[水泥价格指数第17周]：华东各省持续普涨，中南西南行情走弱

  上周全国各区域行情表现差异明显，华东各省水泥价格均有不同程度上调，三北地区行情暂稳，中南和西南市场行情则有走弱表现。此外，五一节假日期间黑龙江和江西水泥价格出现大幅上调，具体落实有待观察。停窑方面，C8+3会议河南决定在5、6月停窑35天，河北和山东计划5月停窑10天，并且有意将山西加入协调范围。四川初步计划5月停窑7天，二季度共15天左右，同时，辽宁地区厂家也一直有计划组织停窑限产。

  上周末全国水泥价格指数收报109.30点，环比上涨0.37%，超过2015年18.33个百分点，超过去年同期33.08个百分点；长江水泥价格指数收报105.62点，环比上涨0.44%，较去年同期上涨26.42个百分点。

  图1：近三个月全国及长江区域价格指数走势

  数据来源：中国水泥网，中国水泥研究院

  分区域来看，上周水泥价格指数变动幅度缩小，涨跌幅均在1%及以内。华东各省仍然是本周水泥价格上涨的主力，水泥价格指数环比上涨1%，东北、华北和西北地区行情稳定，价格指数只有小幅波动。此外，中南和西南地区局部市场行情走弱，水泥价格指数分别环比下滑-0.84和-0.08个百分点。

  表1：六大区域价格指数变化

  数据来源：中国水泥网，中国水泥研究院

  分省市来看，上周有9个省市自治区的水泥价格有所上调，上涨地区省份主要集中在华东地区，5个省市自治区的水泥价格有所下降，下跌省份主要集中在中南和西南地区。其中，上周华东浙江、江苏、安徽、福建和山东水泥价格都有所上涨，江西更是在五一节假日期间大幅上调，浙江以2.17%的涨幅成为上周周内涨幅最大的地区。河南地区行情走弱，价格行情出现回落，跌幅达2.19%。此外，两湖、广西和贵州局部受阴雨及竞争等因素影响，水泥价格均有不同程度的下滑。

  图2：全国31省市上周P.O42.5散装水泥价格环比涨跌幅度（%）

  数据来源：中国水泥网，中国水泥网行情数据中心

  东北地区一季度固定资产投资和新增项目同比下滑明显，尤其辽宁地区降幅最大。四月份辽宁地区需求疲软，以前期停窑推动价格上涨的效果趋弱，目前来看辽中和辽南地区价格上涨部分落实，辽西地区受内蒙古和河北水泥影响涨价落实较难。黑龙江、吉林自去年市场淡季后行情持续走弱，一季度报价陆续回涨。5月1日黑龙江哈尔滨地区主要企业大幅提高水泥报价50元/吨，但市场需求回升有限，企业开窑后库存仍在持续回升，预计本轮上调落实20~30元/吨的可能性较大。

  华北地区市场整体需求不佳，京津冀区域内的民营企业没有全面落实前期价格上调，受中小企业低价水泥冲击，市场高价维持较困难。同时，天津地区高价熟料影响了粉末企业的价格优势和主导权，水泥销量难以提升，大厂日销仅千吨以内。25日冀鲁豫市场交流会议，要求三省熟料价格提升至380元/吨，冀南、路西、豫北P.O42.5水泥价格不低于400元/吨。同时为支持一带一路“蓝天行动”联合开展停窑，其中河北企业于5月11日至20日自主停窑10天，同时5月起要求山西企业加入C8+3协调范围。山西全面开窑后库存逐渐回升，水泥价格出现松动回落。内蒙古水泥需求较去年有所下滑，各地报价平稳。

  西北地区市场行情整体平稳。陕西关中地区进入小旺季，各厂家销量大幅增加，少数厂家出货量增长近一半，水泥价格零星波动，并无明显变化。青海地区4月市场需求回升，加上原煤和混合材价格持续上涨，周内西宁、海东等地区小幅上调水泥价格，而由于周边甘肃水泥价格高位运行，同时外销西藏的水泥出货量增加，青海地区行情持续走高。新疆地区需求释放缓慢，部分地区库存偏高，伊犁地区价格小幅回落。此外，甘肃、宁夏地区需求平稳，部分重点项目的启动对水泥需求有一定的支撑，价格稳定。

  华东地区市场行情持续走高。4月江苏市场需求较好，整体库存偏低，4月25日苏北主导企业再次调涨，部分厂家观望。此外，随着江苏价格上调，上海地区地产低标水泥继续上调15元/吨。浙江地区4月最后一轮涨价如期上调，24日金华、建德、衢州、丽水等地陆续上调低标、高标和熟料价格，外来江西水泥同步走高，同时，沿海地区低标水泥小幅上调20元/吨。中旬安徽合肥、巢湖部分厂家水泥价格上调后，26日巢湖中材、铁鹏等品牌跟进，此外，皖北熟料偏紧，部分企业仍有意继续上调高标水泥价格，但受部分企业稳价提量影响，涨价未能落实。4月江西多数地区经过两轮涨价已经上调各品种水泥价格50~60元/吨，企业信心较足，4月30日至5月1日，企业再次大幅上调水泥价格30~50元/吨，上调熟料40元/吨。受浙江涨价影响，24日福建闽北宁德地区海螺小幅上调32.5级水泥价格，福州地区暂稳，同时，地产水泥已基本落实跟进前期沿海价格上调。此外，由于较高的煤炭原材料和运输价格，28日起主导企业对销往闽北浦城、建阳、政和、松溪、武夷山等地的水泥价格小幅拉涨。C8+3会议约定山东将在5月11日至20日停窑10天，同时，受苏北、皖北价格上涨带动，周内枣庄地区高标散泥价格小幅上调15~20元/吨。

  中南地区整体市场行情趋弱，局部市场水泥价格出现回落。C8+3会议河南决定5月6日至20日停窑15天，6月6日至25日在停窑20天，两月共35天。4月27日至28日，河南豫北郑州、新乡、焦作等地大厂陆续小幅回落水泥价格20~30元/吨，近期河南市场调价较为频繁，各地和各厂的价格还未协调统一。两湖地区受阴雨天气和外来水泥竞争影响，行情持续走弱，地产水泥市场份额减少。中旬以来湖北武汉陆续下调水泥价格10~20元/吨，湖南少数地区虽有涨价，但需求销量不足，整体行情仍然趋弱。南部郴州各企业库存较高，中旬以来水泥价格已经暗中走低10~20元/吨，长株潭地区仍面临外来低价水泥的竞争，中旬以来地产水泥价格下滑20~30元/吨左右。两广市场同样走弱，11日广东水泥、熟料普涨20元/吨，目前来看落实情况不佳，4月下旬粤西茂名、湛江袋装水泥已经出现回落，同时20日起省内七个城市首批启动高速公路收费站非现场执法工作进行治超，惠州价格上调遇阻回落。广西需求销量下降，库存升高，部分地区水泥价格开始回落。

  西南地区价格上行动力不足，贵州局部还有回落表现。其中，重庆地区受阴雨影响需求略显疲软，市场竞争激烈，4月下旬部分企业本有意小幅推涨水泥价格，但落实情况不乐观。四川泸州、宜宾、字样、子宫和内江等地部分企业为抢占市场份额，散装水泥价格出现回调，同时主导企业仍努力推进稳定市场价格。此外，四川企业计划5月份每条窑线停窑检修7天，二季度暂定停窑计划15天。贵州六盘水、毕节等地水泥厂家为补贴运费，下调袋装水泥价格20元/吨。云南受一些重点项目支撑需求较好，但受阴雨影响，周内昆明东部地区水泥企业销售和库存压力较大。自4月中旬以来，云南地区熟料价格已大幅下调30~50元/吨，部分水泥回落20~30元/吨。此外，随着工程需求回升，西藏地区主要企业水泥价格继续上涨20~30元/吨左右。

  表2：上周各地水泥价格变动详情（元/吨）

  数据来源：中国水泥网行情数据中心