海螺水泥跻身Brand Finance“2024年中国品牌价值500强”百强榜
海螺水泥在"2024年中国品牌价值500强"中排名第100,展现出其强大的品牌价值。同时,它因数字化智能制造提升质量而成为全国数字化质量管理创新案例,入选2023年皖美品牌十大影响力事件,彰显了其在行业中的领先地位和创新实力。
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战略布局、管理、产能规模三方面优势铸就海螺水泥的霸主地位,核心竞争力明显。
选择在水泥消费比重占全国70%左右的华东、中南地区布局业务,保证了海螺拥有了未来较大的市场容量和发展空间。拥有丰富的石灰石资源、良好的通路条件和运输设施,进一步增加其在区域内做大做强的砝码。
海螺水泥拥有国内最优秀的水泥业管理人才,而且其人才优势的可持续性很强。管理上更大的优势还在于其成熟管理模式的内部可复制性,能使新增资产的盈利能力在海螺模式下达到比较高的水平。
2006年底达6000万吨的熟料产能规模,远远比其他水泥企业拥有更为明显的规模经济优势,而且随着产能扩张计划的实施,未来区域内控制力将进一步增强。
对于收购四家子公司的少数股东权益,我们认为是一个双赢的结局:按2005年的财务数据做静态测算,将增厚海螺水泥的EPS18.9%;海创公司通过定向增发直接持股,完善了公司的治理结构,强化了管理层和员工作为股东身份与公司未来发展的利益趋同性。
余热发电将成为未来公司节能降本方面的亮点,从目前已投产的余热发电项目运行情况看,我们预计2007年-2008年公司的发电量分别达到6亿度和12亿度,分别节约成本约2.4亿元和4.8亿元。
我们预计:公司06-08年分别实现主营收入156.21亿元、185.30亿元和213.36亿元,实现净利润分别达13.03亿元、24.16亿元和30.33亿元,EPS分别达1.038元、1.542元和1.936元。从区域来看来,华东地区仍是收入和利润贡献的主要区域。
综合考虑相对估值和绝对估值,我们认为公司未来6-12个月合理价格为37.01~38.44元,给予"买入"投资建议。
编辑:zyj
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海螺水泥在"2024年中国品牌价值500强"中排名第100,展现出其强大的品牌价值。同时,它因数字化智能制造提升质量而成为全国数字化质量管理创新案例,入选2023年皖美品牌十大影响力事件,彰显了其在行业中的领先地位和创新实力。
通过观看反腐警示教育片,全体党员干部纷纷表示将从警示案例中汲取教训,引以为戒,警钟长鸣,严守廉洁自律底线,慎始慎初、防微杜渐,不断夯实拒腐防变的思想根基,保持“永远吹冲锋号”的政治定力,永葆清正廉洁的政治本色。
为落实国家关于推进水泥行业实施超低排放的意见的要求,进一步提升集团环保管理水平,降低氮氧化物排放,在前期公司部分附属公司实施SCR脱硝技术改造取得成效的基础上,公司拟在其他若干附属公司继续实施SCR脱硝技术改造。
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