一图读懂华新水泥2023年年报
一图读懂华新水泥2023年年报。
2014年,尖峰集团实现营业收入22.57亿元,同比增长4.91%,实现归属于上市公司股东扣非后的净利润2.81亿元,同比增长43.34%,实现基本每股收益0.82元,拟10派2.5元。......
2014年,公司实现营业收入22.57亿元,同比增长4.91%,实现归属于上市公司股东扣非后的净利润2.81亿元,同比增长43.34%,实现基本每股收益0.82元,拟10派2.5元。
公司综合毛利率22.80%,同比增加2.42个百分点。其中,水泥业务毛利率28.54%,同比增加2.46个百分点,医药商业和医药工业毛利率分别为6.18%、54.40%,商业毛利率略降,工业毛利率增加2.05个百分点。
从区域上看,云南收入同比增加28.98%,主要是云南尖峰水泥的贡献。
2014年,云南尖峰实现营业收入39788.44万元、营业利润4770.97万元、净利润3601.15万元。
竞争格局变化有利帕罗西汀增长
公司的药业板块确立了“4+2”新产品开发模式,即:4个主导大类:抗感染、抗肿瘤、抗心血管病及老年病用药;2个辅助种类:滴眼剂、抗抑郁类。现有品种中,销售占比第一的是注射用盐酸头孢甲肟,盐酸帕罗西汀片销售占比第二。帕罗西汀目前国内获批的厂家有4个,分别为葛兰素史克、华海、北京万生及公司。根据米内网数据,2011年,葛兰素史克在抗抑郁药市场中份额占比为21.68%,位居第一。华海和尖峰的市场份额分别为3.92%、1.05%。受葛兰素事件影响,市场格局发生变化,2014年,公司的盐酸帕罗西汀销售快速增长。门冬氨酸氨氯地平片被列入甘肃省、广东省低价药品清单,进入浙江省、湖北省基药增补目录和吉林省、海南省非基本药物目录。新一轮招标启动,门冬氨酸氨氯地平片有望获得较快增长。
水泥业务提供稳定现金流
公司的水泥业务主要集中在湖北省、云南省、浙江省和广西,2015年水泥行业供需边际有望进一步改善,我们认为公司的情况会比行业平均水平乐观。主要理由是,水泥全行业产能过剩,但受运输半径影响,价格上主要看区域供需结构及淡旺季。大冶水泥在湖北区域有较大品牌优势、技术优势,2014年大冶尖峰净利润11239.99万元,营业收入62545.78万元,净利润率为17.97%。云南尖峰目前已经覆盖云南普洱、景洪、临沧等县市,并进入老挝、越南、缅甸等周边国家市场,销售半径超过400公里。2014年云南尖峰净利润3601.15万元,营业收入39788.44万元,净利润率9.05%,达产后会规模效应显现,成本有可能降低。
投资建议
未来六个月内,维持“谨慎增持”评级
公司14年实现每股收益0.82元,预计15年每股收益0.92元,以4月21日收盘价18.14元计算,静态、动态市盈率分别为22.05、19.63倍。水泥行业上市公司14年、15年市盈率平均值分别为17.05倍和15.61倍,化学制剂行业上市公司14年、15年市盈率平均值分别为51.47、39.18倍,医药商业上市公司14年、15年市盈率平均值分别为51.24、41.37倍。在不考虑投资收益的情况下,以15年行业平均市盈率计算,我们认为公司市值保守计算在65亿元,投资收益对应相应行业平均市盈率计算市值保守计算约为35亿元,即使仅参照医药板块同样收入规模和利润水平的上市公司,其市值也在40亿元左右,公司目前市值62.42亿元,我们认为公司价值存在低估,维持“谨慎增持”评级。
编辑:张敏
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一图读懂华新水泥2023年年报。
天山股份(000877.SZ)发布2023年年度报告显示,公司营业收入1073.8亿元,同比减少19.01%,归属于上市公司股东的净利润19.65亿元,同比下跌56.74%。受市场需求减弱、销售价格下降等因素影响,公司水泥、商品混凝土和骨料业务的毛利率及利润均出现下降。尽管骨料销量同比上升23.55%,但整体业绩大幅下滑。公司经营状况与行业发展趋势相符,销售水泥、熟料、商混均有所下降。公司宣布派发每10股现金红利1.14元。
青松建化发布2023年业绩报告:全年实现净利润4.63亿元,同比增长11.53%
海螺创业公布了2023年度业绩报告,显示集团收入达到80.15亿元人民币,同比微增1.51%,但权益股东应占年度净利润大幅下滑36.04%至24.64亿元人民币。主业净利润也有所降低,下跌12.47%至8.01亿元人民币。在新项目签约方面,公司共新增15个项目,覆盖垃圾处置、锂电池回收和包装容器循环等领域。至2023年底,海螺创业在中国和越南共有132个项目,包括各类垃圾处理和新能源项目。
山推股份2023年报显示,公司净利润增长21.16%,营业收入增长5.43%。出口业务增长33.73%,占总收入的55.77%。公司聚焦大吨位产品升级,大马力产品实现国产化并取得出口市场新进展,新能源产品和一体化智慧施工也取得积极成果。此外,挖掘机和装载机销量增长,后市场业务扩展了企业价值周期。
新疆天业2023年年报显示,公司营收114.65亿元,同比下降19.61%,归母净利润亏损7.75亿元,转盈为亏。
塔牌集团虽利润有所回暖,但整体营业收入与产量仍未达到预期目标。与此同时,其利润水平仍未恢复至往年状态。
2023年,北新集团实现营收224.26亿元,同比增长11.27%;归属于上市公司股东的净利润35.24亿元,同比增长12.7%。
3月15日,中国山水水泥集团有限公司发布2023年业绩初步报告。
2023年,塔牌集团实现营收55.35亿元,同比下降8.29%;归属于上市公司股东的净利润7.42亿元,同比大增178.55%。
2023年,豪瑞集团全年税前利润达到47.60亿瑞士法郎(折合人民币约390亿元) 而中国水泥行业净利润仅310亿元。全中国近3000家水泥企业,加起来比不上一个豪瑞!
水泥企业盈利十分依赖骨料,随着越来越多水泥企业涌入骨料领域,骨料也将面临低价竞争、盈利能力下降乃至亏损的局面。
永安建福公司1月份经营业绩优异,实现经营利润265万元,超预算显著增加;通过降本增效,熟料和水泥生产成本分别下降23元/吨和31元/吨,实现稳健开年。
云南尖峰水泥有限公司以7328万元竞得普洱市思茅区茅草坪矿区的水泥用灰岩矿采矿权,矿山资源储量为3255万立方米,公司拥有一条日产3000吨水泥熟料生产线。
工资待遇:3000-5000元,提供免费住宿。
龙年伊始,金久水泥生产经营喜传捷报,首月经营盈利较上年同期增长30%,迎来首月“开门红”。
新一轮重组整合后,珠海市属国企将由13家减少至10家。
据悉,该项目分运输廊道、加工区和综合楼三个标段,总投资约5亿元。
1月31日,中建西部建设股份有限公司发布了2023年度业绩预告。
1月31日,吉林亚泰集团股份有限公司发布了2023年度业绩预亏的公告。
1月31日,浙江尖峰集团股份有限公司发布了2023年业绩预减的公告。
1月31日,唐山冀东水泥股份有限公司发布了2023年业绩预告。
同时与各企业负责人以“行业平稳运行,推动高质量发展”为主题,就2024年水泥行业的发展趋势进行了座谈交流,为下一步企业的发展认清现实、理清思路、找到目标。
2024年1月30日,四川和谐双马股份有限公司发布了2023年业绩预告。
天山股份2023年归属于上市公司股东的净利润预计16亿元-20.8亿元,同比下降了64.78%-54.21%,去年同期盈利45.42亿元。
1月25日,中国山水水泥集团有限公司发布了盈利警告。
塔牌集团1月23日发布业绩预告,预计2023年归属于上市公司股东的净利润6.66亿元–7.99亿元,同比增长150%-200%。
有投资者向福建水泥提问:公司已连续二年亏损了,如果今年再亏损是不是会变成*ST福建?
亚洲水泥(中国)公布,预期该集团于2023年的未经审核的权益持有人应占利润将较2022年同期减少约75%,主要由于在此期间集团产品售价下降所致。
据中国水泥网水泥大数据显示,2023年,全国水泥行业利润总额是310.30亿元(预测)。
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