4月30日广西水泥市场价格行情动态
4月30日，中南水泥价格指数为104.57，环比上升0.35%，同比下跌26.37%。同时广西P.O 42.5散装水泥报价373-413元/吨。
华润水泥：华南水泥核心资产，需求稳增，供给无虞
2020/02/19 10:13
来源：证券时报
中信证券指出，公司为华南水泥核心资产，需求端粤港澳大湾区为核心驱动，广西存超预期可能；供给端短期近无新增，中期新增可控，公司产能规模居区域之首，T型战略巩固竞争力。......
中信证券指出，公司为华南水泥核心资产，需求端粤港澳大湾区为核心驱动，广西存超预期可能；供给端短期近无新增，中期新增可控，公司产能规模居区域之首，T型战略巩固竞争力。考虑大湾区需求的长足前景、广西需求存超预期可能，以及中短期内新增产能可控、广西产业升级可对冲潜在新增供给影响，给予2019-21年EPS预测1.15/1.26/1.31港元，参考可比公司估值，给予公司2020年1.8倍PB，对应目标价11.99港元，当前股价对应2019年股息率5.7%，较高股息率亦提供较好安全边际，首次覆盖，给予“买入”评级。
编辑：俞垚伊
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