[水泥价格指数第38周]：江西第三轮普涨开启，唐山北京大厂报价大涨百元

  市场旺季，全国整体市场行情仍在不断上行。华东地区水泥价格上调最为显著，江西率先拉开第三轮价格上调序幕，相对滞后的福建市场最终也开始起涨，江浙皖等地也积极推进涨价落实。同时，湖南、广东、四川等局部前期未涨区域也开始跟进上调。此外，北京和唐山地区金隅冀东更是大涨百元。

  上周末全国水泥价格指数收报112.03点，环比小幅上涨1.34%，同比上涨28.92%，超过2015年37.12个百分点；长江水泥价格指数收报109.95点，环比上涨2.07%，同比上涨31.99个百分点。

  图1：近三个月全国及长江区域价格指数走势

  数据来源：中国水泥网，中国水泥研究院

  分区域来看，华东地区各省仍有普遍上调落实，水泥价格指数上涨2.51%，中南局部地区跟进前期周边涨价，水泥价格指数走高0.85个百分点。西南四川局部跟涨重庆前期涨价，带动区域价格指数上调0.76个百分点，华北和西北市场基本稳定，东北局部厂家价格修正性调整，实际市场行情暂稳。

  表1：六大区域价格指数变化

  数据来源：中国水泥网，中国水泥研究院

  分省市来看，福建地区跟进华东市场开始起涨，涨幅达6%，江浙沪等地也在逐渐推进落实前期涨价。四川、两广局部地区跟进周边价格上调，四川地区P.O42.5级散泥上浮1.85个百分点，广东和广西上行0.63和2.08个百分点。此外，吉林、辽宁部分厂商市场价格修正性调整，区域行情暂稳。

  图2：全国31省市上周P.O42.5散装水泥价格环比涨跌幅度（%）

  数据来源：中国水泥网，中国水泥网行情数据中心

  东北地区上周略有阴雨，需求销量环比略有下滑，整体需求仍偏弱。虽然近期秋季降温，但施工尚未收到影响，市场淡季来临还有一个多月时间，各地赶工情况不多。黑龙江、吉林两省行情稳定，主要企业报价高位运行，目前出货量维持在六至七成水平。辽宁地区市场行情相对较弱，辽中沈阳、辽阳等地企业出货量在四到六成的水平。整体来看，东北需求乏力，后期水泥价格缺乏继续上涨动力，预计年底前市场仍将以守稳为主。

  华北地区需求一般，虽有少数工程出现十九大之前赶工的迹象，但对整体需求的拉动有限，在环保治理加严的态势下，京津冀地区主导企业有意推涨水泥价格。大气污染治理、环保压力下运费、原材料价格不断上涨，水泥成本上升。同时，唐山地区主导企业有组织的错峰停窑、限产限运等，供给受到一定影响，粉磨企业停产现象增多。为提升盈利，9月21日至22日，河北唐山地区一些中小厂家水泥价格通知上调10~20元/吨，金隅冀东更是大涨100元/吨，唐山、北京已经下发涨价通知。十九大召开在即，环保压力增加，水泥生产受限，但是京津唐部分施工也会暂停，需求并不旺盛，此番大涨后基本有价无市，落实情况仍待观察。山西地区虽也有环保压力，但月初短期停窑效果不佳，价格上涨乏力。内蒙古近期温度下降，但无明显赶工现象，民用需求转淡，整体行情偏弱。

  西北地区市场行情平稳，少数地区略有阴雨，但对市场几无影响。陕西地区需求表现并不旺盛，主要企业出货在七成左右，价格行情稳定。目前集中停窑阶段已过，各企业窑线基本恢复正常生产，扩大库存以防止冬季错峰后供应不足。青海地区环保督查已过，但部分砂厂、搅拌站尚未开工，需求相对不足，部分矿山开采受限，原料供给趋紧，9月中旬以来青海地区报价已上涨20元/吨左右。甘肃市场相对平稳，兰州和周边企业出货量维持在七到八成水平，南部平凉、陇南等地受一些重点项目支撑，出货量相对较好，能达到九成的水平。宁夏市场需求一般，市场行情平淡。新疆部分地区受基建项目推动，加上11月后区域将开展错峰生产，近期市场行情有上行趋势。

  华东地区市场价格涨后趋稳，整体行情仍在上行通道上。江苏地区15-17日完成一轮普涨，北部地区涨幅在15~30元/吨左右，南部地区涨幅在30元/吨。近期资源供应收紧，市场涨价氛围明显，下游囤货积极性较高，有望推动价格继续上调。同时，上海地区水泥价格同步走高。浙江环保督查结束，需求快速恢复，中旬过后浙江各地水泥和熟料价格普涨20~30元/吨，温州地区更是在19日率先开始第三轮上调，高标散泥上调30元/吨。总体来看，省内局部供应偏紧，行情仍有继续上调预期。安徽14日-17日同样普涨一轮，其中，皖南水泥、熟料普涨20~30元/吨，皖北低标和高标分别上涨10~20元/吨和15~30元/吨，熟料上涨30元/吨。同时，马鞍山和南京也分别上调低标和高标水泥20元/吨和30元/吨。此外，受大气污染治理影响，铜陵等地10月份将限产30%左右，沿江熟料供应收紧，后期价格有望再次推涨。近期福建天气好转，需求有所回升，加上华东市场水泥和熟料价格普涨的带动，19日宁德、福州水泥价格普涨20元/吨，20日闽北市场跟涨20元/吨，21日龙岩、三明同步上调，闽南沿海厦门、泉州、漳州和莆田等地区也于22日跟涨。总体来看，福建前期停窑情况欠佳，加上金砖会议和台风雨水等影响，需求偏弱，库存压力较大，近期市场好转需求回升，水泥企业涨价意愿和信心也逐渐增强。江西地区开启第三轮价格上调，24日主导企业对赣北、赣西北和赣西地区再次调涨低标20元/吨、高标30元/吨，赣南地区预计随后跟进。15日左右山东地区主要企业再次召开会议商讨涨价事宜，但近期受农忙和砂石供应偏紧的影响，需求并不旺盛，本次涨价执行情况并不理想，仅少数地区有上调表现，但主导企业仍有意继续推涨。

  中南地区虽进入9月传统旺季，但河南需求并不理想，而且受到前期水泥价格不断推涨影响，部分企业出货量也不理想，郑州及周边地区大厂日销量也仅在三四千吨左右。为提升销量，近期豫北市场高标水泥小幅回落20~30元/吨。此外，近期南阳地区受平顶山和湖北外来低价水泥冲击，地产水泥销量和价格均出现回落。湖南地区价格回涨势头强劲，中北部价格大涨后，14-17日南部郴州、永州和衡阳等地跟涨20~40元/吨，部分厂家熟料价格同步上调。同时，16-18日常德、娄底、邵阳、怀化、岳阳等地水泥和熟料价格再次普涨20~30元/吨。湖北需求恢复，一些大厂出货维持在七至九成，区域市场于8月底9月初完成一轮30元/吨的上调，各地落实情况略有差异，在长江中下游地区价格普涨的带动下，湖北各地涨价逐步落实。广东粤北、珠三角和粤西湛江、茂名、阳江等地曾于14日上调高标散泥20元/吨，其余规格水泥及熟料上调10元/吨。随着需求回升和前期价格回落影响，企业涨价执行状况较好。受此带动，粤东梅州、揭阳、汕头、汕尾等地于20日跟进上涨高标散泥20元/吨。此次调涨落实后，广东范围内将完成下半年第一轮普涨。

  西南地区四川环保督查结束，区域需求逐渐恢复，省内水泥报价再次开始调涨，其中，南部川渝交界地遂宁、南充、广安跟随重庆地区价格上调，18日北部德阳、绵阳、巴中、广元同步上调40~60元/吨。此外，成都及周边地区前期水泥价格回落30~40元/吨，近期散泥仍有暗降情况，部分厂家对销成都袋装报价上调50元/吨，但散泥暂时未有明确消息。总体来看，环保督查结束后需求快速恢复，一些大厂出货维持在七至八成，但本次调涨幅度较大，需求增长支撑此次涨价难度较大，涨价与否还需看企业协同情况。重庆方面，前期主城区及渝西地区大幅调涨40~60元/吨后，主要企业表示多数已基本落实。受湖南西部涨价带动，上涨贵州黔东南黎平、锦屏、天柱等地上调水泥10元/吨，怀化对销该区域水泥价格上调20元/吨。前期省内普涨后，各地价格基本平稳，但遵义地区仍未能跟涨，而受需求不佳及价格竞争影响，个别大厂袋装水泥价格甚至出现下调情况。云南市场平稳，保山、德宏地区原计划15日推涨水泥价格30元/吨，但由于部分市场竞争激烈，大厂意见不统一，涨价未能落实。

  表2：上周各地水泥价格变动详情（元/吨）

  数据来源：中国水泥网行情数据中心

  近期各地停窑计划方面，山西分别于8月底和9月底停窑10天；9月浙江富阳地区所有水泥企业停窑检修10天；重庆计划下半年不同区域停窑55~70天，而由于7-8月停窑不足，当地主管部门要求区域水泥企业在9月集中完成前期停窑任务。

  表3：各地近期停窑情况

  数据来源：中国水泥网行情数据中心