拆二合一！江西于都南方万年青水泥将建6800t/d熟料生产线
江西于都南方万年青水泥有限公司建一条6800吨水泥熟料生产线
工信部最强发文，万亿板块迎新机遇
2022/01/06 09:15
来源：证券时报 数据宝
水泥板块2021年8月2日低点以来累计涨幅超过20%。......
百亿市值公司迈入千亿水泥阵列，机构预测8只低估股去年业绩增长。
在A股市场被中药、元宇宙、云游戏、预制菜等热门板块刷屏之时，建筑材料已稳稳地走出一波上涨行情，细分的水泥板块2021年8月2日低点以来累计涨幅超过20%，天山股份、上峰水泥、华新水泥等股同期反弹均超过25%。
水泥等原材料形成5个以上世界级先进制造业集群
日前，工信部发布《“十四五”原材料工业发展规划》，规划提到2025年，水泥等原材料形成5~10家具有生态主导力和核心竞争力的产业链领航企业，在原材料领域形成5个以上世界级先进制造业集群。此前在“十三五”期间，水泥行业在中国各大原材料中做得比较好，是供给结构性改革的积极践行者，效益也是整个原材料工业中的排头兵。
建材行业未来或面临一定挑战，但也有新的发展机遇。比如新农村建设发展对水泥行业的利好驱动，以及水泥行业拥抱互联网，从市场需求出发，以销定产，对于水泥产能控制的大趋势正好吻合。据悉，2022年上半年需求出现边际改善，估值或先行修复。需求端预期22年第一季度基建端出现边际好转，地产端底部回暖，需求有望开始改善。
天山股份迈入建筑材料千亿市值阵列
建筑材料市值增加额居行业前列，2021年末该板块总市值突破1.3万亿元，最新总市值1.29万亿元（含B股），较2020年末增加2200亿元以上。
证券时报以最新收盘日1月5日统计，发布《建筑材料市值排行榜》，50强入围门槛达41.43亿元，榜单前26家公司市值超百亿元，榜单前3名市值超千亿。与2020年末相比，有3家公司新晋市值前50强，1家公司首次跃居前十。
海螺水泥稳坐“建材一哥”冠军宝座，2019年以来公司市值持续超过2000亿元，2021年受股价大幅下跌影响拖累，海螺水泥最新市值较2020年末缩水486.51亿元。
夺得市值亚军的是天山股份，最新市值达到1275.7亿元，较2020年末大幅增加近1120亿元。对天山股份而言，2021年绝对是丰收之年；2021年3月初，天山股份发布千亿并购计划，并购对象包括中联水泥、南方水泥、西南水泥、中材水泥。完成并购后，天山水泥成为全球业务规模最大、产业链完整、全国性布局，具备国际竞争力的世界一流企业。
五成以上个股2021年以来跑赢大盘
建筑材料板块2021年初至今年1月5日以来市场表现两极分化，据统计，最期间板块最高涨幅超290%，最高跌幅超过40%，跑赢大盘股数量占比五成以上，金刚玻璃、鲁阳节能2021年初至今涨200%以上，顾地科技股价翻倍。
涨幅仅在个位数的股票包括万年青，华新水泥、天山股份等8股，跌幅超10%的建材股多达18只，包括海南发展、四方新材、祁连山等。
8只低估值滞涨股获机构预测2021年业绩增长
“十四五”规划的第二年以来，在碳中和的目标下，建材行业迎来重要关口。2021年12月11日中国建材水泥板块业务整合大会上，中国建材集团党委书记周育先表示，通过以智能制造为导向、推进产业数字化等实现智能化，通过推广“双碳”达标、节能减排、协同处置等技术实现绿色化。
在改革中不断寻找新机遇，优质公司未来有望获得资本的关注。据统计，建筑材料股中，估值低于20倍，且机构预测2021年业绩有望增长的滞涨股仅有8只，这8家公司2021年以来涨幅均低于5%，仅天山股份、万年青小幅上涨。
从机构预测2021年净利润增幅来看，天山股份居首，机构预测其2021年净利润增幅接近300%，2019年、2020年净利润增幅只有31.8%、-7.31%。对于公司未来的发展，周育先还表示整合后新天山水泥的协同效应和核心竞争优势将进一步凸显，盈利能力、综合竞争力和可持续发展能力将进一步增强。
上述8股中，2021年机构预测业绩增幅超20%的有北建新材、蒙娜丽莎。估值来看，万年青、塔牌集团的滚动市盈率低于10倍，金隅集团、天山股份等3股低于15倍。
编辑：孙蕾
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