供给、需求、环保、去产能……未来5年水泥行业你应该知道的东西

  水泥行业说大不大，就那么大个圈子1000多条熟料生产线；说小也不小38亿吨产能，近万亿体量事关国计民生。在这个行当“混”，你需要知道的，除了区域产能、市场需求以外，还有宏观经济、政策走向。

  日前，中国水泥网走访业内人士，就当前水泥行业现状及未来行业方向展开讨论，特别是针对当前各界比较关心的供给、需求、价格、环保以及寡头垄断等热点，该业内人士的看法颇具价值。

  1、大型水泥企业面向建材综合体发展，产业链的延伸趋势更加明显。而当前的中间体：粉磨站（没有自身熟料供给的粉磨站），或将退出水泥历史舞台，未来的水泥行业会走向寡头竞争，产业链的延伸趋势更加明显

  1）从2016、2017年起大型水泥企业会大量的减少熟料外卖，熟料与水泥价格的倒挂现象更加突出，粉磨站生存发展空间将会受到限制；

  2）大型水泥企业达成共识，扩张体系内粉磨站的产能。受此影响，小粉磨站存在的必要性进一步降低；

  3）大型水泥企业涉及商混、骨料、新型建材等诸多领域，大型水泥企业变身建材综合体，此外单一商混搅拌站没有土地和资源，会走粉磨站的老路，发展空间有限。

  2、5年内水泥市场需求仍然拥有有效支撑，以此为基础水泥企业走向竞合

  1）至2020年，中国对水泥的需求仍然在20亿吨以上的水平，这个需求量也是竞合的基础。

  2）2018年市场需求将略有小幅下滑，但是依旧相对稳定。

  3）房地产行业仍然有70亿平米待施工面积足够5年消化，房地产行业对水泥市场需求的支撑作用依然存在。

  4）基建比较稳定，提振水泥需求。

  3、P.C32.5R水泥取消可缓解产能过剩

  1）P.C32.5R水泥与P.O42.5水泥之间的混合材差值15-20%，P.C32.5R的退出将有利于熟料的利用率提升。

  2）粉煤灰32.5水泥与矿渣32.5水泥仍无法与P.O42.5竟争。

  3）生产P.O42.5的优势在于大磨，而小粉磨站这方面的能力和技术稍差，这会进一步限制小粉磨站的发展，提升水泥行业集中度。

  4）干粉砂浆的行业的壮大。P.C32.5水泥取消以后，粉磨站企业出路包括转让、转型经销商以及加工干粉砂浆等多个方向，其中购进高标水泥配制干粉砂浆是一个重要的转型方向。

  4、在水泥需求出现大幅下跌之前，是整个水泥行业去产能的窗口期。水泥行业去产能的途径仍在处在探索阶段。而环保政策或有可能成为有效去产能的方式之一

  1）日均浓度可以不断收紧，迫使水泥企业提升环保治理水平。

  2）年累计值的限制，先进产能优势更为明显，污染物排放值相对过高或“批小建大”生产线环保压力陡增。

  3）以环评批复的排放量、历史污染物排放量，选取低值参照制定下一年度的污染物排放额度，既利于社会环境又利于行业去产能。

  5、水泥价格高位运行

  今年以来，水泥价格上升明显，但是鉴于未来市场需求仍然相对稳定，市场整合趋势明显，加上大企业竞合以及错峰生产、环境治理对供给端的带来的影响，水泥价格仍然会在高位运行。

  6、水泥盈利从量增转化为效益的转变

  较长一段时间以来，国内水泥企业以走量作为提升企业利润的重要手段，但是未来随着行业发展的成熟，加大供给侧改革力度，通过合理的价格回归以及节能降耗获取效益有望成为主流。