[葛洲坝水泥]中国能建葛洲坝集团与总承包分公司深化协同经营,共谋市场开发与项目管理新篇章
中国能建葛洲坝集团与总承包分公司深化协同经营,聚焦市场开发、项目管理、国际业务,旨在打通信息壁垒,强化资源共享,实现协同创效,共同推动高质量发展,特别是在高速公路、抽水蓄能等领域深化合作,共创互利共赢新篇章。
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事件:
葛洲坝2009年新签工程订单同比增长37.9%。公告显示,公司09年累计新签合同额421亿元,为年初计划300亿元的140.5%,与去年同期相比增长37.9%。新签合同中,国内工程合同约269亿元,占比为63.8%;国际工程合同约153亿元,占比为36.2%。此外,新签合同中水电工程合同193.8亿元,占比为46%。
点评:
海外工程承包市场拓展超预期,国内市场受益于基建投资。09年新签工程订单中,国内订单为269亿元,同比增长41.9%,主要是由于政府财政政策刺激下,09年以来各地上马的水电站、铁路、公路等工程项目较多,公司从中受益较大。09年海外订单153亿,同比增长33.7%,好于之前预期,主要是公司加大海外市场开拓力度,几个大型项目的中标对公司贡献较大,其中仅菲律宾迪杜杨水电站和哈萨克斯坦水电开发两个项目的合同金额就分别高达41亿元和39.8亿元。
饱满订单保障建工业务营收快速增长。09年新签订单国内和国外分别占36%和64%,分类型来看,水电工程项目作为公司优势所在,占比达46%,而基建、市政改造工程占比为54%。考虑到09年较高基数,预计10年公司国内订单增速将放缓至25%,但由于海外经济复苏,预计新签订单有望保持30%以上的高增速。预计09年工程业务同比增长45.5%,而考虑到订单饱满,预计10年工程业务同比增速将保持在30%以上。
水泥产能猛增,09年末已达1800万吨以上。公司水泥项目建设进度快预期,继一季度当阳、兴山两项目投产,三季度宜城、嘉鱼项目投产后,11月份公司在汉川、潜江的两个粉磨站投产,12月末老河口项目亦建成投产,09年总共新增5条新型干法熟料生产线和两个粉磨站。截止09年末,公司水泥总产能达1870万吨,较08年末770万吨的产能增加143%。预计09年公司水泥业务营收增速有望达到80%以上,10年增速亦有望超过40%。
预计葛洲坝09、10年EPS分别为0.60元和0.78元,维持强烈推荐评级。建工业务订单饱满以及水泥产能迅猛增加的拉动下,预计葛洲坝09、10年净利润增速分别为60%和30%,考虑配股摊薄后其09、10年EPS分别为0.60元和0.78元,目前股价对应PE为19.6倍和15.1倍,明显低于行业重点公司平均的24.1倍和19.0倍,给予强烈推荐评级。
编辑:hdj
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中国能建葛洲坝集团与总承包分公司深化协同经营,聚焦市场开发、项目管理、国际业务,旨在打通信息壁垒,强化资源共享,实现协同创效,共同推动高质量发展,特别是在高速公路、抽水蓄能等领域深化合作,共创互利共赢新篇章。
杨丹对南哈萨克斯坦国立大学的热情接待表示感谢,并对公司在哈萨克斯坦投资发展情况以及水泥行业发展定位和发展思路进行介绍。
中国能建葛洲坝集团与华中区域总部深化合作,聚焦新能源、新材料、综合交通、生态环保和核心装备等领域,双方将加强信息共享、产业协同和模式创新,共同推进市场开发,尤其是在高端公共关系、产业资源协同和项目策划方面深化合作,以实现高质量的“四新”能建发展。双方同意在现有市场开发优势基础上,抓住“四新”产业机遇,加速新质生产力的培育,共同推动中国能建战新产业布局。
中国能建在武汉召开会议,强调深入学习习近平新时代中国特色社会主义思想,落实中央企业宣传思想文化工作要求,聚焦新质生产力与“四新”能建,部署2024年宣传工作,旨在推动科技创新和文化赋能,助力公司高质量发展和世界一流企业建设。会议提出加强理论武装、文化赋能、特色领域党建宣传、员工关爱,并就新质生产力、“四新”能建的宣传舆论引导做出具体安排,以创新驱动和文化建设促进企业发展。
公司积极在哈萨克斯坦投资发展,与当地建立了牢固的合作基础与深厚的企地友谊。
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