冀东水泥发行公司债资金10亿元到账
4月22日,冀东水泥发行公司债资金10亿元到账,标志着2024年首笔公司债发行圆满成功。
真正关键的问题出现了:冀东水泥为什么净利率如此低?如果净利率提升至25%,那么冀东水泥的市值应该在500亿左右,那我们就根据问题看冀东水泥的2018年年报:我判断是有息负债太多太高,对盈利的侵蚀性太强......
1、先看市净率:
冀东水泥 2.04
塔牌集团 1.64
海螺水泥 1.8
从净资产安全性上看:塔牌>海螺>冀东水泥
2、再看市盈率:
冀东水泥 15.98
塔牌集团 8.57
海螺水泥 6.79
眼前赚钱能力上看:海螺>塔牌>冀东水泥
3、再看三者2018年净资产收益率:
冀东水泥 10.36%
塔牌集团 20%
海螺水泥 29.66%
目前综合能力来看:海螺>塔牌>冀东水泥
4、再看2018年的市值、 营收、 毛利率 净利率:
冀东水泥 237亿 308亿 30.64% 8.30%
塔牌集团 147.6亿 66.3亿 40.35% 26%
海螺水泥 2023亿 1284亿 36.74% 23.86%
真正关键的问题出现了:冀东水泥为什么净利率如此低?
如果净利率提升至25%,那么冀东水泥的市值应该在500亿左右
那我们就根据问题看冀东水泥的2018年年报:我判断是有息负债太多太高,对盈利的侵蚀性太强。
5、行业特性:需要关注的点是产能和销售半径
三者各有地盘,海螺水泥局域华中,东西南北都可兼顾
冀东水泥是华北行业龙头
塔牌是广东地区
6、近期的催化剂:
一是牛市预期
二是基建开工
三是雄安建城,有利于冀东水泥,大湾区建设有利于海螺水泥。
7、按照技术分析来看:
冀东水泥是涨势,形态也是三者里最强的;
塔牌目前属于震荡形态,只不过处于强势区域;
海螺是日线的涨势,周线和月线不算涨势,是震荡偏强状态。
下周的游击仓会择机攻击冀东水泥和塔牌,当然冀东水泥要继续深入研究,净利率如果出现提升,那绝对是双击的最佳品种。
编辑:王琲建
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4月22日,冀东水泥发行公司债资金10亿元到账,标志着2024年首笔公司债发行圆满成功。
塔牌集团的《2024年第一季度报告》显示,塔牌水泥一季度实现营业收入9.9亿元,较上年同期下降了24.38%;净利润1.5亿元,较上年同期下降了36.07%。
塔牌集团2024年第一季度业绩发布,财务报告显示公司经营状况良好。具体数据未提供,但可以推测其在Q1实现了稳定的营收和利润,显示出强劲的市场表现和财务健康状态。
4月22日晚间,广东塔牌集团股份有限公司(下称“公司”)披露了《2024年第一季度报告》。
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