[水泥大数据研究院]水泥产业链指数运行周报（2020.10.09）

一、本周水泥产业链指数表现

本周五，全国水泥价格指数为146.38点，环比上涨0.42%，同比回落2.87%；熟料价格指数为134.55点，环比下调0.10%，同比回落7.99%；混凝土价格指数为145.14点，环比上调0.06%，同比回落4.10%；矿粉价格指数为84.84点，环比上调0.63%，同比回落11.26%；碎石价格指数为99.75点，环比价格平稳，同比回落1.13%；砂浆价格指数为96.38，环比价格上调0.09%；煤炭：山西优混价格指数为603.00点，环比价格上调2.38%，同比上涨3.97%。

数据来源：水泥大数据（https://data.ccement.com/）

二、水泥行业本周动态点评

1. 地方债发行高峰已过，拟加快新增专项债券资金使用进度

在7月底财政部发文要求加快专项债发行进度后，地方债发行重回“快车道”。截至9月末，2020年累计发行地方政府债券56789.09亿元，其中一般债券19822.66亿元，专项债券36966.43亿元。新增债券43045.30亿元，再融资债券13743.79亿元。

专项债发行高峰过后，加快使用是今后一个时期的重点工作。日前，财政部发文指出，加快新增专项债券资金使用进度，进而将推升广义财政支出增速。

简评：截至9月末，今年地府政府新增债券超过4.3万亿元，根据财政部此前披露的计划，约有4300亿元仍待发行。受国庆长假影响，预计10月中下旬内地方债的发行节奏仍将较快，但2020年整体地方债的发行已渐近尾声。四季度的主要基调转向专项债资金的使用，预计城乡社区事务、交通运输、节能环保等方向的财政支出有望继续增加。基建方面，由于资金方积极因素加持，全年基建投资累计同比增速有望小幅回升。

 2. 8月份安徽水泥产量1260.3万吨，同比增长4%

安徽省统计局新近发布统计数据，8月份，全省规模以上工业增加值同比实际增长8.6%，仅次于4月份9.1%的月度增幅，居年内工业生产月度增幅第二位。

工业经济持续呈现较快增长态势，显示疫情防控常态化下工业经济运行活力全面恢复，全省40个大类行业中有29个行业增加值保持同比增长，其中水泥当月产量为1260.3万吨，同比增长4%。

简评：从安徽8月宏观数据来看，摆脱了强降水天气及疫情影响的安徽又恢复了高增速的工业运行。8月安徽水泥当月产量为1260.3万吨，同比增长4%。相较全国数据来看，全国8月当月水泥产量共2.25亿吨，安徽约占全国当月产量的5.6%，同比增速略低于全国水平。8月安徽工业增加值同比增长8.6%，高于全国工业增加值增速5.6%。其中，安徽制造业同比增长9.2%，高于全国制造业同比增速6.0%。

 三、混凝土行业本周动态点评

1、江浙沪首次明确扬尘管控统一标准

近日，上海市生态环境局、江苏省生态环境厅、浙江省生态环境厅共同组织起草了《建筑施工颗粒物控制标准（征求意见稿）》，今年年内，江浙沪地区建筑施工、码头堆场等容易扬尘污染源的区域将有统一PM10、PM2.5浓度限值，且统一监测标准并互认监测结果。这是江浙沪地区在生态环境领域首次明确统一标准。根据征求意见稿，建筑工地、码头堆场要设置自动监测设备，每15分钟自动采集一次PM10和PM2.5数据，浓度限值分为一般地区和重点地区，重点地区颗粒物浓度限值是一般地区的80%，一旦一天中超标次数达到一定数量，相关部门可以对超标单位进行执法并处罚。征求意见稿征集意见建议截止时间是10月17日，江浙沪统一扬尘管控标准年内就将施行。

简评: 江苏和浙江是全国中占据前三位的施工大省，而上海施工发展速度也占据前五位，所以江浙沪施工对环境产生的影响也是排在前列，不过江浙沪近几年一直在积极扬尘整治。虽然2019年江苏省全省施工场地PM10和 PM2.5的年排放总量分别为19.2万吨和4.3万吨，是大气污染的“大户”，不过江苏省近几年进行防尘整治力度也是持续强化，不少搅拌站或者工地因扬尘不达标，而停产的整治也不少，而上海在去年6月已经进行新一轮环保督查和浙江在今年9月进行第二轮第二批环保督查，环境污染问题也较往年少许很多。上文提到，将在10月17日前完成浙江沪统一扬尘管控标准的征求意见稿征集意见，如果此此意见完成，那么江浙沪的扬尘标准将推动江浙沪的工地、码头形成统一思想，提高区域施工扬尘整治效率，也利于各地方交流顺畅，助力长三角环境持续优化。

2、安徽蚌埠年产100万立方米商品混凝土项目规划方案调整公示

华业商品混凝土有限公司拟对其在天河科技园国电大道北侧的年产100万立方米商品混凝土项目规划方案进行调整。按照住房和城乡建设部《关于城乡规划公开公示的规定》的要求，现公示该项目调整前后规划总平面图。

简评：在2018年环保督查后，蚌埠市五河县境内执法人员发现“散乱污”搅拌站有20余家，在整治后，目前安徽蚌埠有35家含有资质的搅拌站，现在新增一条100万方商混站，主要是助力蚌埠发展以及完成去年对2020年制定的重大工程计划以及今年《蚌埠2020年政府工作报告》提到对今年的计划。如2019年11月18日，蚌埠市重点工程建设管理中心发布了《市重点工程中心2020年工作规划》（以下简称《2020年工作规划》），对目前蚌埠市重点建设的项目在明年要完成的进度做了安排，涉及铁路建设、城市基础设施、医疗设施、文化设施等。2020年5月政府发布《蚌埠市2020年城市基础设施建设计划的通知》，要求抓好项目建设管理，确保完成各项目标任务。以及在年初《蚌埠2020年政府工作报告》，报告提到蚌埠一直以工业强市自持，荣誉“创新之城·材料之都”，争创国家创新型试点城市。推进省级重大新兴产业工程、专项。抢占5G产业制造高点，重点突破一批“卡脖子”技术。建设5G产业园，加快基站联网组网，促进5G商用和应用场景落地。所以华业商品混凝土有限公司拟对其在天河科技园国电大道北侧的年产100万立方米商品混凝土项目规划方案也是符合蚌埠建设产业园的初衷和决心，等100万方项目规划方案调整好，并建设完成，将助力蚌埠城市建设。

四、混凝土本周行情

上周，全国混凝土价格指数报145.14点，环比上涨0.06%，前期环比上涨0.16%。与去年同期相比，价格回落3.87%。分地方来看，江苏价格小幅上调3元/方左右。

天气方面，国庆节假日后，未来10天，我国大部分地区降雨量减少，但中东部大部分企稳偏低。未来10天，冷空气活动较频繁，除青藏高原、云南等地气温偏高外，我国大部地区平均气温较常年同期偏低1～3℃。

综上所述，下周全国降雨范围相较上周有所收缩，南方地区施工将继续加快，但西北偏北部和东北偏北部气温降低，部分地区气温到达零下，对施工有所影响，整体而言，预计下周全国商混需求总体较好。成本方面，全国水泥、砂石价格已经进入“金九银十”上行通道中，预计下周全国商混价格仍将震荡偏强运行。