[水泥价格指数第29周]：市场行情持续走弱，浙江熟料止跌回涨

  上周全国市场整体行情仍持续偏弱，虽然河南地区有所调涨，但落实难度较大。川渝前期涨价仍在不断推进，成都地区涨价落实情况较好，重庆稍弱。同时，华东多省、两湖、云贵等地均有不同程度价格下调，西北宁夏也有价格修复性下调。此外，浙江地区熟料价格止跌回落，长三角地区熟料或逐渐开始回调。

  上周末全国水泥价格指数收报107.23点，环比下跌0.30%，同比上涨32.06%，超过2015年28.05个百分点；长江水泥价格指数跌破百点，收报99.68点，环比下跌0.47%，同比上涨34.19个百分点。

  图1：近三个月全国及长江区域价格指数走势

  数据来源：中国水泥网，中国水泥研究院

  分区域来看，东北地区市场行情几无变化，中南各省也是各有涨跌略有波动，水泥价格指数小幅波动0.6个百分点。华北、华东、西南和西北地区整体均有向下波动，其中，华东各省仍有部分价格下调，水泥价格指数下滑0.51%，西北受宁夏修正性下滑影响，价格指数下调0.63个百分点。

  表1：六大区域价格指数变化

  数据来源：中国水泥网，中国水泥研究院

  分省市来看，上周仅有河南地区大幅调涨30元/吨，涨幅达1.83%，但市场落实难度较大。另外有10个省市区有不同程度价格下调，其中宁夏地区修复性下调20元/吨，跌幅为3.4%。同时，两湖、长三角、云贵等地均有小幅价格下调。

  图2：全国31省市上周P.O42.5散装水泥价格环比涨跌幅度（%）

  数据来源：中国水泥网，中国水泥网行情数据中心

  东北地区天气良好，尤其黑龙江、吉林地区需求销量有所回升，两省主导企业报价平稳。同时，为维持高价稳定，黑吉两省有意与辽宁在冬季错峰前同步进行停窑。目前，辽宁地区计划下半年7~10月所有熟料生产线停窑10~15天，其中，辽中地区每月停窑15天，辽西和辽南地区每月停10天。

  华北地区普有降雨，京津冀地区销量短时下滑明显。京津冀市场需求并不理想，加上河北停窑落实不足，部分水泥、熟料成交有松动下滑。目前北京地区金隅冀东日销量在万吨上下，天津部分大厂磨机运转率不足五成，销量压力大，部分厂家成交价格承压下行，唐山低价水泥基本占据天津市场低端需求。冀中南水泥、熟料行情稳中有降。山西、内蒙地区近期库存上升，山西部分厂家已提前开始停窑。

  西北地区陕西南部地区跟进关中地区前期涨价，7月20日陕南汉中上调水泥40元/吨和熟料50元/吨，四川广元对销汉中的价格同步调涨，周边安康于6日调涨，商洛与关中地区同步调涨。据反馈，10~11日关中地区大涨50元/吨后，引发下游混凝土企业反对，双方仍在协商。目前来看，近期关中虽有停窑限产，但需求没有明显增长，涨价尚未完全落实。此外，宝鸡靠近甘肃方向水泥企业仅小幅调整，未明显跟涨。近期宁夏受重点工程带动需求增长一到两成，价格方面，银川及周边市场出现修正性回落，散泥走低10元/吨，部分小厂大壮跌幅多为20~30元/吨。

  华东地区阴雨减少持续高温，17~20日江苏北部泰州和对扬州地区分别下调15元/吨和10元/吨，连云港、盐城、淮安下调15~25元/吨。苏南苏锡常地区下调高标散泥10~20元/吨。但近期长三角熟料库存下降较快，粉磨站补库数量增加，周内常州低价熟料已有小幅回涨表现，预计7月底8月初环太湖地区熟料有望回涨。梅雨过后，浙江地区水泥需求上升，熟料消耗增加，库存快速下降至五成左右，少数企业低至三成，加上月底浙江有环保督查，市场囤积熟料现象增加。受此影响，19日起浙江杭地区熟料价格上调20元/吨，水泥价格暂稳，若熟料价格上调成功，月底水泥价格或有可能小幅试探性上调。由于近期市场淡季且周边价格走低，为提升销量，缩小与中小企业的价格差，13~15日安徽六安、芜湖等地主要企业下调10~20元/吨，亳州、淮北部分厂家也小幅走低5~10元/吨。7月中旬山东多地陆续点火复产，近期需求较淡，停窑影响下水泥价格大稳小动。18日济宁部分厂家下调42.5级散泥10元/吨，枣庄出货也仅有五至六成。周末开始江西赣北地区开始出现松动下调，幅度在20元/吨左右。福建市场需求减少，加上价格竞争，继10日夏泉漳地区下调20~30元/吨后，周边地区开始跟进下调。周内莆田地区下调10~20元/吨。目前厦门及周边闽南沿海地区需求持续减少，区域水泥价格仍有进一步下调的压力。

  中南地区河南主要企业再次召开行业会议，20日起全省水泥和熟料统一上调30元/吨，同时要求26日起至8月10日停窑10天。若此番调涨到位，计划8月初再次推涨30元/吨。但据反馈，区域厂家报价虽然如期上调，但受需求影响，具体落实尚不乐观。上周高温天气渐起，两湖市场改善不大。周内湖南岳阳下调水泥15~25元/吨，长株潭地区受洪涝灾害影响，工程进展缓慢，加上湘潭中材开窑影响，区域企业陆续下调水泥价格20~30元/吨，总体来看，近期长株潭地区水泥价格已累计回落70~80元/吨左右。同样受淡季库存产销压力影响，近期湖北武汉、黄石、黄冈等地水泥价格下滑10~20元/吨左右。广东阴雨天气较多，西江恢复通航后收到广西水泥的影响，省内出货量下滑，部分市场成交价格松动。广西行情降后趋稳，贵港、梧州水泥价格6月上调后也未能维持，7月以来跟随崇左、南宁等地陆续回落20元/吨左右。

  西南地区川渝自7月上旬开始大幅推涨水泥价格，其中四川受环保影响停窑时间加长，本次涨价水泥企业较为强硬，尤其是大成都市场在13日后就逐步落实到位。7月开始趋于近半数搅拌站停产整顿，矿产也多数关停整改，环保形势严峻。重庆方面大幅上调50元/吨后，部分企业松动20~30元/吨，落实情况不及成都地区，目前重庆主要企业仍在积极推进。6月下旬以来，云南文山地区雨水较多，工程及民用需求均有所下滑，区域库存上升，为提升销量减少库存压力，9~16日区域企业陆续通知下调水泥价格15元/吨，周边红河市场同步下调10~15元/吨左右。贵州方面，近期黔西市场产销压力较大，中旬六盘水地区个别大厂下调20元/吨，安徽平坝台泥对低标袋装下调30元/吨，相关区域价格压力增大。此外，贵阳地区价格行情也保持低位弱势运行。

  表2：上周各地水泥价格变动详情（元/吨）

  数据来源：中国水泥网行情数据中心

  近期各地停窑计划方面，辽宁地区7、8、9、10每月停窑10~15天；山西7月底计划停窑10天；内蒙古安排7月1日至8月31日停窑40天；河北秦皇岛地区停窑10天；江苏地区于6月24日至7月30日停窑20天；江西定于6月1日-8月20日前全省平均每条窑线停10天；河南自7月26日至8月10日停窑15天；广东6-8月安排每条窑线停窑检修10天；四川地区水泥企业计划7、8月内停产15天，其中7月不少于7天；重庆计划下半年不同区域停窑55~70天；陕西地区5月20日至7月20日停窑30天。

  表3：各地近期停窑情况

  数据来源：中国水泥网行情数据中心