张敏：2012水泥市场回顾及2013年展望

　　2013第二届中国水泥网年会上，中国水泥研究院院长张敏在会议上总结了2012年中国水泥市场情况，并对2013年的市场进行了展望。以下为报告内容。

　　一、盘点2012

      1.产量

　　2012年全国水泥产量22.12亿吨，同比增长5.7%。2000-2012年，中国水泥产量只有三个年份保持个位数增速：2000、2002、2012年。而2003年的增长速度最快，达到18.91%；2009年，受到四万亿的刺激，再达高峰18.53%。

　　分地区来看，西南、华东、中南地区水泥产量呈正增长，分别为3.30亿吨、7.12亿吨、5.95亿吨，同比增长7.2%、6.0%、5.5%；

　　华北、东北地区水泥产量呈负增长，分别为2.62亿吨、1.26亿吨，同比下降2.4%、5.9%；

　　西北地区，水泥产量增长明显快于全国平均水平，产量1.86亿吨，同比增长23.0%。其中：甘肃水泥产量3665万吨，同比增长32%，青海水泥产量1371万吨，同比增长29.6%，西藏水泥产量297万吨，同比增长27.4%，陕西水泥产量7603万吨，同比增长16.3%，宁夏水泥产量1610万吨，同比增长10%，新疆水泥产量4097万吨，同比增长32.8%，高于全国平均水平27.1个百分点，增速居于全国第一。

　　2.产能

　　2012年，全国新投产新型干法水泥生产线124条，全年新增水泥熟料设计产能1.6亿吨。截止2012年底，全国新型干法水泥生产线1637条，设计熟料产能达16亿吨。

　　分区域看，华东地区新增产能最大，其次是西北、中南地区。华东地区新型干法比例已经近100%，但是从绝对值来看，2012年华东仍是新增产能的"重灾区"，甚至还投产了2条万吨线。

　　分省市来看，2012年新疆新增熟料产能最多，达到2052.2万吨，其次是安徽。

　　3.盘点2012--淘汰落后

　　2010年全国计划淘汰9155万吨，实际淘汰1亿吨；2011年计划淘汰1.3亿吨，实际淘汰1.5亿吨；2012年计划淘汰2.19亿吨，实际淘汰2.2亿吨。

　　2012年，全国计划总水泥产能淘汰量为2.84亿吨。然而，淘汰企业中粉磨站产能占比较大，涉及生产线的水泥产能只有0.85亿吨，占淘汰总量的30%，折合成熟料产能约为5313万吨。

　　随着全国各个区域新型干法水泥产能过剩的日趋激烈，基于落后产能生产成本较高、产品质量不稳定等特点，落后产能对市场的影响逐步变为次要。

　　工信部2012年落后产能淘汰计划（单位：万吨）

　  4.盘点2012--价格

　　2012年，水泥价格呈现出"U"型反转的行情。承接2011年底的相对高价，2012年初全国水泥均价保持在360元/吨，而后震荡向下，3月份短暂回升之后，5-6月份开始加速下滑，在8月底达到年度低点309元/吨，降幅达到14.2%。而后，全国均价出现拉升，形成"U"底，在11月中旬到达阶段性峰值338元/吨，而后小幅回落至328元/吨，全年降幅在8.9%。

　　分地区来看，华东地区是跌幅最大的地区。在跌幅前十的城市里，有5个是在华东地区，其次是京津地区。

　　2010-2012年六大区域水泥平均价格走势图（单位：元/吨）

　　旺季不旺原因：

　　1.2011年新增产能的正式释放：华东地区最为显着。2.需求萎靡不振。

　　触底回升的原因：

　　9-10月，传统旺季终于迎来了回升行情，主要源于：

　　1.传统旺季，需求回升。2.供应受限：英德龙山水泥矿难导致清远矿山大整顿，生产线被迫停产，带动两广水泥价格上涨。3.企业上涨意愿强烈，协同程度高。

　　5.盘点2012--利润

　　价格的走势绝对是利润的风向标，四季度水泥价格的有力反弹，也为全年利润提供了保障，并一改之前预计的下跌50%的悲观预计。

　　2012年全国水泥行业实现利润总额657亿元，低于2011年和2010年，位居历史第三位。同比增长下降32.81%，下滑幅度仅次于2005年，位居历史第二位。

　　分区域来看，除东北的略有增长外，其余区域均大幅下滑，华北、西北和华东下滑最大，下滑幅度均超过40%。华东、中南仍是利润贡献大区，利润总额分别为258和192亿元，合计占全国接近70%。

　　分省来看，31个省有24个省同比去年下降，仅7个省同比去年增长。重庆、青海和北京全行业亏损。

　　与2011年相比，利润损失最大的是安徽省和浙江省，安徽省从2011年利润第一下滑至第四，浙江省从2011年第三下滑至第九位。两个省的利润同比2011年相比分别减少67亿元和53亿元，合计减少超过120亿元。

　　2012水泥行业利润总额前十个地区

　　6.盘点2012--煤价

　　受国内市场需求不旺的影响，2012年我国煤炭价格整体呈明显下降态势，下半年之后更是持续保持在每吨650元以下。其中，8月1日环渤海地区5500大卡市场动力煤的综合平均价格降至626元/吨的低位，刷新了"环渤海动力煤价格指数"发布以来的最低纪录，累计跌幅高达161元/吨。

　　7.盘点2012--企业

　　从已经公布的上市公司年报来看，水泥企业利润下滑相当显着。在公布业绩预告的企业中，预减的占到绝大多数，仅有几家ST企业公告预增。两家水泥制品企业，国统股份和青龙管业也是如此。

　　8.盘点2012--进出口

　　海关统计，2012年我国共出口水泥1199.7万吨，比2011年（下同）增加13.1%，价值6.8亿美元，增长10.2%；出口平均价格为每吨57美元，下跌2.5%。

　　2012年，我国大陆对非洲出口水泥555.6万吨，增加9.1%，占同期我国水泥出口总量的46.3%，所占比重较2011年下降了1.7个百分点，依然保持我国最大水泥出口市场位置；对东盟出口126.7万吨，增加1.4倍，占10.6%，超越蒙古跃居第二；对蒙古出口121.9万吨，增加48.6%，占10.2%。此外，对美、欧、台三大传统市场出口继续萎缩，其中对美国出口39.9万吨，减少32.9%；对欧盟和台湾出口仅分别为2.2万和0.3万吨，减少87.7%和99.3%。

　　二、展望2013

      1.产能

　　从中国水泥网统计的项目建设信息中可以看出，中部、西部地区仍然是2013年新型干法熟料产能增加的重点区域。

　　东北地区、华东地区在建生产线较少，对于明年水泥市场的冲击不会太大。

　　再加上淘汰落后产能的持续进行，总体而言，产能增长将进一步放缓。

　　2.展望2013--宏观经济

　　温家宝总理的政府工作报告：今年经济社会发展的主要预期目标是：国内生产总值增长7.5%左右，发展的协调性进一步增强；居民消费价格涨幅3.5%左右；城镇新增就业900万人以上，城镇登记失业率低于4.6%；城乡居民人均收入实际增长与经济增长同步，劳动报酬增长和劳动生产率提高同步；国际收支状况进一步改善。

　　2013年我国GDP目标7.5%左右 CPI涨幅3.5%左右

　　今年城镇保障性住房基本建成470万套、新开工630万套，继续推进农村危房改造。

　　今年拟安排财政赤字1.2万亿元，比去年预算增加4000亿元，其中中央财政赤字8500亿元，代地方发债3500亿元。

　　2012年中央经济工作会议给2013年经济发展定的总基调是“稳中求进”。“稳增长”继续放在首要位置；“调结构”其次。

　　3.展望2013--城镇化

　　2011年，中国城镇化率为50.57%，相比发达国家80%左右的水平有不小差距。

　　党的十八大提出了城镇化建设，强调要积极稳妥推进城镇化，走中国特色新型城镇化道路。12月初召开的中央经济工作会议更是将“城镇化”首次单独列为主要任务，进一步凸显出这一战略的重要性。由此，城镇化建设将带来基础设施、公共服务设施以及居民住房等建设需求。

　　为了配合中央关于城镇化的战略部署，由发改委主导的《促进城镇化健康发展规划(2011-2020年)》初稿已编制完成，预计上半年有望出台规划。该《规划》涉及全国20个左右城市群、180多个地级以上城市和1万多个城镇的建设，将在未来十年拉动人民币40万亿元的投资。

　　在城镇人口规模扩大的同时，城镇固定资产投资的规模也在不断快速上升，城镇固定资产投资占全社会固定资产投资的比例也不断增加。

　　从全国情况来看，通过分析1949年至2011年全国的城镇化率与水泥消耗量数据得出：城镇化率的提高与人均水泥消耗量呈现明显的线性相关性，计算得出相关系数为0.95，也就是说城镇化率的提高对于拉动人均水泥需求具非常明显的直接作用。

　　近10年城镇固定资产投资变化情况（%）

　　分区域来看，有以下几种情况：

　　1、城镇化率已经很高的地区水泥需求维持稳定--北京、上海、天津

　　2011年，京津沪三个城市的城镇化率分别达到86.18%、89.31%、80.52%，成为全国城镇化率最高的地区。当一个地区的城镇化率已经很高，之后的提升速度就会非常缓慢。这三个城市近10年的城镇化发展可以称为城镇化后发展时期，城镇化基础设施硬件建设已经比较完善，第三产业发展快于第一、二产业，水泥消耗比较平稳。

　　2、城镇化率高于全国平均水平的地区水泥需求增长比较稳定--江苏、浙江、广东、东三省。

　　2011年江苏、浙江、广东这三个地区的城镇化率分别达到：61.9%、62.3%、66.5%。

　　东北地区与全国其他地区有所不同，城镇化率较高但城镇基础设施建设却较为滞后。2001年东北地区城镇化率就已经达到52.14%，比全国平均水平高近16个百分点，但城镇化发展相关建设却是近几年才开始快速上升，对于水泥的拉动也是近几年呈现较快发展。

　　3、城镇化率较低但增速较快的地区水泥需求的增速提升较快--江西、湖南

　　2011年江西、湖南城镇化率分别达到45.7%、45.1%，均低于全国平均水平，但是从2001年到2011年两省城镇化率分别上升了18.02、15.35个百分点，年均增速达到5.14%、4.25%，是全国城镇化率增速较高的地区。同时2001年至2011年两省水泥消耗量年均增速分别达到15.61%、13.81%，增速较快。

　　总结：

　　1 新型城镇化对水泥需求的拉动力度相对减弱

　　2 从城镇化率程度来看，城镇化率较高地区水泥需求将维持稳定或缓慢增长，城镇化率较低地区基础设施建设仍将是重点

　　3 从城市规模来看，未来城镇化基础设施建设的重点将转移到中小城市

　　4 从区域来看，未来城镇化基础设施建设的重点在中、西部地区

　　3.展望2013--华东市场

　　2013年，华东区域的市场重点主要集中在：一是供需关系的不断改善；二是大企业之间战略合作推动市场更加健康有序发展。从细分的需求来看，华东2013年的需求亮点可能在于城际铁路和农村市场，而不确定需求来源于房地产。

　　华东各省市在建熟料产能（单位：万吨）

　　4、展望2013--中南市场

　　在固定资产投资增速上，中南地区除了广东，在"十二五"期间保持20%以上的增速应该是大概率事件，假如国家和地方政府仍有继续投入，那么预期将会达到25%以上的增速。

　　在供给方面，中南地区"十二五"期间预期还将投产3900万吨的新型干法熟料产能，预计在建产能全部投产后，新型干法熟料总产能将达到4.1亿吨。

　　2012年中南地区水泥产量在5.88亿吨左右，按照年增长6%，也就是说2013年，中南水泥总产量达到6.24亿吨左右，而我们按照1吨熟料折算1.6吨水泥来计算，2013年，中南水泥产能将达到6.56亿吨左右，水泥产能将过剩3200万吨。

　　"十二五"时期，供给方面按照预期增长，那么中南水泥应该在2013年维持产能过剩的状态，而之后，开始逐渐形成供需平衡的态势。

　　5、展望2013--西南市场

　　西南地区在"十二五"期间，GDP增速应该还将维持在10%以上的发展速度，将有较大概率继续超越全国平均水平。预期到2015年，西南四省市应该都能过万亿大关，而四川应该会接近3万亿。

　　在固定资产投资增速上，西南地区在"十二五"期间保持20%以上的增速应该也是大概率事件，假如国家和地方政府仍有继续投入，那么预期将会达到30%左右的高增速。交通网络建设和水利建设将是西南水泥需求的亮点。

　　而在供给方面，西南地区"十二五"期间预期还将投产2000万吨的新型干法熟料产能，预计在建产能全部投产后，新型干法熟料总产能将达到3.02亿吨。2012年西南地区水泥产量在3.28亿吨左右，即使年增长10%，也就是说2015年，西南水泥总产量达到4.37亿吨，而我们按照1吨熟料折算1.5吨水泥来计算，2015年，西南水泥产能将达到4.53亿吨以上，水泥产能将过剩1600万吨。

　　西南地区"十二五"期间，水泥需求应该还是处于正增长的阶段，并且增幅不会低于全国平均水平。在"十二五"时期，供给方面按照预期增长，那么西南水泥应该一直维持产能过剩的状态。

　　6、展望2013--西北市场

　　2013年，西北水泥依旧处于严重产能过剩的市场失衡期，市场能否回暖，最大动力来源于城镇化进程是否能够得到有效推进。此外，西北大企业之间的战略合作，是否能够给市场带来实质性的转机。

　　从细分的需求来看，西北新疆和青海的未来主要市场集中在公路建设上、陕西集中在高速铁路和城际铁路上，市场的不确定性来源于房地产。

　　从公路建设方面看，直至2020年西北总体规划公里里程为18200万公里，占全国整体规划投资的13.07%。特别是，新疆和青海地区2011年只分别完成了规划的30.00%和36.67%，未来建设空间巨大。

　　2013年预计将有4027万吨熟料产能在西北投产，市场形势依旧严峻。

　　7、展望2013--东北市场

　　2012年年初，发改委发布了《东北振兴"十二五"规划》，规划中提出了国家级主体功能区发展建设的重点：辽中南地区、哈大齐工业走廊、牡绥地区、长吉图经济区。提出多个城市群（带）的建立和优化：以沈阳为中心、以鞍山、辽阳、抚顺、本溪、铁岭、营口、阜新为支撑建设辽宁中部城市群，以大连为核心建设辽宁沿海城市群，以长春、吉林市为核心、以四平、辽源、松原为支撑建设吉林中部城市群，以哈尔滨为核心、以大庆、齐齐哈尔、牡丹江、绥芬河等为支撑建设黑龙江哈大齐牡城市带。

　　基础设施建设方面，铁路、公路、机场均有诸多重点建设项目。

　　近两年，东北地区新增熟料产能少，对市场造成的压力不是很大。然而东三省的行业情况，从企业层面到市场层面又有比较大的差异，尤其是辽宁，与另外两个省份的水泥市场差异比较大，因此未来发展趋势也可能会有所不同。

　　8、展望2013--华北市场

　　从2012年11月华北行的调研来看，冀、晋、豫等省产能过剩情况较为严重，除山西外，各省或多或少都需要一定的外销才能使省内供大于需的状况得到一定缓解，而且各区域集中度还达不到理想状态。同时，京津冀地区的协同一直在开展，但是不是很理想。

　　在供给上，华北地区今年的新增压力较小。

　　在需求上，以河南为例，河南省两会《政府工作报告》将城镇化提为河南未来五年的工作重点，提出从今年起河南省城镇化率每年年均提高2个百分点以上，2017年达52%以上，比2012年增长约10个百分点。

　　京津冀地区在2013年初率先提价，既是为年后做好准备，也意味着华北地区的水泥企业协同度提高。从2月底各地主导企业流露出的涨价意愿可以看出，下一阶段华北水泥市场将有一波向好行情。

　　9、展望2013--产业政策和法规标准

　　《关于加快推进重点行业企业兼并重组的指导意见》（2013年1月22日，工信部联合发改委、财政部等12个部门联合印发 ）

　　《水泥工业大气污染物排放标准》（征求意见稿）

　　《水泥窑协同处置危险废物污染控制标准》（征求意见稿）

　　《固体废物生产水泥污染控制标准》（征求意见稿）

　　《水泥窑协同处置危险废物环境保护技术规范》（征求意见稿）

　　《环境标志产品技术要求 水泥》（2012年10月1日执行）

　　GB175-2007通用水泥标准修订

　　GB/T 2015《白色硅酸盐水泥》标准修订工作

　　《关于加快推进重点行业企业兼并重组的指导意见》

　　《意见》明确，到2015年，前10家水泥企业产业集中度达到35%，形成3-4家熟料产能1亿吨以上，矿山、骨料、商品混凝土、水泥基材料制品等产业链完整，核心竞争力和国际影响力强的建材企业集团。

　　《意见》鼓励水泥企业在做强做大主业的基础上兼并重组上下游关联企业，优化物流配送，整合发展预拌砂浆、商品混凝土及建筑预制构件产业。

　　10、展望2013--环保政策

　　自2015 年1 月1 日起，现有企业执行表2 规定的大气污染物排放限值。

　　自2013 年7 月1 日起，新建企业执行表2 规定的大气污染物排放限值。

　　重点地区企业执行表3 规定的大气污染物特别排放限值。执行特别排放限值的时间和地域范围由国务院环境保护行政主管部门或省级人民政府规定。

　　标准修订的主要内容

　　（1）进一步降低颗粒物排放水平

　　（2）严格水泥工业NOx 控制

　　（3）水泥窑共处置固体废物执行统一的标准现行标准对水泥窑焚烧处置危险废物有明确排放限制要求，但不完整，也不包括利用水泥生产设施（水泥窑、水泥磨等）协同处置一般工业固体废物、城市垃圾、污泥、受污染土壤等内容，而后者日益受到重视，相关污染控制标准、规范正在制订完善中。

　　利用水泥生产设施协同处置危险废物、生活垃圾等固体废物时，其常规污染物（PM、SO2、NOx、F）排放应执行本标准的规定，它们与水泥生产工艺更相关。而重金属、二恶英等有毒污染物的排放限值，以及选址条件、固体废物入场要求、处置设施性能要求与运行控制等内容则应执行固体废物共处置相关标准、规范的要求。这样保证了标准限值的科学性、体系的严密性，便于固废管理和处置利用。为此，本标准规定："利用水泥生产设施协同处置危险废物、生活垃圾等，除执行本标准外，还应同时执行国家关于固体废物共处置相关污染控制标准、规范的规定"。