[原创]2011，品尝水泥行业“五味汤”

　　2011年，中国水泥走过了不平凡的一年，在这一年里，兼并重组、淘汰落后、电荒煤荒、价格战等轮番上演，几家欢乐几家愁，酸甜苦辣咸一一尝透，不过阳光总在风雨后，经历风雨方能见到彩虹，最后谁能hold住全场？来，一起重温2011中国水泥市场。

　　酸——淘汰落后进程加快 水泥脱硝青涩起步

　　【代表事件】2011年工信部淘汰落后水泥产能名单公布

　　2011年依旧延续了2010年淘汰落后产能的力度，而7月11日工信部将目标任务直接分解落实到企业，并在当地政府网站和媒体上直接公布淘汰落后水泥产能名单，无疑令处于淘汰名单里的小水泥企业无处遁形。

　　2011年中国水泥行业可谓是一波三折，非但没有迎来想象中的“旺市”，反而却一“剩”再“剩”；受基建投资减缓的影响，在产能不断增长的同时，迎来了严重的过剩，从而也进一步加快了淘汰落后产能的进程。

　　12月26日，工信部再次重申，要求各地认真贯彻执行《淘汰落后产能工作考核实施方案》的有关规定，尽快将目标任务分解形成年度计划，落实到具体企业，并采取综合措施，加强监督考核，确保落后设备（生产线）彻底拆除，不得向中西部地区和周边国家转移，并确认“十二五”淘汰水泥落后产能（含熟料及磨机）3.7亿吨。

　　面临淘汰的企业虽然心里酸楚，但也应清楚地认识到淘汰落后是历史发展的必然，同时也利于行业的健康发展，另谋出路，或许能遇见另一片蓝天。

　　另外，工业和信息化部《关于水泥工业节能减排的指导意见》中的要求现有2000t/d以上工厂NOx排放浓度降低25%。“十二五”水泥行业也将成为降氮脱硝的重点行业之一，脱硝工作刻不容缓。然而水泥脱硝利废刚刚起步，尚未成熟，且在实施降氮脱硝改造后，生产成本也会相应增加，难免心中酸楚。但对于利于环保大计的脱硝工作，各行各业都在研究探讨，水泥行业更应义不容辞。

　　甜——利润无忧 兼并重组 大水泥集团笑得甜

　　【代表事件】中国建材高调西进 西南水泥掀并购大潮

　　若要推选2011年业内最具谈资的一个词，那非“兼并重组”莫属。这一年中，“兼并重组”案例频发，首当其冲的便是中国建材在西南地区的一系列收购举措。

　　从海螺水泥6月首先并购云南壮乡水泥，开西南并购第一单，到台湾水泥与中国建材争相收购重庆科华，再到中国建材吹响整合西南市场的号角，并购泰安水泥、利森水泥、科华集团等大型水泥集团，最后挂牌“西南水泥”，一度之间，还有哪些企业会源源不断进入“西南水泥”序列，成为行业关注的焦点。

　　据中国水泥网统计，西南水泥产能过剩仅次于华北，供求严重失衡，并且西南的水泥企业集中度低，议价能力弱。截至2010年底，西南地区前10大水泥企业的熟料产能仅占整个西南市场的34.85%，市场集中度远低于其他五大区域。并购重组、区域整合也由此成为了西南水泥企业下一步生存、发展的必然选择。而中国建材结合华东市场整合经验，强势进入西南势必也会形成一个新的可持续发展的格局。

　　数据显示，2011年我国水泥产量近21亿吨，不仅增速最快、增量也很大。目前，中国水泥产量占全球60%左右。从行业效益上看，截至年底行业利润达1000亿元，吨水泥利润接近50元。总体来看，2011年我国水泥市场无论是利润总额还是吨利润，都是比较好的一年。产能过剩引发的问题是行业无序竞争、价格下跌，经济效益迅速下滑。相反，兼并重组推动行业健康发展，真正实现效益。

　　利润无忧为2011年的水泥行业划上了一个圆满的句号，大水泥集团能不笑靥如花吗？

　　苦——电荒、煤荒双重煎熬 水泥业有苦难言

　　【代表事件】电荒来袭 11省市缺电超2000万千瓦

　　水泥业又被限电了！

　　2011年年初，煤电紧缺，湖北多家水泥企业被轮流限电，而到3月份时，即使还未进入入夏用电高峰期，我国的部分地区就提前出现“电荒”、“限电”现象，特别是9月份以来仍有10多个省份电力供应紧张。

　　工信部表示，我国“电荒”将呈长期化趋势。缺电的同时，煤价也依势上涨。自8月31日以来，连续八周上涨，并创历史新高。无论是电荒还是煤荒，作为水泥企业总是首当其冲，有苦难言。

　　不过，面临电荒煤荒，实施有序用电，自觉节约用电，是较为有效的途径。让电于民，水泥企业表现大度。在重新回归“计划用电”的时代，水泥企业应化被动为主动，积极作为，应对难题。如开启“节能引擎”，走降耗增效的发展新路。尽管企业的节能行动是形势所迫，却实实在在地让自身收获了效益，也为社会做出了贡献。无论是着眼当前还是立足长远，都具有积极的示范效应。

　　2011年，除去电荒、煤荒这两块心头病之外，楼市调控、内需不振、银根紧缩，也令水泥行业下半年的日子异常难过。在包括限购在内的“组合拳”持续打压之下，2011年上半年，以京、沪、穗、深为代表的一线城市及部分热点地区销售回落，房地产开发投资步伐放缓。持续变冷的楼市正把低温传导给水泥、钢材等房地产相关行业。由于房地产和基建需求合计达到了水泥总消费量的60%，但从目前情况看，复苏并非坦途，这也令水泥行业忧心忡忡。

　　辣——价格战热辣上演 谁能笑傲群雄？

　　【代表事件】海螺冀东陕西争锋、华东水泥大面积限产 四川价格战再起

　　在产能过剩、销售受阻的情况下，企业与企业之间经常采取价格协同以保证盈利，然而，除去这样较为平和的圆桌会议之外，激烈的价格战也时有发生，给原本温和平静的市场增添了一抹热辣。

　　2011年价格战的主阵地当属陕西和四川，海螺冀东争锋，咸阳、宝鸡和西安等关中地区水泥连续降价5-6次；四川德阳、绵阳地区价格战打响，产能过剩、市场集中度过低、缺乏价格协同机制等问题逐一显现；另外，华润福建2×5000t/d生产线投产亦给当地带来短暂的降价风潮。

　　“价格战”是企业为占领更多的市场份额，利用成本和技术的推动打压竞争对手的手段之一，而水泥行业之所以价格战不断，根源依旧是产能过剩。

　　受益于国家四万亿经济刺激计划，陕西地区2008年后基础设施建设的力度加大很大程度上拉动了水泥的需求，而四川汶川地震引得多家水泥企业入驻，2011年大量产能如雨后春笋般集中释放。然而，市场需要并未同步增长，基础设施建设、房地产市场因资金到位不理想反而萎缩，铁路建设暂缓等一系列因素导致水泥产能过剩，供过于求，价格战无可避免。

　　另外，除去产能过剩这一根源性因素，通过价格战为未来的并购做好准备，也是原因之一。长期来看，通过区域整合提高集中度，最后获取区域定价权是水泥大企业的发展战略之一。价格战中，大型水泥集团依靠自身的技术及成本控制优势，往往占据有利地位。当小企业无力承担低价时，大企业依旧还能盈利，待到小企业无力生存时，恰是并购好时机，可以以较低的价格收入囊中。

　　比较过往价格战案例，笑傲群雄的往往都是大型水泥集团，可以说，价格战仅是大并购的前奏而已。

　　咸——优化水泥产业区域布局 需把握好“咸”度

　　【代表事件】《水泥工业“十二五”发展规划》出台

　　11月28日，工信部、商务部、国土资源部等一下子出台了8个产业规划，如此密集地发布，大有应接不暇之感。《水泥工业“十二五”发展规划》里，提升行业集中度，提高资源利用率，推进水泥窑无害化协同处置，推广高标号水泥，优化水泥产业区域布局等均有体现。规划是对未来整体性、长期性、基本性问题的思考，涉及面广，涵盖内容多。

　　然而如同烹饪一份美味佳肴，在色香齐全的前提下最重要的还是把握好“咸”度这一关键点，否则不旦难以入口，甚至会影响身体健康。

　　笔者认为《规划》所要重点关注的是优化水泥产业区域布局，严格控制产能扩张，坚持减量置换落后产能，着重改造提升现有企业。水泥产业区域布局之华北、东北、华东、中南及西南基本为严控新增产能，并通过淘汰落后、兼并重组、减量置换、技术改造等调整优化结构。而对于西北，则可立足当地建设需求，加快淘汰落后，适度建设规模适宜的新型干法水泥生产线。可见，西部地区依旧是水泥工业“十二五”发展的重点，可根据市场需求，在兼并重组的前提下，将新线建设和淘汰落后相结合，使产能的扩张和集中度的提高同步推进。

　　“十二五”期间，随着经济发展方式加快转变，国内市场对水泥总量需求将由高速增长逐步转为平稳增长，增速明显趋缓。2015年国内水泥需求量为22亿吨左右。随着《规划》的不断推进和落实，“十二五”期间的水泥工业，不管是从政府层面、行业层面，还是企业层面都会获得较为良好、有序地发展。