外资公募贝莱德、富达、路博迈在一季度加码港股，尤其青睐上游板块和高股息股票。富达传承基金增加港股配置，贝莱德中国新视野提升持仓比例并持有低估值高股息资产，路博迈中国机遇基金则偏好分红率提升且估值低位的个股。基金经理们看好高股息板块和AI技术应用带来的投资机遇。......
近年来，外资公募加速布局中国市场，旗下产品也是密集上报和发行。
日前，贝莱德、富达外等外商独资公募基金，旗下的产品也陆续披露一季报。
富达传承6个月基金的一季报显示，该基金小幅加仓，立讯精密、海螺水泥、海康威视、东方财富被调出前十大重仓股。
贝莱德中国新视野的一季显示，该基金仓位提升至86.02%，为成立以来最高仓位。中天科技、江海股份、潍柴动力、东方电器进入前十大重仓股行列。
富达传承：增加港股配置，加仓上游板块
作为富达基金旗下首只产品，富达传承6个月基金尽管成立不到一年，该基金净值表现得十分稳健。截至2024年4月19日，富达传承6个月A成立以来净值下跌7.77%，富达传承6个月C同期的单位净值下跌8.31%，明显战胜了同期-10.1%的业绩比较基准。
该基金的最新一季报显示，富达传承6个月基金的持仓比例进一步提升至93.46%。同时，从投资地区来看，该基金的港股配置比例大幅增加，从去年底的14.4%增加至24.31%。
而其前十大重仓股中，依然没有超配个股，不过更新了四张面孔，买入港股兖煤澳大利亚和中国石油股份，A股方面新进宏发股份和巨星科技。而原有的立讯精密、海康威视、东方财富和海螺水泥退出前十大流通股股东。原有的中国海洋石油、陕西煤业、中国神华、美的集团、紫金矿业和贵州茅台都有所减持。
基金经理周文群对此表示：“本基金增加了对上游板块的配置，是主要的超额收益来源；超配家电以及低配医药板块也带来一定正贡献。另一方面，在TMT板块内的选股、超配食品饮料以及低配银行板块对整体表现产生了一定拖累。结合内需偏弱的情况，降低了对食品饮料和地产相关标的的配置。”
此外，一季报显示，该基金的规模从去年底的7.783亿元降至约6.8亿元，规模的下滑是基金份额下滑导致的。
贝莱德中国新视野：坚守低估值高股息类股
初创高管接连离任，贝莱德正在结合海外经验持续推进本土化策略。首只产品贝莱德中国新视野的净值已从低点有所回升，截至2024年4月19日，其A、C类成立以来净值仍分别下跌了39.78%、40.57%，大幅跑输业绩比较基准。
最新公布的一季报显示，该基金的持仓比例为86.02%，较去年年底提升了5个多百分点，成为该基金成立以来公布的最高持仓比例。同时，在地区分布上，该基金在港股的布局上也有小幅加码，港股占基金净值比例从13.16%提升至16.1%。
前十大重仓股中，新调入了中天科技、江海股份、潍柴动力和东方电缆，调出了思特威-w、贵州茅台、国电电力和传音控股。小幅减持了中国海洋石油、中国移动、紫金矿业、三美股份、中国船舶和沪电股份。
而基金经理在一季报中表示，“春节前后对仓位的选择基本正确，春节前，本基金管理果断减持了业绩短期无法快速兑现且缺乏估值支撑的个股，均衡组合配置并坚守低估值高股息资产起到了较好的效果；春节后积极提升成长股和受益通胀资产的配置也取得了较好的效果。”
Wind数据显示，从规模变化上看，贝莱德中国新视野的资产规模从去年同期的26.33亿元左右降至今年一季度末的25.95亿元附近，但其规模同期出现了明显的下降，从45.07亿份降至43.58亿份。
此外，数据显示，贝莱德整体的资产管理规模在今年一季度大幅下滑，从去年底的80亿元附近跌至今年一季度末的43亿元附近。主要则是由于去年12月25日成立贝莱德安睿30天持有基金出现了大规模缩水。该基金成立规模为43.14亿元，而到今年3月底只剩下了8.2亿元，基金份额同期下滑超过35亿份。
路博迈中国机遇：偏好主动提升分红率且估值尚在低位的个股
作为路博迈旗下首只权益类产品，同时又有知名基金经理魏晓雪亲自掌管，路博迈中国机遇基金也是备受关注。一季度期间，该基金的合计规模从2.98亿元小幅下滑至2.58亿元。
一季报显示，该基金的持仓比例为78.06%，与去年年底基本持平。港股配置比例小幅提升至12.17%，增加近3个百分点。
前十大重仓股中，新调入了青岛啤酒、银泰黄金、恒立液压和华旺科技四只个股，头号重仓股三诺生物获得8万股增持，同时进一步增持立讯精密和固生堂，减持博威合金、新宝股份和康恩贝。
魏晓雪在一季报中总结称，一季度期间仓位维持中性偏谨慎，持仓结构偏向于均衡，增配了上游资源类公司的部署，维持了今年在人民币贬值背景下较为受益的出口相关的消费行业。对于持仓公司的分红率进行了梳理，更为偏好愿意主动提升分红率且估值尚在低位的个股。同时逐步增加了中国经济转型的大背景下，以高端制造升级、汽车及电动车的产业发展、AI技术浪潮带来的科技机会等成长属性较强的投资机会。
关注高股息和AI持续应用两类机会
对于已经到来的二季度，上述产品的基金经理看好高股息以及AI所带来的投资机遇。
周文群就表示，预计二季度开始地方政府债和专项债资金逐渐到位，有效支持内需恢复。整体海外需求活跃，预计将持续拉动出口活动。政策积极倡导提高股东回报，鼓励上市公司增加派息、加大回购，有利于资本市场长期发展。后市持续看好相对稳健的高股息板块，季度最新持仓曝光以及有明显竞争优势的出口出海企业。另外，关注全球定价的上游板块以及AI应用持续发展对科技板块的积极影响。
贝莱德中国新视野则是认为，2024年二季度，国内的经济政策在一季度经济向好的背景下，较难给市场带来太多惊喜，短期市场还需消化业绩期的潜在不确定性，因此二季度基金或将采取灵活的股票仓位和配置思路，将重点关注以下潜在投资机会：（1）通胀和美联储降息投资机会；（2）股价持续调整后近期基本面出现积极改善且一季度超预期验证的底部投资机会；（3）全球科技浪潮背景下国内的投资机会。此外，也会密切关注全球地缘政治风险对A股和H股的潜在风险。
封面图片来源：视觉中国-VCG211308670616
原标题：最新持仓出炉！贝莱德、富达、路博迈一季度提高港股配置比例，加仓上游板块
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宿州海螺水泥公司计划在2024年5月至7月采购约30000吨湿炉渣，要求Al2O3含量≥25%，水分≤30%，不含有杂物。供应商需是合法独立法人，有相关销售资质，并在海螺阳光智慧采购平台进行报价，按综合到厂除税价低者优先中标。报名时间为2024年4月27日至29日，无需缴纳投标保证金，但中标后需付两万元合同履约保证金。
4月18日、24日，中国水泥协会执行会长肖家祥在芜湖与金华分别与中国水泥协会执行会长、安徽海螺集团副总经理王建超，中国水泥协会执行副会长、海螺水泥总经理李群峰，中国水泥协会执行副会长、红狮集团董事长章小华进行座谈交流。
现如今，有了数字化、智能化等技术的应用，水泥建材的生产则是另一番景象。
海螺水泥一季度净利润下降41.14%，因销量和售价下跌，行业需求疲软。全国水泥产量同比降低，行业呈现需求萎缩、竞争激烈、库存高和价格低的特点。其他A股水泥企业也面临类似困境。二季度需求虽有望释放，但整体需求可能仍不及去年，利润预计维持低位。
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