站业务量的大幅攀升。马华兵是深圳一家混凝土搅拌站生产部负责人，据他介绍，他所在的搅拌站今年上半年销量比较平稳，每天300车左右，但是进入7月份以后，混凝土的需求旺盛起来，每天销量最高能达到将近500车。由于水泥是生产混泥土的主要的原材料之一，需求量也跟着水涨船高。  

业内人士表示，受疫情和上游原材料供给影响，上半年工期被迫延缓。随着建筑行业旺季的到来，下半年赶工状态将会持续，对水泥、钢材等原材料的需求将有所提高。  

中建三局一公司深圳分公司副总经理宋承骞：公司从5月份以来，整体运营处于一种紧绷状态，从5月到现在，目前所承接的工程按去年同期相比增加了百分之三十几。在生产运营方面，最近三个月，统计的产值达到了27.65个亿，和去年同期相比，增量是19%。同时，我们的钢材和混凝土等大宗建材用量统计数据也有大量提升。  

根据国家统计局数据显示，2020年1-7月份，全国固定资产投资（不含农户）329214亿元，虽然同比下降1.6%，但降幅比1-6月份收窄了1.5个百分点；全国房地产开发投资75325亿元，同比增长3.4%，增速比1-6月份提高1.5个百分点。  

2  

淡旺季转折期水泥行情整体稳定  

通常情况下，8月份是水泥行业的淡旺季转折点，随着基建加速回暖，近期水泥价格又出现什么变化呢？  

8月以来，以长三角地区为代表的水泥价格持续回升，江苏、浙江、上海、安徽等多地区水泥价格目前已成普涨之势。数据显示，8月10日至8月14日，全国水泥市场价格延续涨势，环比上涨0.4%。其中，吉林、黑龙江涨价幅度为10-20元/吨；华东地区水泥价格继续上调；长三角沿江地区水泥熟料价格第二轮上调30元/吨，出厂价为370元/吨。  

招商证券建材首席分析师郑晓刚：首先，全国强降雨的极端天气在逐步减少，下游的需求逐步恢复，这给水泥涨价带来了一定的基础。另外，之前受疫情和极端天气的影响，个别地区水泥价格出现了比较深的跌幅，现在随着旺季到来，基本上它们企业之间涨价的意愿诉求会比较强烈。  

根据国家统计局的数据，2020年1-7月，全国累计水泥产量12.18亿吨，同比下降3.5%，降幅较1-6月收窄1.3个百分点；7月份，全国单月水泥产量2.18亿吨，同比增长3.6%。业内人士表示，随着基建政策激励和行业旺季的到来，水泥需求持续向好，预计下半年水泥价格将小幅增长。  

3  

水泥企业半年报业绩分化  

部分个股表现活跃  

近期水泥股在二级市场上表现十分活跃，目前水泥股还值得介入吗？投资风险该如何规避？  

万得统计数据显示，A股水泥板块已有8家上市公司发布中报或业绩预告，其中5家上市公司上半年净利润有望同比正增长，3家预计出现下滑，业绩分化明显。其中，宁夏建材、塔牌水泥上半年归母净利润亮眼，增幅均超30%。而金隅集团、冀东水泥、华新水泥上半年归母净利润同比跌幅超25%。  

融通基金建筑建材行业研究员谌红梅：从水泥股的披露情况来看，今年上半年水泥股的业绩分化是比较明显的。首先，一二季度疫情影响有时间差异；第二，长江沿岸有一个超长的梅雨季节，下游施工受到一定影响，所以对水泥需求的恢复有一定的影响。 

今年以来，水泥板块整体维持震荡攀升格局。截至昨日收盘，区间涨幅30.23%，跑赢同期上证综指近18个百分点。具体个股来看，板块内18家上市公司中，15家股价今年以来实现正增长，3家下跌。其中天山股份、祁连山、上峰水泥涨幅最大，分别是97.4%、68.3%、59.6%。而四川双马、金隅集团、金圆股份跌幅均在8%左右。  

招商证券建材首席分析师郑晓刚：我们认为，下半年整体的水泥行业具备很好的投资价值。我们还是比较看好华东和华中的预期差，因为它的价格上涨在幅度上应该是最明显的。风险方面，水泥的主要需求主要以房地产和基建来带动，比较大的风险因素可能就是需求出现比较明显的下跌。