AI大牛股天孚通信业绩飙升,股价创新高,机构关注度暴涨
天孚通信作为AI大牛股,业绩大幅提升,股价创新高,受到464家机构的高度关注。公司一季度营业收入和净利润大幅增长,对800G及更高速率产品有持续研发优势。尽管面临产能压力,已在扩大生产。其他如中际旭创、珀莱雅和爱美客也获得众多机构调研。此外,低估值高增长股如长虹美菱、湖南投资等也受到关注,本周A股市场主要指数反弹,部分调研股表现强劲。
天风证券发布研究报告称,当前水泥估值与基本面均在相对底部区域,向下空间有限,看好城中村改造加快推进,有望带动明年地产新开工向上,提振水泥需求,水泥价格弹性有望超预期,当前部分A股水泥公司及港股水泥公司股息率维持在较高水平,水泥板块具备进可攻,退可守的优势。......
新开工面积已接近周期相对底部区间,城中村改造有望提振水泥需求
1-8月房屋新开工面积6.4亿平米,同比下滑24.4%,全年新开工面积或回落至9亿平,或已接近周期的相对底部区间。23年以来城中村改造的战略高度有所上升,该行认为城中村改造有望对地产实物量带来明显增量,当前资金端政策持续推进,考虑到一线城市储备项目较多,该行预计短期拉动效果可能超预期,24年水泥需求有望触底回升。而供给端经历了连续两年的价格竞争后,一方面是当前龙头企业份额已有所回升(该行计算截至上半年海螺水泥市占率已恢复至13.6%,接近20年左右水平),另一方面需求若能有所恢复,或有助于改善市场悲观预期,供给协同有望得到修复,因此该行认为需求向好前提下,水泥行业有望在24年重现旺季涨价行情。
三季度或是水泥企业盈利底,24年价格弹性有望超预期
基本面来看,Q2海螺水泥净利率仅为12%,已处于07年以前最差水平,当前价格水平下该行预计行业大多数企业已难有盈利,价格向下空间较为有限。9月以来全国水泥出货率逐步提升,截至9月15日,全国水泥出货率60.4%,年同比低3pct,华北/东北/华东/中南/西南/西北分别52%/42%/72%/59%/50%/53%,年同比-14/-8/+2/-12/+6/+3pct,华东区域恢复相对更好,18日长三角沿江水泥熟料及华东地区水泥价格同时推涨,幅度约20元/吨,该行判断三季度有望形成水泥企业盈利底,但由于去年基数较低,同比角度三季度利润有望持平,四季度有望实现增长。明年若需求有所回升,水泥价格弹性有望超预期。
编辑:邹舒尧
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天孚通信作为AI大牛股,业绩大幅提升,股价创新高,受到464家机构的高度关注。公司一季度营业收入和净利润大幅增长,对800G及更高速率产品有持续研发优势。尽管面临产能压力,已在扩大生产。其他如中际旭创、珀莱雅和爱美客也获得众多机构调研。此外,低估值高增长股如长虹美菱、湖南投资等也受到关注,本周A股市场主要指数反弹,部分调研股表现强劲。
海螺水泥一季度净利润下降41.14%,因销量和售价下跌,行业需求疲软。全国水泥产量同比降低,行业呈现需求萎缩、竞争激烈、库存高和价格低的特点。其他A股水泥企业也面临类似困境。二季度需求虽有望释放,但整体需求可能仍不及去年,利润预计维持低位。
业绩变动主要系集团水泥业务产品销量及售价同比下降,导致营业收入及利润同比下降。
今天的“遇见海螺”系列报道,小编带您走进海螺新能源,一起探寻绿电的产生。
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