- 扫一扫 -

- 留言 -

水泥行业整合加快进行

2023/05/31 09:11 来源:证券市场周刊 马雨霏

水泥价格的持续下降虽然对于水泥公司有很大冲击,但同时也会让整个行业的收购兼并及整合加速进行。......

水泥价格的持续下降虽然对于水泥公司有很大冲击,但同时也会让整个行业的收购兼并及整合加速进行。

近日,全国多地水泥价格相继出现下降。5月15日,江苏常州等地水泥价格下调15元/吨,浙江杭州、宁波等地水泥价格下调15-20元/吨。

5月16日,全国水泥价格指数较5月9日下跌1.6%;其中,华东和长江地区水泥价格分别下跌2.3%和3.4%,弱于全国平均水平。“五一”小长假后全国市场需求表现仍不理想,南跌北稳,企业库存高位承压,水泥价格环比跌幅加大。5月以来,水泥均价环比下跌3.5%,同比下跌18.6%。

从整个行业来看,2023年以来,水泥行业的价格战是主旋律。

行业盈利能力面临考验

2022年,全年国内生产总值121.02万亿元,同比增长3%。全国固定资产投资(不含农户)57.21万亿元,同比增长5.1%,房地产开发投资13.29万亿元,同比下降10%,基础设施投资同比增长9.4%。

目前中国经济总量在持续扩大,但增速相比以前已有所放缓。

由于前期的快速发展,水泥产能过剩的矛盾仍然突出,随着城市化比例的不断提升,未来水泥需求将呈现出下行走势,水泥供需会形成新的再平衡。此外,“双碳”战略的持续推进也让水泥行业面临减排压力,在今后一个时期,加快低效产能退出、严禁新增产能、持续深化结构调整将是水泥行业的大趋势。

国家统计局数据显示,2022年,全国水泥产量21.3万吨,同比下降10.5%。另据统计,2022年水泥熟料产能利用率仅为65%左右,同比下降10个百分点。水泥需求严重下滑的背景下,行业产能过剩问题愈发突出。对此,海螺水泥曾表示,水泥行业供需矛盾还是比较大,供给过剩达到30%至40%。恶性竞争的情况下,市场完全供大于求,这将对行业造成严重打击。

在产能过剩的背景下,水泥行业平均价在不断下降。

2018-2021年,水泥均价分别为441.57元/吨、449.13元/吨、433.49元/吨、463.09元/吨。其中,2021年下半年,水泥均价迎来一波大幅上涨:一方面,进入9月后是基础设施建设和房屋建设的旺季,拉动水泥需求量增长;另一方面,环保政策趋严,石灰石、煤炭等上游原材料涨价,部分产量小、环保措施不达标的水泥厂被迫关停,水泥生产成本上涨的同时产量减少,推动水泥均价大幅上涨。但2021年年底到2022年上半年,受房地产行业的影响,水泥均价回落,2022年7-9月不足400元/吨,2022年10月上涨至近700元/吨。2022年全年,水泥均价基本保持在每吨425.86元。2023年1-4月,水泥均价为393.93元/吨,处于近5年低位。

从过往走势来看,近两年的水泥价格下跌尤为明显。

不仅供给端竞争激烈,成本端也不乐观,煤炭为水泥生产的最大成本。据统计,煤炭和电力成本占生产成本的50%左右,据中国水泥网测算,2021-2022年,水泥单吨成本上升60元,成本的大幅增加与煤炭和电力成本的上涨密切相关。

在价格端和成本端都不利的情况下,水泥龙头公司毛利率在不断下降。2018-2022年,海螺水泥的毛利率分别为36.74%、33.29%、29.16%、29.63%、21.3%,2023年一季度更是下降到16.5%。

在销售价格下跌和成本上升的双重背景下,水泥行业的整体利润也在不断减少。

据统计,2022年大概有1000家水泥企业出现亏损,超过了全行业的1/3。据相关预测,2022年水泥行业利润仅为680亿元左右,比2021年减少1000亿元以上,同比下降60%左右。

水泥公司的2023年一季度业绩报告也证明了这一点。海螺水泥2023年一季度实现营业收入313.68亿元,同比增长23.20%;净利润25.51亿元,同比下降48.21%。

天山股份2023年一季度营业收入为223.79亿元,同比下降20.80%;归属于股东的净利润为-12.31亿元,上年同期则盈利10.23亿元。

冀东水泥2023年一季度营业收入51.84亿元,同比增长4.35%;归属于上市公司股东的净利润为-7.92亿元,上年同期净亏损2.33亿元。

华新水泥一季度实现营业收入66.28亿元,同比增长1.49%;净利润2.48亿元,同比下降63.09%。

行业整合加速进行

2022年,政府陆续出台一系列政策引导水泥行业长期良性发展。

2022年1月,国务院发布的《“十四五”节能减排综合工作方案》提出推进钢铁、水泥、焦化行业及燃煤锅炉超低排放改造,到2025年完成5.3亿吨钢铁产能超低排放改造,大气污染防治重点区域燃煤锅炉全面实现超低排放。

2022年2月,发改委等4部门联合印发《高耗能行业重点领域节能降碳改造升级实施指南(2022年版)》,提出引导行业改造升级、加强技术攻关、提升能源利用效率、促进产能置换和淘汰落后产能。

政策的出台让水泥行业效率的提升及行业整合在加速进行。

由于盈利水平的持续下滑,自2022年后竞争力较弱的水泥产能开始更快退出市场,多家水泥企业纷纷挂牌出售和转让旗下水泥资产。

据中国水泥网不完全统计,2022年有关股权、资产转让的案例近40起,在部分案例没有披露转让价的前提下,所涉及金额就已经超过150亿元。

不仅如此,行业的兼并收购也在不断增加。

据不完全统计,2021年全国水泥行业共有近10起跨集团的收并购案,涉及中国建材、海螺、华润等龙头企业,2022年又有多家水泥企业进行兼并重组。

2022年4月份,天山股份以现金增资方式收购宁夏建材所持水泥等相关业务子公司的控股权及其持有的水泥等相关业务涉及的商标等资产。同月,祁连山公告表示,公司拟将全部资产及负债与中国交建及中国城乡下属的6家设计院进行资产置换,交易完成后祁连山将退出水泥行业,未来从事工程设计咨询业务。

同年5月,宁夏建材集团全资子公司内蒙古乌海市西水水泥与内蒙古西卓子山草原水泥集团签署增资协议、采矿权转让协议。此后,海螺水泥以3.72亿元收购内蒙古奈曼旗宏基水泥的80%股权。

数据显示,2011-2020年,水泥行业CR10从40%提升至57%,2022年升至60%左右,CR5为46.7%。尽管水泥行业的市场集中度在逐年递增,但相比于欧美、日本等国家仍处于较低水平。

随着收购兼并的不断进行以及落后产能的不断退出,水泥行业的集中度有望继续上升。

价格战短期或将持续

近10年,中国水泥产量在20亿吨至25亿吨波动。随着水泥需求的萎缩,为缓解产能过剩问题,水泥行业进行了供给侧改革。

从目前的应用领域来看,房地产和基础设施建设是拉动水泥需求增长的两架马车。基建市场占比约30%-40%,房地产市场占比约25%-35%,二者合计占比约65%-75%。

自2020年下半年“三道红线”和“两个集中”政策出台后,房地产行业持续下行,2021年恒大等地产公司的爆雷更是带来重创。2022年,中国房地产新房开工面积、施工面积和竣工面积分别为120587万平方米、904999万平方米和86222万平方米,同比降幅分别为39.4%、7.2%和15%,从全年来看,房地产仍处下行趋势。

但地产建筑等基础设施是中国的支柱产业。在预期下降背景下,2022年11月,中国人民银行和银保监会发布《关于做好当前金融支持房地产市场平稳健康发展工作的通知》,推出16条金融举措,促进房地产市场平稳健康发展。

政策刺激下,房地产行业有所回暖。据统计局数据,1-4月份全国商品房销售面积37636万平方米,同比下降0.4%,其中住宅销售面积增长2.7%;商品房销售额39750亿元,增长8.8%,其中住宅销售额增长11.8%。

虽然房地产市场有所回升,但由于水泥行业产能利用率较低,需求的回暖往往难以让水泥行业在短期内摆脱价格竞争。

从目前来看,随着需求回暖以及兼并整合的持续,水泥行业的价格战将会不断得到缓解,但短期而言或将持续。

编辑:孔澳

监督:0571-85871667

投稿:news@ccement.com

凡注明来源水泥网的文字、图片、音视频稿件,未经授权,不得转载,违者将依法追究责任。联系电话:0571-85871513,邮箱:news@ccement.com。(转载说明
发表评论

最新评论

网友留言仅供其表达个人看法,并不表明水泥网立场

暂无评论

您可能感兴趣的文章

安徽:科技创新引领中部崛起,新兴产业迈向高质量发展

安徽通过科技创新引领中部地区崛起,新兴产业高质量发展,2023年规模以上工业企业营收突破5万亿,晋升“中西部工业第一省”。汽车产业转型升级,新能源汽车产量全国第二,战略性新兴产业产值占比提升。安徽区域创新能力全国第七,高新技术产业对工业增长贡献大。同时,安徽推动绿色低碳发展,可再生能源装机增长,传统产业实现绿色转型。安徽融入长三角一体化,吸引高新技术企业投资,打造区域协同发展的新格局。

2024-03-28 海螺水泥

中材国际:2023年度净利润29.16亿元,同比增长14.74%

2023年,公司新签合同总额616.44亿元,同比增长18%;其中,境外新签合同额333.07亿元,同比增长55%;境内新签合同额283.37亿元,同比减少8%。截至2023年底,公司未完合同额为593.25亿元,同比增长12%,为公司持续稳定发展提供保障。

2024-03-27 股东 产能 欧洲 需求

四川乐山、雅安、眉山地区散装水泥价格通知上调

27日起乐山、雅安、眉山等地区主导企业通知上调散装水泥价格30元/吨

[视频]新疆天山水泥股份有限公司拟变更公司名称

近日,新疆天山水泥股份有限公司变更公司名称为“天山材料股份有限公司”。公司证券代码“000877”和证券简称“天山股份”保持不变。

天山股份2023年报:净利19.65亿,拟更名为“天山材料股份有限公司”

天山股份2023年营收1073.80亿元,同比下降19.01%,净利润19.65亿元。面对水泥行业需求下降,公司通过精益管理和科技创新降低成本,提高效率。公司计划更名为“天山材料股份有限公司”,以反映其全国性布局和产业链延伸。

千亿水泥巨头拟更名!天山股份2023年营收规模约1074亿元

天山股份(000877)发布2023年年报,面对水泥行业产能过剩和需求下滑挑战,公司营收下降19.01%至1073.80亿元,净利润为19.65亿元。尽管如此,公司总资产增长到2947.22亿元,资产负债率微降。公司通过精益化经营和技术创新推动高质量发展,减少了费用,并增加了研发投入。同时,天山股份计划更名为“天山材料股份有限公司”,以体现其全国性布局和产业链优势。在行业面临的困境中,即将举办的中国水泥产业峰会将探讨水泥行业的新发展态势。

一图读懂 | 天山股份2023年度环境、社会及管治(ESG)报告

一图读懂天山股份2023年度环境、社会及管治(ESG)报告

天山股份所属三狮材料斩获第6项软件著作权证书

由浙江三狮南方新材料有限公司申报的《三狮材料环境温湿度智能管控系统》成功获得国家版权局颁发的计算机软件著作权登记证书,这也是三狮材料获得的第6项软著。

从“T型战略”看未来水泥企业的生存之道

“需求下行之际才是‘T型战略’大放异彩之时。”一业内人士表示。

转让价2.57亿元!广东海螺鸿丰水泥获得一水泥用石灰岩矿采矿权

广东鸿丰水泥有限公司旗石岗石场采矿权已成功转让给广东海螺鸿丰水泥有限公司,成交价格为25720.183694万元。

新疆天山水泥股份有限公司拟变更公司名称

新疆天山水泥股份有限公司宣布拟议变更公司名称为天山材料股份有限公司,并相应修订《公司章程》。此次名称变更旨在更好地反映公司业务范围与发展战略,但不会影响公司在证券交易所的证券代码“000877”和证券简称“天山股份”。

天山股份:2023年净利润19.65亿 同比下降56.74%

天山股份(000877.SZ)发布2023年年度报告显示,公司营业收入1073.8亿元,同比减少19.01%,归属于上市公司股东的净利润19.65亿元,同比下跌56.74%。受市场需求减弱、销售价格下降等因素影响,公司水泥、商品混凝土和骨料业务的毛利率及利润均出现下降。尽管骨料销量同比上升23.55%,但整体业绩大幅下滑。公司经营状况与行业发展趋势相符,销售水泥、熟料、商混均有所下降。公司宣布派发每10股现金红利1.14元。

四川成都地区散装水泥价格通知上调

26日起成都地区主导企业通知上调散装水泥价格30元/吨

云南普洱、红河州地区水泥价格回落

上旬普洱及红河州地区主导企业上调水泥价格30元/吨,近几日已回落至涨前水平

天山股份所属华东材料为您揭秘商品混凝土里的“黑科技”

混凝土作为一种重要建材,正在往高性能化、绿色化、低碳化的方向发展。

天山股份所属江西水泥向“绿”而行 向“废”发力

江西水泥响应政府号召,加速绿色转型,建设光伏发电项目,年输送绿电超1500万度,减少大量碳排放。同时,公司利用水泥窑协同处置固废,处理危废和污泥,减轻环境压力,展现央企社会责任。江西水泥通过技术创新,推动新质生产力发展,助力高质量和可持续发展。

2023新疆水泥市场表现不错,2024将如何发展?

2024年,新疆经济发展目标的设定预示着水泥市场需求将继续增长,市场行情有望保持稳定。

2024-03-25 全国各地水泥价格变动详情

2024-03-25 全国各地水泥价格变动详情

冀东水泥:截至目前公司销量没有明显好转 较去年同期还有所下降

有投资者在平台上提问:水泥的传统销售旺季是什么时候,今年冀东水泥的销售情况有否好转。

2024-03-26 冀东 需求

海螺水泥举行2023年度业绩发布会

会议最后,杨军董事长表示公司将积极应对新形势新挑战,全面提升经营管理质效,为广大股东创造更大的价值,希望投资者能够继续关注水泥行业和公司的发展。

四川宜宾地区水泥价格走低

22日前后宜宾地区主导企业陆续下调水泥价格20元/吨

海螺水泥举行2023年度业绩发布会

2024年3月20日上午,海螺水泥在香港召开了2023年度业绩发布会。

2024-03-25 年度 海螺水泥

江苏南京地区水泥价格尝试推动上调

25日起南京地区主要厂家通知上调散装水泥价格20元/吨

河南地区水泥价格继续下滑

河南地区主要厂家对水泥价格继续下调20元/吨左右

皖豫签署合作协议!涉及多条高铁 水泥需求将获支撑

这些交通基础设施项目的开工建设预计将提升两省的水泥需求,促进当地经济发展。

2024-03-25 全国及六大区域水泥需求跟踪报告

2024-03-25 全国及六大区域水泥需求跟踪报告

2024-03-25 需求 周报 原创

家居以旧换新政策推出,市场潜力大,但局部改造及大件换新存难题

家居以旧换新政策有望刺激市场潜力,企业积极参与,提供便利服务。然而,局部改造和大件换新存在难点,如旧家具处理难、厨卫改造空间有限。针对老年人的适老化改造需求也在增加。政府和企业需解决痛点,提升消费者换新体验,以提振存量需求。

2024-03-25 交易 上海 需求 成本

海螺水泥年产120万吨石英砂提纯项目最新进展

安徽凤阳县公布了关于凤阳海螺光伏科技有限公司年产120万吨石英砂提纯项目的环境影响报告表受理公示。该项目位于安徽滁州凤阳县,计划总投资1.709亿元,环保投资2695万元,预计建设期为6个月。

[水泥价格指数第10周]:市场偏弱运行,河南下跌9%!(3.18~3.22)

3月22日,全国水泥价格指数(CEMPI)报收105.84点,环比下跌0.31%,同比下跌25.07%……

[视频]西藏拉萨、山南、日喀则通知上调水泥价格20-30元/吨

为提升盈利,3月19-22日拉萨、山南、日喀则等地主要厂家通知上调水泥价格20-30元/吨,其中昌都地区多数企业还在观望。

[视频]海螺水泥替代燃料代替率达到8%!计划到2030年提升至15%

海螺水泥共计53家公司使用替代燃料,替代燃料使用量累计达到242万吨,占煤炭使用量约8%

[混凝土价格指数周评]:成本支撑乏力,需求逐步恢复(03.18-03.22)

随着天气条件改善,国内市场需求逐步恢复,但出货量仍低于去年同期水平,加之成本端支撑不稳,局部混凝土价格继续下跌。3月18日至3月22日,全国混凝土价格指数报收122.54点,环比下跌0.41%,同比跌幅为12.50%……

浙江颓势依旧 长三角水泥价格何以支撑?

进入2024年,若浙江水泥价格都难以企稳,整个长三角乃至华东地区,水泥价格又何以支撑?

一季度停窑,库存降低!西藏水泥价格喊涨

据了解,此次价格上涨主要是由于西藏地区市场需求逐步小幅回升,而一季度西藏都在错峰停窑,水泥熟料库存较低,加之企业用电成本增加等。

[视频]云南大理、丽江、迪庆等地区水泥价格通知上调50-60元/吨

为提升盈利,21-22日起大理、丽江、迪庆等地区部分主导企业通知上调水泥价格50-60元/吨,实际落实情况有待观察。

西藏地区水泥价格通知上调

19-22日拉萨、山南、日喀则等地主要厂家通知上调水泥价格20-30元/吨

我们还担得起“世界水泥看中国”的美誉吗?

我们还能自信地说出“世界水泥看中国”这句话吗?

你的水泥成本能卷过海螺水泥吗?—2023年度海螺水泥成本数据介绍

目前水泥需求下滑,市场竞争激烈,以后水泥企业的竞争最终会是成本的竞争,大家可以对标海螺水泥,进行降本增效,才能在市场竞争中占据有利地位,避免被市场淘汰。

[视频]水泥价格下调20元/吨!重庆渝东北地区水泥价格走低

20日前后渝东北地区主导企业陆续下调水泥价格20元/吨,周边渝东南地区报价暂稳。

云南大理、丽江、迪庆等地区水泥价格通知上调

21-22日起大理、丽江、迪庆等地区部分主导企业通知上调水泥价格50-60元/吨

重庆渝东北地区水泥价格走低

20日前后渝东北地区主导企业陆续下调水泥价格20元/吨

2024年,海螺集团能否再度入围世界500强?

这张世界500强的门票还是被海螺紧紧攥在掌中的。

微信关注
时间 地区 均价
2024-03-28

新疆维吾尔自治区

¥ 456.51
2024-03-28

宁夏回族自治区

¥ 297.87
2024-03-28

青海省

¥ 416.22
2024-03-28

甘肃省

¥ 372.95
2024-03-28

陕西省

¥ 337.92
2024-03-28

西藏自治区

¥ 635.00
2024-03-28

云南省

¥ 333.10
2024-03-28

贵州省

¥ 323.46
2024-03-28

四川省

¥ 335.19
2024-03-28

重庆

¥ 314.76
2024-03-28

海南省

¥ 402.19
2024-03-28

广西壮族自治区

¥ 312.68
2024-03-28

广东省

¥ 345.22
2024-03-28

湖南省

¥ 312.87
2024-03-28

湖北省

¥ 292.32
2024-03-28

河南省

¥ 303.42
2024-03-28

山东省

¥ 301.62
2024-03-28

江西省

¥ 323.45
2024-03-28

福建省

¥ 311.74
2024-03-28

安徽省

¥ 308.50
2024-03-28

浙江省

¥ 317.92
2024-03-28

江苏省

¥ 281.08
2024-03-28

上海

¥ 312.73
2024-03-28

黑龙江省

¥ 390.49
2024-03-28

吉林省

¥ 331.13
2024-03-28

辽宁省

¥ 302.53
2024-03-28

内蒙古自治区

¥ 341.23
2024-03-28

山西省

¥ 324.87
2024-03-28

河北省

¥ 347.07
2024-03-28

天津

¥ 338.21
2024-03-28

北京

¥ 349.43
2024-03-29 06:15:59