沪指突破3100点，建材板块强势反弹，宝利国际领涨20%，建材ETF上涨4%
关键结论：沪指突破3100点，建材板块反弹，宝利国际领涨20%。建材ETF上涨4%，行业受益于房地产政策支持，有望迎来估值修复。投资者可关注建材ETF（159745）及相关联接基金（013020）的投资机会。
利好！中央释放积极信号，基建投资吹响加速“号角”
2022/05/04 15:53
来源：中国证券报
这也意味着，作为下一步拉动投资的重要抓手，各地基建投资项目开工和建设将进入加速期。......
加快基础设施投资的号角已经吹响。
继4月26日中央财经委员会第十一次会议强调“全面加强基础设施建设”后，4月29日召开的中共中央政治局会议上再度释放积极信号：全力扩大国内需求，发挥有效投资的关键作用，强化土地、用能、环评等保障，全面加强基础设施建设。
业内专家表示，两大重磅会议连续强调和要求，释放出基建投资作为经济增长“压舱石”，扛起扩内需、促循环、稳增长“大旗”的明确信号。这也意味着，作为下一步拉动投资的重要抓手，各地基建投资项目开工和建设将进入加速期，并将发挥乘数效应带动产业链发展，进一步稳定宏观经济大盘。
全年基建投资增速有望达到10%
国务院发展研究中心宏观经济研究部研究员张立群认为，这次政治局会议提出要加大宏观政策调节力度，扩大内需在其中居于一个更为重要的位置，特别是强调发挥有效投资的关键作用，这意味着扩大内需力度要显著加大，基建投资将在未来发挥非常重要的稳定作用。
“全面加强基础设施建设，无疑是面向长远作出的战略部署。”清华大学中国发展规划研究院执行副院长董煜表示，今年是“十四五”规划实施的第二年，是“十四五”规划部署的大量重大工程和项目抓紧落实的时间点，也处于开启现代化新征程起步阶段，目前中央部署全面加强基础设施建设，长远来看意义重大。
另一方面，重大项目建设是经济增长的“压舱石”，投资更是拉动经济增长的“三驾马车”之一。在董煜看来，我国经济发展面临多重挑战和压力，需要将精力放到稳增长上面来，基建投资按下“加速键”，对当前稳住全国经济大局，稳定市场预期起到积极作用。与此同时，把基建投资作为下一步拉动投资的重要抓手，可以通过发挥乘数效应去稳定就业、带动产业链发展，进一步稳定宏观经济大盘。
多位业内专家表示，自上而下的政策变化将推动基建项目和融资更加顺畅。一季度基建投资增速已经出现大幅改善，在政府债券扩大有效投资的目标下，预计二季度专项债净融资可达1.2万亿元，未来基建专项地方债比重将持续提升，全年基建投资增速有望达到10%。
多地重大项目密集开工
去年12月召开的中央经济工作会议明确提出“适度超前开展基础设施投资”后，多地积极加大对重大项目投资。记者采访中了解到，五一期间，多地重点项目也未停工。长沙机场改扩建工程综合交通枢纽工程（GTC）项目，1800余名工人在加紧施工，旨在保障重点工程项目建设平稳有序推进；绍兴市绿云路智慧快速路Ⅰ标也有300余名建设者在“五一”小长假期间坚守岗位，该项目计划在年底总进度完成至30%。
一季度数据显示，基础设施投资增长8.5%，增速比1-2月提高0.4个百分点，呈现逐月上升态势。投资先行指标也持续向好，新开工项目个数较去年同期增加1.2万个，新开工项目计划总投资增长54.9%。
值得关注的是，专项债资金投向优化，对基建项目的支持力度持续提高。财政部数据显示，去年12月财政部提前下达2022年新增专项债券额度1.46万亿元，截至今年3月末已发行1.25万亿元。今年1至2月份发行的新增专项债规模中，前五位基建大省占49.5%，较去年下半年明显提升。
除了多地重大项目密集开工外，各地基建项目后续储备充足。据光大证券研究所统计，截至4月初，已披露2022年重大项目建设计划的24个省市，年度投资规模达12.7万亿元，可比口径较2021年增长11%。从11个省市披露的具体投向来看，投向基建项目比重为47%，高于去年。
基建领域企业将迎利好
工程机械行业上市公司五新隧装副总经理、董事会秘书崔连苹表示，当前，传统基建托底发力、新基建强后劲的基建投资格局逐渐清晰，全面加强基础设施建设也将使相关领域迎来新的发展机遇。4月29日，受利好消息影响，相关上市公司股价走强。同花顺基建工程指数当日上涨1.94%，工程机械指数当日上涨3.5%。
面对强劲的政策信号，不少上市公司正在积极研判和跟踪市场机会。杭萧钢构董秘宋蓓蓓表示，装配式钢结构是数据中心建设的主要材料，Bipv光伏建筑一体化材料的应用，可以让西部新建的IDG能耗水平进一步降低，在新一轮基建项目中更有竞争优势，公司将积极参与新项目建设。
某工程机械行业龙头公司相关负责人李明（化名）表示，全面加强基础设施建设将提高下游开工积极性，对工程机械行业利好明显。“目前行业正处于下行周期，企业都面临一些压力。不过，国家政策的落地，让我们对行业今年的处境变得更乐观一些。数据来看，3月以来各工程机械开工时长均较1、2月有所提升。”他说。
编辑：大利
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