大规模的水利水电建设于2011年开始启动,预计今后几年的水利投资规模将激增,且持续时间长,水利水电的行业景气周期即将来临,并将贯穿十二五,甚至十三五...【详细】
好消息总是一个连一个的砸向水泥行业。从四万亿刺激政策到保障房建设,再到2011年中央“一号文件”的水利工程建设,这波始于金融危机最困难的水泥行业需求大行情,被这接连而来的利好刺激下继续扩大...【详细】
在水泥行业受益于国家保障房和高铁建设政策刺激之后,中央一号文件再次利好水泥业。
从2011年起的今后10年,四万亿水利投资横跨“十二五”、“十三五”,这样大规模投资的背后,将带动相关行业受益,毋庸置疑的是水泥业将首当其冲,率先品尝政策利好的甜头。
中国水泥协会秘书长孔祥忠表示,今年水泥市场需求仍将保持旺盛,“有可能接近21亿吨”。
“一号文件”提到要从土地出让金中提取10%用于农田水利建设,力争今后10年全社会水利年平均投入比2010年高出一倍。据国土资源部数据显示年全国土地出让金达到2.7万亿,仅此就将给水利建设提供2700亿...【详细】
回良玉: 农田水利脆弱,是影响国家粮食安全的最大硬伤,是国家基础设施的明显短板。(国务院副总理)
陈雷: “十二五”水利要取得新发展,必须建立水利投入稳定增长机制,充分发挥公共财政的主渠道作用,大幅度增加各级财政水利投资规模,充实完善中央和地方水利建设基金筹集政策,扩大基金来源和规模,完善有关财政补贴政策。加强对水利建设的政策性金融支持,鼓励各地积极出台扶持政策,加大一事一议财政奖补力度,广泛吸引社会资金参与水利建设。(国家水利部部长)
周学文: 经初步测算,“十二五”期间,全国水利建设总投资规模约2万亿元,其中中央投资1万亿元左右。和“十一五”全国共落实水利建设投资约7000亿元相比,“十二五”的投资规模是前5年的近3倍。(国家水利部总规划师兼规划计划司司长)
新疆 ——“十二五”水利规划总投资达1310.88亿元;黑龙江 —— “十二五”水利规划投资1500亿元。
江苏等省 —— 明确表态要将从农村土地出让金中提取10%用于农田水利建设落实到位。
中银国际: 鉴于水利工程的建设需要消耗大量水泥,庞大投资水利工程将是水泥市场新的投资亮点,“中央一号文件”对水泥股来说是一项重大利好消息。
国信证券: 从产业链的角度,率先受益的是水利工程承包公司以及当地建材生产企业。其次是水利管材、水电电机等设备制造业务以及节水设备制造商。
东方证券: 处于产业链上游的核心技术和设备提供商将是水利建设的最大受益者,而相对的,工程项目的承包、建设以及运营的利润水平相对于前者并不算很高。
国金证券: 我们认为2011年的固定资产投资增速会在20%以上,维持之前的水泥需求增速预测9.23%,而水泥业类权威人士预测需求为21亿吨,增速超过12%。作为水泥需求的保障房建设、水利建设则增强了水泥需求最终确定性。
申银万国: 2011年中央“一号文件”,不仅使水利行业成为关注的焦点,也使水泥行业充分享受了这场4万亿投资的“饕餮盛宴”。仅在水利建设方面,其对于水泥的需求量或将高达6000万吨。预计2011年水泥需求增速超过7%的基础更为坚实。
银河证券: 行业从区域市场景气水平和企业盈利能力两方面入手,高成长性和市场整合能力强的区域龙头水泥企业,将具备更加突出的投资优势,但业绩弹性愈强的公司有望成为涨幅领先的品种。建议投资者重点关注水泥股的开春行情,关注受益于出厂价格提升,业绩大幅改善的公司。
孔祥忠: 今冬的大旱印证了水利建设的紧迫性、重要性。未来十年政府将投资约4万亿元用于水利建设,每年的投资额将达4000亿元,这个数字比2010年翻了一番。水利建设对水泥的需求将在2~3年内进入高峰。
如果2011年能继续维持淘汰落后水泥产能1亿吨,那么今年净增产能就是2亿吨(考虑2011年新投产部分产能),全年总量增速约10%,比2010年13%的增速还低。
“十二五”水泥行业结构调整的重点是兼并重组。前10家大型企业的总产能将占全国总量40%以上,大企业的盈利能力也将进一步增强。
狮头股份: 尽管目前还没有获得相关信息的反馈,但是作为山西省的龙头企业,大型的工程用水泥供应我们都参与其中,比如此前在引黄入冀的水利工程中,就大量使用了我们企业生产的水泥。
同力水泥: 水利工程对水泥的要求非常高,等级一般要达到425或者以上,而公司的水泥等级最高可达到525,完全能满足水利建设的需求,河南省作为缺水较为严重的省份,在未来肯定会有大量的水利工程建设,而公司也会及时对外公布相关情况。
政府未来十年的水利建设上,每年的投资将达到4000亿人民币。
按经验分析:每亿元投资消耗水泥大约2万吨计算,则4000亿元带来的水泥需求量也有接近8000万吨,显然这将对水泥股产生积极影响。
齐鲁证券报告认为,“十二五”期间水利建设投资将达到2.11万亿元,比“十一五”期间增长183.85%。直接受益的上市公司包括葛洲坝、粤水电和安徽水利三大龙头。
沪深股:
海螺水泥 *ST秦岭
西水股份 巢东股份
青松建化 赛马实业
狮头股份 太行水泥
尖峰集团 *ST金顶
杭锅股份 华新水泥
福建水泥 亚泰集团
博闻科技 冀东水泥
江西水泥 *ST大水
天山股份 同力水泥
四川双马 塔牌集团
西部建设 柘中建设
中材国际 中材科技
祁连山 易世达 葛洲坝
创业板:
三维丝 合康变频
港股:
海螺水泥 中材股份
金隅股份 中国建材
华润水泥 中国传动
西部水泥 山水水泥
海外股:
拉法基 Holcim
海德堡 Cemex