2006年俄罗斯租赁服务市场动态

　　据前不久俄罗斯一家调研公司的调查结果显示，2006年俄罗斯国内的租赁业规模为170.8亿美元。参与调查的156家出租商的租赁成交额为146.78902亿美元，这些租赁公司占俄租赁市场的85.94％。 

　　据专家估算，总体上俄国内租赁订货额，即承租商给租赁公司的合同应付额为219.2亿美元。2006年俄罗斯租赁业订货额增长了77.6％，订货额超过新签订的租赁合同额28.3％。

地方租赁业

　　近3年来，俄罗斯各地方租赁业明显增长，参加调查的156家出租商来自俄国内37个城市，莫斯科―82家， 圣彼得堡―15家，秋明―4家，符拉迪沃斯托克、新西伯利亚、车里雅宾斯克、彼尔姆、陶里亚蒂、萨拉托夫、雅罗斯拉夫尔等城市各3家，伊尔库茨克、叶卡婕琳堡、克麦罗沃、马格尼托哥尔斯克、萨马拉市各2家，南萨哈林斯克、哈巴罗夫斯克、汉特―曼西斯克、奥伦堡、车里雅宾斯克州的萨特库市、伊热夫斯克、下卡姆斯克、纳别列日内耶―切尔内、喀山、乌里扬诺夫斯克州的德米特罗格拉德、莫尔多瓦共和国的卢扎耶夫卡、下诺夫哥罗德、萨洛夫、巴甫洛夫、克拉斯诺达尔、沃罗涅日、别尔格罗德、弗拉季米尔、沃洛格达、特维尔、瑟克特夫卡尔、北德文斯克各1家。

　　从地域上来看，俄罗斯租赁业集中在大城市，莫斯科的租赁公司占53％，10％的租赁公司集中在圣彼得堡，37％位于其他联邦主体（州、边疆区、共和国）。与俄联邦反垄断局的看法不同，专家们认为，这样的布局对市场规模评价、市场集中度不会产生决定性影响。对俄罗斯经济起主要作用的不是公司的注册地，而是这些公司的业务展开地区和企业运用租赁服务的地点。借助于对出租商调查分析及前几年的分析结果，我们得出以下几点适用于俄地方租赁业的结论。

　　首先，2006年俄各地方签订的合同租赁额呈绝对性增长，根据这些租赁合同产生了一些新的租赁行业。

　　其次，从单位价值指标的角度看，新签订的租赁合同额不断增长，近3年来乌拉尔联邦区租赁合同额的单位价值从5.1％增至9.3％，圣彼得堡和列宁格勒州―7.7％增至9.6％，莫斯科―31％增至43％。专家分析指出，这主要与地方及租赁项目的吸引力有关。

　　第三、地方租赁公司签订的合同额比重不占据主导地位，从莫斯科、圣彼得堡的租赁融资逐渐向各地区转移。调查结果表明，莫斯科的租赁交易占45.8％，其余54.2％为其他地区签订的合同额。例如，远东租赁业的80.7％来自莫斯科公司，在西伯利亚地区莫斯科租赁公司占65.4％，乌拉尔联邦区―60.2％，伏尔加沿岸地区―62.4％，南部联邦区―72.5％，西北联邦区（圣彼得堡和列宁格勒州除外）―59.5％，圣彼得堡和列宁格勒州―51.2％，中央联邦区（莫斯科除外）占87.1％， 莫斯科占82.4％。有外资参股或者外资占大部分的租赁公司（18％）主要集中在莫斯科。

　　第四、2005―2006年，俄罗斯地方租赁公司数量明显增长，这减少了地方租赁市场的集中，加剧了竞争。莫斯科的许多公司在更多城市开设了分公司和代办处，使租赁服务更接近消费者需求，与客户间关系更灵活，服务更周到，更有发展前景。

　　第五、莫斯科和圣彼得堡低廉的财力资源，或是其他国家在俄首都开设的银行提供的极具吸引力的金融资源，都对俄地方租赁业结构产生了一定影响。

　　第六、铁路车皮和机车租赁占全俄租赁市场的21.4％。该领域存在少数买主寡头垄断的现象，即不多的承租商群体掌控着该行业（例如，莫斯科最大的承租商之一俄罗斯铁路股份公司）。

　　2006年，俄罗斯地方租赁市场上的主要运营商有：远东联邦区―47家公司，西伯利亚联邦区―74家，乌拉尔联邦区―69家，伏尔加河沿岸联邦区―82家，南方联邦区―57家，西北联邦区―62家，圣彼得堡和列宁格勒州―69家，中央联邦区―83家，莫斯科―87家。

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建筑工程和筑路工程―机械设备租赁业：

　　俄罗斯租赁市场发展最明显的板块是工程机械租赁业。2006年专用设备租赁交易额从2005年的8.78亿美元增长到16.91亿美元。2000―2006年间，租赁服务业这一新行业的交易额动态变化十分显著，全俄租赁市场的平均增速达51.5％。同时，建筑工程和筑路工程设备租赁额在租赁总额中所占比重为65.9％，2006年专用建工机械设备租赁额在国内新增租赁业务中所占比重为9.9％，略低于2005年的10.3％。因为，租赁市场其他领域的增长指标影响了专用机械设备租赁的地位。过去，租赁市场其他领域的增速比较慢，现在各领域都出现了更快的增长，当然其增幅还未达到建工机械设备租赁业的增长速度。

　　有关资料显示，根据美国设备租赁协会的统计数字，2005年美国建工设备租赁业所占比重为9.8％；根据日本全国租赁协会的资料，其机械设备租赁业所占比重为2.1％。比较之后得出，2006年美国签订的租赁新合同额的绝对指标是俄罗斯的6倍，而日本2005年的建工专用设备租赁额仅比俄罗斯2006年的指标低了9.8％。

　　专家提醒说，确定市场某一领域的宏观经济情况时，应明确租赁业在全俄经济投资中的量值。根据俄罗斯联邦国家统计局资料，由于多种原因，俄罗斯建工专用设备的租赁合同额（免增值税）在俄罗斯各经济部门投资中的比重呈显著上升趋势。许多建工机械设备成为租赁及其相关贷款合同一种很好的具有高变现能力的担保物。建工机械折旧的期限与俄国内平均贷款期限相当。在俄罗斯，大多数建工机械设备价格相对不高，因此建工机械设备领域在租赁业投资总额中所占比重迅猛扩增，2005年其增幅达20.1％。

　　据统计，2006年俄建工行业租赁合同总额的2/3为建工机械设备租赁额（共114家公司），1/3为筑路工程机械设备租赁（80家公司）。此外，2006年，建筑工程企业与其他需要租赁服务的客户的协作机会本质上有所增加：一方面是因为出租商的区位地理范围在不断扩大，另一方面是因为莫斯科、圣彼得堡及其他地区的分公司及新建办事处的数量在不断增加，这使得承租商在全国各地能够更多地利用租赁服务。2006年，在建筑工程和筑路工程设备租赁领域，新签订的合同金额最大的公司有乌拉尔西伯利亚租赁公司、国有国际租赁公司、外贸租赁银行。同时，建筑工程和筑路工程机械设备租赁市场上有一批专业化租赁公司或特别专业化租赁公司，例如俄罗斯公路机械设备租赁公司、履带式机械金融租赁及其他通用设备机械租赁公司。特别需要指出的是，有很多家俄本国建筑工程企业与外国租赁公司或外资参股公司，如欧洲计划公司、沃尔沃东方金融服务公司、履带式机械金融租赁公司、三角租赁公司等有业务往来。

　　尽管与2005年相比俄建筑工程产业中租赁额明显增长，但实质上租赁交易的规模没有太大增长。2006年俄租赁业的显著特点是：各运营商分散性更强，因而承租商选择的余地更大。据统计，2006年俄共有建筑工程设备租赁公司85家，筑路工程机械设备租赁公司54家。

　　专家指出，近几年俄建筑工程租赁业对各类挖掘机、起重运输机械、混凝土搅拌设备表现出极大需求。2006年，PECO租赁公司在得到其母公司――PECO担保公司的大量资金支持后，对萨马拉通信工程流动机械化作业公司转租了17台土方工程机械，合同期为24个月。先锋租赁公司与贝阿干线铁路建筑工程机械化开放型股份公司签订合同，租赁（推土机和挖掘机）合同额约为400万美元，期限为2-3年。挖掘机成为以下租赁公司的主要租赁物：金融建筑工程租赁公司（租赁物为日立设备，合同期3年，金额为311.3万美元）、科米租赁集团公司、伏尔加建筑租赁公司、西方租赁公司。普罗耶克特.罗斯特租赁公司（位于陶里亚蒂市）签订了为期5年的租赁合同，租赁物为日本产推土机，租赁金额为679.2万美元，四台推土机由尤戈尔斯克租赁公司的承租商使用36个月。这些设备在承租商群体中需求很高，因为建筑商力求达到“零周期”(设备满负荷)的目的。

　　几家具有CAT的康采恩租赁公司对履带式机械表现出了极大的兴趣，CAT康采恩在俄罗斯租赁市场建有子公司，新达成的筑路工程机械交易额为4900万美元，戈尔诺扎沃茨克水泥公司承租彼尔姆一家投资公司的德国建材生产工艺设备，合同期3年，交易额133.4万美元，提供资金支持的是俄罗斯联邦储蓄银行丘索夫斯克分行。

　　莫斯科工业机械租赁公司在租赁市场上很受欢迎，近年来租赁市场对汽车起重机和塔吊的需求趋上升态势。莫斯科工业公司向“垂直线”（“一条龙”）开放型股份公司供应5台型号为Potein的塔吊，合同期为3年，交易额为300万美元（对外贸易银行提供贷款）；通用机械租赁公司向自己的客户提供了德马格汽车式起重机（成交额为234.2万美元），期限为3年，向莫尔多瓦水泥公司提供利勃海尔全自动吊车，合同成交额为553.4万美元，合同期41个月。通用机械租赁公司向自己的客户提供了德马格汽车吊，合同期3年，成交额为234.2万美元。

　　金融技术集团向“桥梁专家”科研生产联合公司出租德国产海伦克内希专用隧道挖掘机， 合同额为561.1万美元，合同期为40个月。在伏尔加河汽车制造厂银行的支持下，陶里亚蒂租赁公司向第一建筑公司出租辛德勒电梯，合同期3年，马格尼托哥尔斯克机械租赁公司向客户提供货物装载机，型号为Fuchs MHL 360，合同期35个月，合同额为265.7万美元。

　　租赁市场对混凝土厂需求很大。秋明农工租赁公司向建筑集团公司转让租赁水泥厂，交易额为129.2万美元，合同期42个月，秋明电力银行提供贷款。混凝土泵汽车成为伏尔加河沿岸地区租赁集团（萨拉托夫市）的主要租赁物。沃罗涅日建筑联合企业―2000钢筋混凝土制件厂由莫斯科租赁公司租来总体改造用设备，期限为3年，交易额为1023.4万美元。

　　莫斯科零售业贷款公司与155工程局建设投资集团签订了3年合同，出租建筑工程机械，交易额为1918.6万美元。通用机械租赁公司与桥梁建筑工程模板总公司签订出租建筑模板的合同，合同期限24个月，合同金额超过100万美元。

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　　圣彼得堡和西北特大的租赁公司之一――“寰宇租赁总公司”的租赁物为自卸卡车、混凝土泵、混凝土自动搅拌机，俄联邦储蓄银行西北分行为出贷行，三年租赁合同额超过200万美元，此外“寰宇租赁总公司”向俄罗斯建设投资公司出租意大利MAIT公司产的履带式钻机及混凝土砖厂，租赁期为31个月，交易额为193.4万美元，苏尔古特石油天然气银行充当出贷行。出租商同贷款银行的关系处于上升趋势。不久前银行扩大了对寰宇租赁总公司的贷款限额，贷款额度从1亿卢布增至5亿。

　　荷兰B.V.FUNDEX出口公司向建筑单位提供的钻机采用Fundex和CFA技术，打桩钻孔深度可达28米，掘进操作台面积达40平米。

　　克列缅丘格汽车制造厂（乌克兰）和白俄罗斯汽车制造厂生产的钻机租金为150万美元，3年期合同，承租商是另一家彼得堡公司-303机械化工程局，出贷银行是俄联邦储蓄银行西北分行。有必要指出，1999-2006年“寰宇租赁总公司”发展最快，同客户关系密切，租赁物较广泛。

　　2006年9月储蓄银行授予寰宇租赁总公司“俄储蓄银行贵宾借贷客户”称号，该租赁公司分部遍布国家8大地区，为承租商办理业务提供了方便，如大诺夫哥罗德、加里宁格勒、莫斯科、摩尔曼斯克、彼得罗扎沃斯克、普斯科夫、下诺夫哥罗德、新西伯利亚等地。

　　遍布各地的分公司网络处理承租商的订单更有效率，工作质量更高，能形成更有效益的经营机制，能保证生产性固定资产的更新，使客户感到更方便。寰宇租赁总公司利用资金支持合作公司发行债券，目前已经发行债券总额超过20亿卢布，其中2006年债券发行量为8亿卢布， 寰宇租赁总公司按先前债务及时同债权人进行全额结算，尤其值得注意的是第一批和第二批借债已经全额偿付，2006年借债偿付额为4亿卢布。

　　沥青混凝土厂作为租赁物较为受欢迎，阿列尼尔公司向克里斯马尔公司出租沥青厂，合同期46个月，俄罗斯资本股份制商业银行提供贷款356.3万美元。

　　商贸技术租赁公司（圣彼得堡）将意大利“阿曼”和“埃尔蒙”沥青厂租赁转让给俄罗斯建工服务和筑路工程公司，合同期36个月，合同交易额分别为160.3万美元和126万美元。

　　俄罗斯道路工程机械设备租赁公司把每小时生产能力为160吨的沥青混凝土工厂向外转让出租，如芬兰Amomatic OY公司生产的自动化工程机械设备被用于坦波夫州城市乡道路重建规划，合同租赁期为三年半，金额为231万欧元；另一合同为赤塔――外贝加尔斯克公路维护合同，赤塔建筑商承租17台机械，合同金额为620万美元，公路承包商与租赁公司签订3年合同，自筹资金承租履带式Titan 7820型沥青铺路机。国有国际租赁公司和桥梁工程托拉斯签订租赁合同，金额为120万美元，合同期为3年。日本履带式吊车也成为俄租赁市场的租赁物，货物起吊量为70吨（出资银行为圣彼得堡国际银行）。

　　克拉斯诺达尔地方政府投资公司与库班道路配套工程公司签订的最大一笔订单是筑路工程机械设备租赁合同，为期3年，合同金额1129.6万美元，由俄储蓄银行提供贷款。