[葛洲坝水泥]中国能建葛洲坝集团与广西钦州钦南区共谋多领域战略合作
中国能建葛洲坝集团与广西钦州市钦南区就水利水电、生态环保、综合交通、新能源等领域的合作进行洽谈,双方同意深化务实合作,推动重点项目落地,共同助力西部陆海新通道建设。钦南区将与葛洲坝集团在多领域展开合作,打造政企合作典范。
......
天相投顾认为,基建投资的扩大使葛洲坝(600068)水利承包业务上的优势将得充分发挥,同时为公司全面进入基建各领域提供良好机遇。另外,公司中期业绩有望延续一季度的快速增长,股价具有明显的估值优势。
水电施工业务前景广阔
基建投资扩大有利于公司充分发挥水电承包业务竞争优势:公司在我国水利水电工程承包领域具有寡头垄断地位,2008年全国水电装机容量增加2570万千瓦,葛洲坝市场份额约为31%,较此前的1/4有了明显的提升。此外根据《可再生能源中长期发展规划》,到2020年全国水电装机容量计划达到3亿千瓦,较2008年末增加76.5%,涉及总投资额超过9000亿元,水电施工业务前景广阔。
4万亿投资是公司全面进入基建各领域的契机。天相投顾认为,国家基建投资规模迅速的扩大,将成为公司全面进入铁路、市政等领域的契机。2009年一季度,公司新签国内非水电施工项目超过30亿元,占同期全部订单的26.9%。据测算,截至一季度末,公司合同储备达到850亿元,可满足4年以上的生产需求,丰富的合同储备将成为公司业绩增长的最大保障。
二季度或延续快速增长
公司2008年末、2009年初先后有荆门子陵、当阳、兴山三条生产线投产,截至目前水泥产能已经超过1100万吨;嘉鱼、宜城两项目全面建设,有望于年内建成,2009年末公司水泥产能将达到1500万吨,同比增长约90%;京山、老河口两个项目的前期工作已经开始,预计将于2010年投产,涉及产能400万吨。天相投顾预计,公司2009年水泥产能将扩张90%,未来两年水泥销售业务复合增长率在60%左右。
公司一季度经营状况好于预期,目前订单饱满,预计二季度仍有望延续快速增长的趋势,但部分业务毛利率可能会因新产能的投放出现回落。除了建筑施工和水泥销售业务外,公司还涉足公路运营、水力发电、民爆、房地产等毛利率相对较高的行业,实施了多元化战略。
天相投顾小幅上调公司盈利预期,预计公司2009年、2010年EPS分别为0.64元和0.82元,调整幅度分别为0.07元和0.08元,对应的动态PE为18倍和14倍,具有明显的估值优势,维持“增持”的评级。同时预计葛洲坝2009年中期净利润约5.2亿元,EPS为0.31元。
编辑:zlq
监督:0571-85871667
投稿:news@ccement.com
热门品牌价格
地区频道价格
中国能建葛洲坝集团与广西钦州市钦南区就水利水电、生态环保、综合交通、新能源等领域的合作进行洽谈,双方同意深化务实合作,推动重点项目落地,共同助力西部陆海新通道建设。钦南区将与葛洲坝集团在多领域展开合作,打造政企合作典范。
湖南省工业和信息化厅公示了2024年湖南省原材料工业“三品”标杆企业拟认定名单,包括40家企业,涉及石化、有色、冶金和建材等行业。公示时间为2024年4月30日至5月11日,期间如有异议可实名反馈。工信部门强调不收取任何费用且未委托第三方,提醒企业防范诈骗。
河南省工业和信息化厅公告,洛阳龙新玻璃公司计划将两条日熔化量350吨的浮法玻璃生产线合并升级为一条日熔化量700吨的生产线,已通过公示,但严禁擅自扩大规模。若有违规行为,企业需自负后果。
据了解,安徽近期拆除了4条水泥熟料生产线。
推荐文章