[水泥大数据研究院]水泥产业链指数运行周报（2020.07.24）

一、本周水泥产业链指数表现

本周四，全国水泥价格指数为136.31点，环比下滑0.66%，同比回落5.70%；熟料价格指数为131.61点，环比下调0.69%，同比回落7.96%；混凝土价格指数为146.88点，环比下滑0.47%，同比回落2.78%；矿粉价格指数为80.97点，环比下滑1.21%，同比回落15.74%；碎石价格指数为101.22点，环比下滑0.11%；砂浆价格指数为96.54，环比下调0.20%；煤炭：山西优混价格指数为570.00点，环比下滑2.56%，同比回落3.06%。

二、水泥行业本周动态点评

1、内蒙古水泥行业错峰生产方案出炉

日前，内蒙古自治区水泥协会《关于下发2020年水泥行业错峰生产停窑方案的通知》，称为更好的贯彻落实工业和信息化部环境保护部《关于进一步做好水泥错峰生产的通知》（工信部联原〔2016〕351号）和内蒙古自治区工业和信息化厅生态环境厅《关于2019-2020年采暖季水泥企业错峰生产的通知》（内工信原工字〔2019〕460号）文件精神，切实做好我区2020年水泥行业错峰生产工作，在广泛征求水泥熟料企业意见的基础上，特制定本方案：内蒙古自治区境内所有水泥熟料生产线根据实际情况开展夏秋季(7-10月)错峰生产工作，夏秋季错峰时间原则上不少于40天。夏秋季首次错峰生产时间为期15天，从7月22日0:00开始到8月5日24:00结束。剩余错峰时间从9月开始，每次连续停窑时间原则上不少于10天，合计停窑时间不少于25天。冬季采暖季错峰时间仍然执行从11月15日开始到次年3月15日。

2、河北水泥企业将停产10天

日前，河北省建筑材料工业协会分别发布了冀北区域、冀中南区域水泥熟料企业开展夏季强化减排的通知：要求区域内水泥熟料企业开展夏季强化减排错峰生产行动。错峰停窑时间：2020年7月26日0点至8月4日24点，共计10天。范围：唐山、承德、廊坊三市水泥熟料企业。

简评：接下来内蒙古和河北将要进行为期10天左右的错峰停产期，根据水泥大数据研究院统计，华北的水泥库存较稳定，但华北的熟料库存居全国最高，在淡季行情中，进行错峰停窑，有助于华北地区进一步消化库存，稳定市场价格。

 3、山西最大水泥窑协同处置危废项目即将投产

阳泉冀东水泥有限责任公司以绿色发展为核心，利用自身优势开工建设水泥窑协同处置危险废物项目，为阳泉市乃至全省的危废处理发挥积极作用。整个项目建成之后可对废油、废酸、废碱、污染土等危险废物进行无害化处置。

简评：2019年之前，冀东水泥主要生产及销售水泥、熟料、其他业务，2019年开始生产及销售危废固废处置业务。其中危废固废处置业务占营收比重为4.60%，营收同比增长28.92%，毛利率达到47.46%，以及毛利率较上年同期增长13.83个百分点。而此新闻了解，子公司阳泉冀东水泥有限责任公司的水泥窑协同处置危废项目即将投产，尤其在如今环保倡导背景下，预计冀东水泥今年的危废收益仍维持高速增长的趋势不变。

三、混凝土行业本周动态点评

1、防汛抢险形势十分严峻 多地水泥混凝土运入量输出量同比大增

受持续强降水影响，目前我国呈现出一江（长江）一河（淮河）一湖（太湖）洪水齐发的态势，防汛抢险形势十分严峻。记者从智能运力调度平台满帮集团发布的最新数据获悉：7月1日至19日，湖南、贵州、江苏三省的砂石运入量同比去年分别增长了80%、306%、136%，其中湖南省的砂石运入量环比上月增长了21%。贵州、江苏、江西三地的水泥混凝土运入量同比去年分别增长了181%、13%、752%。

从防汛物资的输出分布来看，砂石输出量最高的五个省份分别为：山东、陕西、河北、湖南、河南。其中，山东省的输出量同比去年增长了47%，而砂石输出量最高的城市则为陕西汉中，占比高达47%。水泥混凝土输出量最高的五个省份分别为：贵州、陕西、福建、内蒙古、新疆，其中陕西省的输出量同比去年增长了376%，而水泥混凝土输出量最高的城市为贵州黔南，占比达32%。

简评：今年梅雨季雨水较往年严重，降水量也超往年，华东和西南部分地区从6月以来深受频繁降雨影响，其中江西、贵州等地受洪涝影响严重，房屋倒塌以及山体滑坡等自然危害，促使抗洪救灾用的堤坝建设，同时灾后重建等，间接拉动混凝土需求大幅增长。预计三、四季度我国将在今年的此次抗洪救灾方面，对各地防汛的基础设施进行检修和加固，同时对居民灾后重建等方面，商混需求将稳步回升。

2、《关于全面推进城镇老旧小区改造工作的指导意见》（下称《意见》）

随着棚户区改造逐渐进入尾声，被认为是惠民生、扩内需重要手段之一的老旧小区改造，按下“加速键”。7月20日，国务院办公厅正式对外发布《关于全面推进城镇老旧小区改造工作的指导意见》（下称《意见》），明确城镇老旧小区改造的目标任务、对象范围以及支持政策等。

简评：城镇老旧小区改造对预拌砂浆和商混来说，尤其在基础类和提升类中存发展机会，不过在老旧小区改造中，砂浆用量会多于商混。比如在基础类方面，在市政配套基础设施和建筑物的屋面、外墙、楼体等公共部位维修方面，多用预拌砂浆去修补，只有在小区道路翻新上，商混浇筑使用比较多。在提升类方面：如改造或建设小区及周边的社区综合服务设施、卫生服务站等公共设施、幼儿园等教育设施、周界防护等智能感知等，以及养老、托育、助餐、家政保洁、便民市场、便利店、邮政快递末端综合服务站等社区专项服务设施。如果每个小区愿意投入建设这些提升居民生活品质，那么这些新增配套设施建设也将提升商混浇筑需求，然而在原有服务设施改造方面，基本用预拌砂浆去修补的较多。

四、混凝土本周行情

混凝土方面，本周，全国混凝土价格指数报146.88点，环比下滑0.47%，前期环比回落0.96%，价格跌幅收窄。与去年同期相比，价格回落2.78%。分地方来看，浙江、广东和河南价格下调5-10元/方。

预计下周全国商混价格指数窄幅偏弱运行。天气来看，预计未来十天（7月24日-8月2日），四川盆地南部、湖南西北部、湖北东北部及安徽西部等地的部分地区有150～250毫米，较常年同期偏多5成至1倍，局地偏多2倍以上。此外，此外，华北南部、东北地区东部、青藏高原东部和南部等地累计雨量有30～80毫米，局地可超过120毫米。

 未来10天，江南、华南及新疆等地将有4～9天高温天气，最高气温一般有35～37℃，其中，福建大部、江西中南部、浙江南部、广东东北部和西南部等地最高气温可达37～39℃，局地可超过40℃。此外，24-25日，华北东部、辽宁西部等地有35℃以上高温天气。

整体而言，六大区域中，西南和中南部分地区雨水仍重，华东、中南进入高温天气，预计下周全国需求维持平稳增长。成本方面，全国水泥价格仍在下行通道中，预计下周全国商混价格仍将窄幅偏弱运行。