[原创]2012全球水泥：低速前进的一年

　　2012年的全球水泥市场，在经历了2011年的复苏后，进入了缓慢增长的一年，这一年，大多数市场的增长率都比2011年低，虽然也有北非和中东的亮点市场出现。

　　2012年，成熟市场发展缓慢，特别是欧洲，而北美市场已经明显复苏。新兴市场不再是中国和印度独占鳌头，像沙特阿拉伯、印度尼西亚、巴西等等的表现都可圈可点。

　　2012年，值得一提的是，在全球水泥市场中，中国企业开始有了话语权，根据Global Cement的评选，全球水泥前20强中，中国占了8个，其中中国建材排到了第三，海螺排到了第四，随着中国水泥市场的发展，世界已经把更多的目光投向了中国。

　　2012年全球水泥总体概况（以2011年为基数）

　2012年全球水泥贸易

　　2012年全球水泥贸易，出口量增加了200万吨，进口量增加了600万吨，相比于2011年，有所好转。出口主要是由于中国增长了200万吨。非洲一些国家自从去年从水泥出口国变为进口国后，今年进口的数量明显上涨。

　　成熟市场和新兴市场总概况

　　美国波特兰水泥协会预测2012年水泥消费美国增长7.5%，而水泥需求量比2011年有所下降。尽管如此，2012年的美国市场得到了发展，并且发展趋势良好。

　　美国水泥需求增长率变化图

　　2012年，西欧和东欧的表现相比于2011年显得不佳。西班牙水泥消费在2012年下降了三分之一，西欧的水泥工业持续下降。虽然金融危机的担忧已经过去，希腊退出欧洲货币联盟也已经解除，但Titan利润的下滑是个警告。

　　欧洲水泥需求变化率图

新兴市场水泥需求变化率

中国和印度水泥需求变化率

　　印度2012年的产能利用率为76%，UltraTech在2012年第二季度的利润同比增长了一倍，最近许多工程宣布开工也预示着明年印度水泥市场的向好。

　　中国仍然是世界上最大的水泥生产国，尽管今年许多水泥企业的中报不理想。

　　2012年增长强劲的水泥市场 

　　2012年非洲的增长蔚为壮观，特别是东非的持续发展，与此同时竞争也很激烈，有来自东海岸巴基斯坦和越南的廉价进口。尼日利亚政府十月宣布，水泥已经能够“自给自足”，因此Dangote计划关闭一个水泥厂。

　　2012年三月沙特阿拉伯解除了出口禁令，这表明中东最大的水泥国需要大量的水泥。然而，仅仅隔一边界的阿联酋却出现了水泥产能过剩，很多水泥都出口到阿曼。埃及由于劳资纠纷，水泥产量也下降50%。伊朗继续推动不断增长的水泥产能，但国际经济制裁后，导致了产能过剩。

　　主要跨国公司的表现

　　2012年前三季度，全球水泥前十强，净销售额略有回升，拉法基和豪瑞报告称增长5%。拉法基增长到156亿美元，增长5%。豪瑞收入增长到175亿美元，增长4.8%。

　　然而，拉法基的收入下降44%到4.312亿美元，利润遭遇其重建计划的影响。与此同时，豪瑞在西欧的销量下降46%，只有2010万吨，销售额下降6%，47.8亿美元。

　　2012年前三季度，海德堡销量增长3%，从6540万吨到6700万吨，北美市场增长12%到890万吨，亚太市场增长7%到2210万吨。然而，在西北欧下降4%，从1670万吨到1610万吨。西欧、中亚和非洲/地中海盆地保持2011年水平。EBITDA从2012年三月的23.5%增长到九月的24.4%。向好的趋势会持续。

　　西麦斯在前九个月，营业额下降2.1%到1127亿美元。EBITDA增长9%到2000亿美元，第三季度营业收入增加35%到4.1亿美元。西麦斯在南美洲表现强劲，但是在地中海地区（特别是西班牙），净销售额下降19%到3.42亿美元在第三季度，由于该国经济状况非常差。

　　中国企业刷新全球水泥前20强

　　全球范围内的水泥企业，经常通过产能分析来比较全球水泥市场的发展。通过这样的分析，Global Cement选出了全球水泥前20强，评论他们在世界不同的水泥行业的位置。

　　因为水泥消费与人均收入密切相关，所以全球水泥工业是衡量一个国家成长和社会进步的很好的指标。它蕴含一个地区或国家发展未来的变化，取决于几个因素像需求、原材料储备、市场准入和经济条件。

　　最近几年水泥行业发生了显著变化，通过跨国公司的合并和合作，新兴市场的发展潜力更大，特别是中国和印度。新兴市场占了全球水泥市场的90%，西欧和北美占了其余大部分。这使许多市场进入到竞争、整合和技术进步阶段。

　　根据产能排名的全球水泥前20强

　　全球水泥产能前十国

　　中国水泥生产商

　　毫无疑问，中国广袤的地域，水泥市场的成长，十强中六强是中国的水泥企业。这其中包括三个年产水泥产量达到1亿吨的，中国建材（年产2亿吨），海螺（年产1.8吨），冀东水泥（年产1亿吨）。

　　根据Société Générale de Surveillance，2010年中国水泥消费量占了全世界的55%，是美国的25倍，据官方统计，2010年中国水泥人均消费量达到了1500千克，全球平均数如果没有中国的话，人均只有300千克。

　　然而这也导致了中国的产能过剩，虽然中国建材，在全球水泥产能中排名第三，报道2011年中国水泥产量是20.9亿吨（这个数字无法独立核实），比2010年增长11.7%，水泥产量有所下降。2012年前九个月，中国建材和海螺，都报道了净利润下降。中国建材净利润下降40%，5.77亿美元，海螺净利润下降57%，6.32亿美元。中材前六个月产量达到9.95亿吨，同比增长5.5%。

　　区别于中国水泥生产商的其他老牌水泥巨头的一个显著特点是中国生产商专注于国内市场，而这些老牌水泥巨头在许多国家都有业务，像拉法基、豪瑞、海德堡、西麦斯、意大利水泥、沃特兰亭等。他们的年产能都超过3000万吨，在全球多样化的市场中，这些水泥巨头们之间相互竞争，还有与当地的水泥生产商竞争，他们已经具备了在新兴的国际市场运作的能力和经验，这也是中国水泥生产商所欠缺和今后发展需要走的道路。

　　未来

　　全球水泥行业的发展有望持续。据RNCOS预测，印度的水泥产量，2014年复合增长率将达到12%，达到3.03 亿吨。

　　足够的原材料供应和国家提供的各种优惠措施，使本地区的投资很丰厚。众多的国内和国外水泥企业都在努力建立自己的基地，尽管许多当地生产商，目前在市场上占据主导地位。

　　拉法基预计到2015年，全球水泥市场需求复合增长率为4.6%，假设全球GDP如国际货币基金组织预测的那样是3.45%的话，以及没有进一步的重大经济危机对全球经济的冲击的话。不把东欧列入其发展预测，那样的话，拉法基2011到2015年的复合增长率，在欧洲的需求将是年均下降0.6%。2013年到2015年的增长主要从新兴市场获得。

　　海德堡水泥也在不断扩大，主要在新兴市场。2012年和2013年新增产能都在1000万吨，2014年最大的工程在印度尼西亚，将建设一个400万吨的水泥厂。

　　据预测，2015年中国国内水泥产量将达到24.8亿吨，产能达到27.5万吨，所有的生产商都计划扩张产能，尽管出现了过剩。

　　然而今天，水泥巨头面临的挑战是跟上发展中市场快速发展的需求，同时要采取措施建立一个更加可持续发展的全球水泥行业的未来，并且越大的公司越要承担更多的责任。