[水泥价格指数第49周]：长三角熟料已涨7轮，水泥行情热度不减

  全国水泥价格上涨热度不减，涨价区域范围进一步扩大。除了11月以来上涨比较频繁、幅度较大的华东、两湖等地以外，本周重庆开始大涨，四川也有较大可能跟进。同时，两广、海南、陕西和甘肃局部均有明显上涨表现。

  上周末全国水泥价格指数收报144.83点，环比上涨5.86%，同比上涨41.35%，超过2015年81.15个百分点；长江水泥价格指数收报162.67点，环比上涨11.08%，同比上涨70.42个百分点。

  图1：近三个月全国及长江区域水泥价格指数走势

  数据来源：中国水泥网，中国水泥研究院

  分区域来看，上周除华东和中南地区延续前期大涨的势头以外，西南地区在重庆市场带动下，市场行情也出现大幅上调，水泥价格指数涨幅达8.08%。同时，华东和中南区域也分别有7.35%和7.46%的上涨。西北局部市场淡季涨价，水泥价格指数上调4.71个百分点。此外，东北和华北市场基本平稳。

  表1：六大区域水泥价格指数变化

  数据来源：中国水泥网，中国水泥研究院

  图2：近三个月京津冀、中原地区、珠江-西江流域水泥价格指数走势

  数据来源：中国水泥网，中国水泥研究院

  分省市来看，上周除“三北”地区以外，几乎所有的省市自治区水泥价格均出现不同程度价格上调，甚至西北的甘肃和陕西局部市场也有涨价现象。其中，重庆地区大涨60元/吨，价格涨幅达15.39%。安徽、湖北、浙江、上海、江西、贵州等地涨幅均在两位数以上。

  图3：全国31省市上周P.O42.5散装水泥价格环比涨跌幅度（%）

  数据来源：中国水泥网，中国水泥网行情数据中心

  华北地区京津冀受大气污染治理影响供需双弱，特别是大气污染通道上的城市工地开工和水泥生产限制较大。目前京津冀地区水泥销量基本在常态3~4成以内，北京、天津因停工限制大厂日销更是不足常态三分之一。山西11月15日开始停窑，加上近期河南水泥熟料价格上涨，周内晋南晋城、长治上调水泥价格20~30元/吨，北部吕梁、沂州也有上调迹象。

  西北地区水泥需求随着气温持续下滑，尤其新疆、青海和宁夏多数户外施工基本技术，同时各省已经相继展开错峰生产。陕西关中除个别协同处理危固废、垃圾的生产线外，已经全面停窑，供给减少。12月5日，宝鸡水泥普涨50元/吨后，6日关中其他地区，西安、咸阳、铜川、渭南等地跟进50元/吨。甘肃停产后企业库存较低，熟料外堆也被禁止，11月以来甘肃各地价格淡季大幅上调。12月5日起天水大厂上调袋装50元/吨、散装70元/吨，北部嘉峪关、酒泉等地也有计划于15日左右上调水泥和熟料20元/吨。

  华东地区长三角地区部分限产活动导致供给持续紧张，12月5日熟料价格再次上调50元/吨，推动区域水泥市场行情持续上涨。12月1日熟料涨价后，江苏南部和南京、镇江等地区水泥价格上调30元/吨。国家公祭日期间停窑后，2-4日区域再次上调30~50元/吨，部分厂家低标涨幅更是达百元。5日熟料再次起涨后，7日苏州、无锡、常州等地水泥跟进50元/吨，扬州、泰州上调30~40元/吨。由于市场供应紧张，熟料持续走高，安徽市场同样持续上涨。1-3日滁州上调30~40元/吨，安庆、六安、巢湖、合肥普涨30元/吨，铜陵上调40~50元/吨，芜湖上调40~45元/吨后，7-8日再次上调30元/吨，12月1日-4日马鞍山累计上调110元/吨。月初熟料涨价后，浙中南和沿海地区水泥上调30元/吨，3-4日浙北地区上调30~35元/吨，其中嘉兴与上海补涨性上调50元/吨。7-8日浙中南和沿海地区再次上调40元/吨，8日浙北通知上调50元/吨。市场需求旺盛，加之周边地区供应紧张价格上涨，带动江西价格继续走高。江西南部赣州水泥价格12月5日普涨20元/吨，7-8日赣东北、赣北、赣西等地陆续上调水泥和熟料50元/吨，10日赣州再次推涨50元/吨。近期福建福州、宁德市场需求旺盛，加之长三角熟料水泥供应紧张，外发福建沿海供应减少。8日起福州、宁德地区率先上调40元/吨，其他地区预计随后跟进。本周山东水泥价格基本平稳，受环保检查因素影响，各大工程加紧施工，水泥用量较大，供货较为混乱，而为了提升销量，部分中小企业有小幅回落水泥价格的现象。

  中南地区需求增长较快，各地均有价格上涨表现。河南地区错峰停窑执行情况较好，但工程和搅拌站开工有限，需求整体疲软，周内南阳地区受湖北大涨带动上调30元/吨。受长江中下游市场带动，需求旺盛，湖北地区水泥价格普涨50元/吨。湖南自11月下旬以来普遍实现一轮30~40元/吨的上涨，目前详细怀化地区需求旺盛，涨价较为频繁。广东近期天气晴好，粤西和粤东工程施工加快，水泥报价持续走高。6日粤东惠州、梅州地区大厂上调袋装10~15元/吨，部分低标散泥上调10元/吨。粤西、茂名、阳江等地需求较好，加上广西上涨带动，7-8日区域厂家上调水泥和熟料10~20元/吨。珠三角和粤东需求也比较旺盛，加上华东水泥熟料供应不足，部分闽南、粤东熟料已经开始外销浙江等地。1-5日广西除来宾、柳州等少数地区以外，水泥和熟料普涨10~20元/吨。海南近期天气好转，部分工程赶工，需求恢复较好，岛内海口地区水泥价格月初普涨30元/吨后，8日起再次大幅上调水泥出厂50元/吨，三亚袋装同步跟涨。

  西南地区12月1日-4日重庆库区市场对不同区域上调20~40元/吨，同时主城及周边地区需求相对较好，库存普遍较低，6日区域水泥大涨60元/吨，外来四川水泥同步跟涨。受此影响，四川广安地区同步上调60元/吨，11月底成德绵推涨水泥价格30元/吨，目前来看袋装基本落实，散装还在推进，同时在重庆涨价带动下，川中地区有意在中旬左右跟进推涨。受部分政府工程项目刺激，贵州地区需求销量明显回升，整体库存下降明显，2-3日，贵州黔中、黔南、黔东南、黔西等地普涨30~50元/吨。但近期建材协会发布通知，为保障扶贫项目保质保量展开，杜绝水泥企业协同趁机大幅涨价。云南文山水泥价格月初上调20元/吨，中旬有望再次推涨20~30元/吨。昆明地区需求较好，11月水泥价格普涨30元/吨，主要企业也计划中旬左右再次调涨。

  表2：上周各地水泥价格变动详情（元/吨）

  数据来源：中国水泥网行情数据中心

  近期各地停窑计划方面，《关于“2+26”城市部分工业行业2017－2018年秋冬季开展错峰生产的通知》要求北京、天津、河北、山西、山东、河南等相关地区自11月15日至次年3月15日停窑。其中山西太原和长治已提前从11月1日期停窑至明年3月31日。山东7个传输通道城市粉磨站2017年12月—2018年1月停产。河南除大气污染通道城市、洛阳和平顶山以外，其他地区允许在2018年1月21日至2月10日恢复生产。湖南和湖北全年计划停窑90天和110天，其中四季度停窑20天。

  辽宁地区今年冬季停窑5~6个月，其中大连5个月，其他地区6个月；吉林从11月开始停窑6个月；黑龙江从11月开始停窑5个月；内蒙古东北部地区已经与东北三省同步开始停窑。浙江冬季错峰停窑10天，其中长兴自10月21日-12月31日每月限产15天；江苏11-12月每条窑线停20天，国家公祭日影响，南京、镇江企业将在12月7日-9日停窑；江西全省水泥熟料生产企业（含粉磨站）于12月20-24日停窑5天；重庆前期计划在11-12月停窑20~25天左右。

  甘肃要求2017年11月1日至2018年3月15日停产；青海冬季错峰生产计划初定四个月，具体通知未发；宁夏要求2017年12月10日至2018年3月20日停产；新疆要求各地停窑3个月至6个半月不等。

  表3：各地近期停窑情况

  数据来源：中国水泥网行情数据中心